Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc nhắc lại điểm mấu chốt trong việc giám sát quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái

Ngày 11 tháng 9 năm 2020, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (sau đây gọi tắt là “CSRC”) ban hành “Một số quy định về tăng cường giám sát quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái (Dự thảo lấy ý kiến)” (sau đây gọi là “"Bản nháp để nhận xét"”) và hướng dẫn soạn thảo (sau đây gọi tắt là “"Hướng dẫn soạn thảo"”) Dựa trên thông lệ quản lý trong những năm gần đây và các trường hợp vi phạm pháp luật và quy định đã được điều tra và xử lý, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã sử dụng "Dự thảo lấy ý kiến" để nhắc lại và làm rõ các yêu cầu cơ bản về giám sát và tăng cường giám sát các quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái

Dưới đây chúng tôi xem xét ngắn gọn những nội dung chính của “Dự thảo lấy ý kiến”

1 Chuẩn hóa tên, phạm vi kinh doanh và hoạt động kinh doanh

1 Về tên và phạm vi kinh doanh, "Dự thảo lấy ý kiến" yêu cầu các nhà quản lý quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái thống nhất các thông số kỹ thuật về tên của họ, nghĩa là họ phải ghi rõ "quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái", "quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái" và các từ khác trong tên và phạm vi kinh doanh của họ Nó cũng quy định rằng nếu tên và phạm vi kinh doanh của người quản lý quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái không đáp ứng các yêu cầu nêu trên thì cần phải chấn chỉnh Hiệp hội Quỹ đầu tư chứng khoán Trung Quốc (sau đây gọi là "AMC") đã ban hành "Câu trả lời cho các câu hỏi liên quan đến đăng ký quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái (VII)" và "Hướng dẫn đăng ký cho người quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái (tháng 12 năm 2018)" (sau đây gọi là "Hướng dẫn đăng ký"), quy định rằng tên và phạm vi kinh doanh của người quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái phải bao gồm "quản lý quỹ", "quản lý đầu tư", "quản lý tài sản", "vốn sở hữu" đầu tư", "đầu tư mạo hiểm" và các từ liên quan khác Các yêu cầu của "Dự thảo tiếp xúc" hơi khác so với các yêu cầu hiện tại của Hiệp hội quản lý tài sản, tức là các yêu cầu phải có từ phát hành riêng lẻ

Chúng tôi hiểu rằng "Dự thảo lấy ý kiến" yêu cầu các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái thêm từ "vốn cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái" vào tên và phạm vi kinh doanh của họ để phân biệt rõ ràng giữa người quản lý quỹ cổ phần đại chúng và người quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái, đồng thời phản ánh các yêu cầu kinh doanh chuyên nghiệp của người quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái Tuy nhiên, điều này có nghĩa là một khi "Dự thảo lấy ý kiến" được chính thức triển khai, hơn 20000 nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái hiện tại sẽ cần thay đổi tên và phạm vi kinh doanh theo yêu cầu của "Dự thảo lấy ý kiến", điều này sẽ làm tăng một số chi phí hoạt động nhất định Chúng tôi khuyến nghị Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc áp dụng nguyên tắc tách biệt cũ và mới và cho các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái hiện tại có đủ thời gian để điều chỉnh

Đồng thời, đối với công ty quản lý quỹ QDLP, tên và phạm vi kinh doanh của tổ chức này hiện bắt buộc phải bao gồm "quản lý quỹ đầu tư ở nước ngoài" do tính đặc thù của hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, người quản lý quỹ QDLP vẫn là người quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái Liệu tên và phạm vi kinh doanh của nó có cần được cập nhật theo "Dự thảo lấy ý kiến" hay không vẫn còn phải được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc làm rõ thêm

2 Về hoạt động kinh doanh, "Dự thảo lấy ý kiến" yêu cầu các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái tập trung vào hoạt động kinh doanh chính là quản lý đầu tư và thực hiện huy động vốn, quản lý đầu tư, dịch vụ tư vấn và các hoạt động kinh doanh khác xung quanh việc quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái Nó nhấn mạnh thêm rằng các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái không được phép quản lý các quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái chưa được đăng ký theo quy định của pháp luật và không được phép tham gia vào các hoạt động kinh doanh xung đột hoặc không liên quan đến việc quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái

2 Sắp xếp lại các hành vi bị nghiêm cấm trong hoạt động huy động vốn cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái

"Dự thảo lấy ý kiến" tổng hợp và tích hợp "Các biện pháp tạm thời để giám sát và quản lý quỹ đầu tư vốn cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái" (sau đây gọi là "Các biện pháp tạm thời"), "Các biện pháp quản lý hành vi huy động quỹ vốn cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái" và "Quy định tạm thời về hoạt động và quản lý hoạt động kinh doanh quản lý tài sản tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái của các tổ chức kinh doanh chứng khoán và hợp đồng tương lai" (sau đây gọi là "Tạm thời Quy định về Điều hành và Quản lý") Trên cơ sở quy định về các hành vi bị nghiêm cấm trong quá trình huy động vốn cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái, "Dự thảo lấy ý kiến" bổ sung hai quy định cấm sau: (1) Không được phép thực hiện công khai, quảng bá sai lệch như một phương tiện tăng tín dụng dưới danh nghĩa đăng ký hiệp hội đã hoàn thành, giám sát tổ chức tài chính, đầu tư của chính phủ, vv; (2) Không được phép thành lập chi nhánh nhằm mục đích gây quỹ hoặc thành lập chi nhánh trá hình

Đồng thời, "Dự thảo lấy ý kiến" nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư, người kiểm soát thực tế và các bên liên quan của nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái không được phép tham gia vào việc quảng bá quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái Trên thực tế, một số cổ đông và các bên liên quan của các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái có thể hỗ trợ các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái trong việc huy động vốn Vì các thực thể này không đủ điều kiện để bán quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái nên họ có thể bị nghi ngờ vi phạm quy định Chúng tôi khuyến nghị các cổ đông và các bên liên quan của các nhà quản lý quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái có liên quan nên tránh tham gia vào bất kỳ hành vi nào có thể được coi là khuyến mãi quỹ

3 Làm rõ danh sách tiêu cực đầu tư bất động sản của quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái

"Dự thảo lấy ý kiến" tiếp tục phân loại danh sách tiêu cực về đầu tư bất động sản của quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái dựa trên "Hướng dẫn đăng ký quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái" được ban hành vào tháng 12 năm 2019 "Dự thảo lấy ý kiến" nghiêm cấm các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái sử dụng tài sản quỹ để tham gia vào các hoạt động đầu tư quỹ cổ phần phi tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái như vay (tiền gửi), bảo lãnh và nợ công Nghiêm cấm đầu tư vào các tài sản giống như tín dụng hoặc quyền thu nhập (lợi ích) của họ và không được phép tham gia đầu tư với trách nhiệm vô hạn và các dự án bị nhà nước cấm hoặc hạn chế "Dự thảo lấy ý kiến" quy định rằng các quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái cung cấp các khoản đầu tư cổ phần nhằm mục đích cung cấp các khoản vay và bảo lãnh dưới một năm cho các doanh nghiệp được đầu tư theo hợp đồng không nằm trong quy định cấm nói trên Tuy nhiên, ngày đáo hạn của khoản vay hoặc bảo lãnh không được muộn hơn ngày rút vốn đầu tư cổ phần và tổng số tiền cho vay hoặc bảo lãnh không được vượt quá 20% tổng tài sản của quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái Số tiền vay và bảo lãnh nhiều lần được tính chung

Theo "Hướng dẫn soạn thảo", mục đích làm rõ danh sách tiêu cực là hướng dẫn các quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái quay trở lại bản chất của đầu tư, đồng thời nhắc lại bản chất "chia sẻ lợi ích và chia sẻ rủi ro" của hoạt động đầu tư

4 Tăng cường các yêu cầu pháp lý đối với các nhà quản lý quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái và nhân viên của họ

"Dự thảo lấy ý kiến" dựa trên "Các biện pháp tạm thời" và "Quy định tạm thời về vận hành và quản lý", đồng thời kết hợp với các trường hợp xử phạt trong thực tế, tóm tắt "mười điều không được" yêu cầu cấm đối với người quản lý và hành nghề quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái, bao gồm tiêu chuẩn hóa các giao dịch liên quan, nghiêm cấm việc trộn lẫn tài sản quỹ và hoạt động của nhóm vốn, chiếm dụng hoặc chiếm dụng tài sản quỹ, chuyển nhượng lợi ích; cấm sử dụng tài sản quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái để đầu tư trực tiếp hoặc gián tiếp vào nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái, cổ đông kiểm soát, người kiểm soát thực tế và quyền kiểm soát thực tế của họ đối với doanh nghiệp, dự án, vv Hành vi tự tài trợ để có được tài sản quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái; cấm giao dịch nội gián, thao túng thị trường, đối xử không công bằng đối với tài sản quỹ và nhà đầu tư, vv

Điều đáng lưu ý là "Dự thảo lấy ý kiến" cũng quy định rằng người giám sát quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái, đại lý bán hàng, đại lý dịch vụ khác và nhân viên không được tham gia vào các hành vi bị cấm nêu trên hoặc tạo điều kiện cho những hành vi đó

5 Khác

Ngoài bốn điểm nêu trên, "Dự thảo lấy ý kiến" cũng nhắc lại các yêu cầu cơ bản đối với việc gây quỹ không công khai từ các nhà đầu tư đủ điều kiện và việc thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin và báo cáo của các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái, người giám sát, đại lý bán hàng và các đại lý dịch vụ khác Nó cũng nhấn mạnh các yêu cầu giám sát chặt chẽ các nhà quản lý quỹ cổ phần tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái nhóm được quy định trong "Hướng dẫn đăng ký"

Chúng tôi tin rằng việc ban hành "Dự thảo lấy ý kiến" là tín hiệu để các cơ quan quản lý giám sát chặt chẽ ngành quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái và trấn áp nghiêm khắc các hoạt động bất hợp pháp Sau khi "Dự thảo lấy ý kiến" được chính thức phát hành, các nhà quản lý quỹ đầu tư tỷ lệ bóng đá hôm nay kèo nhà cái không đáp ứng các yêu cầu liên quan nên đính chính theo quy định của "Dự thảo lấy ý kiến"

Chúng tôi sẽ tiếp tục chú ý đến việc đưa ra các quy định chính thức và nhắc nhở khách hàng chú ý đến các vấn đề tuân thủ có liên quan