Giải thích "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ cho quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai" và hướng dẫn hỗ trợ

1 Tích hợp và cải thiện hệ thống quy tắc đăng ký và nộp hồ sơ

Hiệp hội quản lý tài sản Trung Quốc ("AMC") đã đưa ra thông báo vào ngày 24 tháng 2 năm 2023, sửa đổi "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai (Thử nghiệm)" ("Các biện pháp ban đầu") đã có hiệu lực từ đầu năm 2014 thành "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai" ("Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ"), đồng thời ban hành các hướng dẫn hỗ trợ "Biện pháp đăng ký và lưu trữ" về cơ bản tiếp tục sắp xếp chương của các biện pháp ban đầu, nhưng đã được mở rộng toàn diện thành 83 điều "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" tuân theo phương pháp phân chia của ba chương đầu tiên của "Quy định chung", "Đăng ký người quản lý quỹ" và "Nộp hồ sơ quỹ" trong các Biện pháp ban đầu Chương “Quản lý soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai sự” không còn được giữ riêng Chương “Nộp thông tin” được điều chỉnh và làm rõ thành chương “Thay đổi và gửi thông tin” Chương "Quản lý kỷ luật tự giác" cũng được mở rộng đáng kể trong lần sửa đổi nàyBa hướng dẫn hỗ trợ được công bố lần này nhằm vào các nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai trong quá trình đăng kýMô tả chi tiết các yêu cầu vận hành cơ bản trong quy trình lưu giữ hồ sơ và các yêu cầu đối với các đơn vị chủ chốt như nhà đầu tư, người kiểm soát thực tế và giám đốc điều hành cấp cao

Đã hơn chín năm kể từ khi biện pháp ban đầu được ban hành và thực hiện vào đầu năm 2014 Ban đầu, biện pháp này thiết lập các thủ tục đăng ký cho các nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và thủ tục nộp đơn cho các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, cung cấp hỗ trợ quy tắc cụ thể cho hiệp hội ngành quỹ để thực hiện quản lý tự điều chỉnh, đồng thời cũng dành sự linh hoạt cho việc ban hành các quy tắc tự điều chỉnh và thông số kinh doanh khác nhau sau đó "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" sửa đổi có thể được hiểu là sự tích hợp và trình bày lại quá trình xây dựng hệ thống quy tắc trong quá khứ và kết quả tích lũy của Hiệp hội quản lý tài sản, cũng bao gồm một số yêu cầu mới quan trọng và các biện pháp mới Trong bối cảnh "Quy định tạm thời về quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai" của Hội đồng Nhà nước vẫn chưa được ban hành chính thức và "Các biện pháp tạm thời về giám sát và quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai" của Ủy ban quản lý chứng khoán Trung Quốc vẫn chưa được sửa đổi, "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" chắc chắn là một tài liệu quan trọng đáng được tất cả các bên trong ngành quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai chú ý hiện nay

Nội dung liên quan đến việc đăng ký người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai trong "Biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" vẫn dựa trên khuôn khổ được xác định bởi "Hướng dẫn đăng ký dành cho người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai" trước đó (cập nhật vào tháng 12 năm 2018) ("Hướng dẫn đăng ký") Nó tích hợp hơn nữa các quy định về yêu cầu đăng ký và các thủ tục liên quan được hình thành trước đây, tập trung vào việc quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai Theo yêu cầu của nhà đầu tư và nhà đầu tư, người kiểm soát thực tế và giám đốc điều hành cấp cao, hệ thống xử lý đình chỉ và chấm dứt đã được điều chỉnh và cải tiến; trên cơ sở này, để đáp ứng ba hướng dẫn đăng ký kèm theo và danh sách các tài liệu đăng ký dành cho nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai (dự kiến ​​sẽ được cập nhật cùng với "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ"), các yêu cầu của Hiệp hội quản lý tài sản đối với việc đăng ký các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai được trình bày một cách có hệ thống hơn "Hướng dẫn nộp hồ sơ quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai" ("Hướng dẫn nộp hồ sơ") và "Điểm lo ngại nộp hồ sơ quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai" hiện đang được triển khai (Ấn bản tháng 6 năm 2022) ("Điểm lo ngại nộp hồ sơ") để nộp hồ sơ quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đã được ban hành trong những năm gần đây Nội dung liên quan đến việc nộp quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai trong "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" tập trung vào việc làm rõ hơn một số vấn đề trong việc huy động, đầu tư, quản lý, rút ​​vốn và các liên kết khác của quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, cũng như các vấn đề thủ tục liên quan đến việc nộp hồ sơ quỹ đã được điều chỉnh Nhìn chung, các quy định mới có ít thay đổi so với các quy định được quy định trong Hướng dẫn nộp hồ sơ và Điểm quan tâm nộp hồ sơ Dự kiến, Hiệp hội quản lý tài sản sau đó sẽ ban hành các hướng dẫn khác biệt cho quỹ vốn cổ phần và chứng khoán để làm rõ hơn và hoàn thiện các quy tắc liên quan

Chương "Thay đổi và gửi thông tin" trong "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" tích hợp và tập trung các yêu cầu về thủ tục báo cáo thông tin và nghĩa vụ công bố thông tin tập trung vào những thay đổi trong thông tin đăng ký của người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và những thay đổi trong thông tin quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, đồng thời làm rõ hơn phạm vi của các đơn vị áp dụng nghĩa vụ tiết lộ thông tin; tương ứng với "Các biện pháp thực hiện các biện pháp tự quản lý kỷ luật và các biện pháp trừng phạt kỷ luật của Hiệp hội công nghiệp quỹ đầu tư chứng khoán Trung Quốc" do Hiệp hội quản lý tài sản sửa đổi và triển khai vào cuối năm ngoái ("Các biện pháp thực hiện")), chương "Quản lý tự điều chỉnh" trong "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" thống nhất và làm rõ các tình huống khác nhau trong đó Hiệp hội quản lý tài sản thực hiện các biện pháp quản lý tự điều chỉnh và các biện pháp kỷ luật, và có sự mạnh mẽ hơn liên kết với nội dung của chương “Thay đổi và gửi thông tin”; Đặc biệt, chất lượng công bố thông tin và gửi thông tin của các nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và sự tuân thủ liên tục của các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và/hoặc nhà đầu tư và người kiểm soát thực tế của họ sẽ ảnh hưởng rõ ràng và trực tiếp hơn đến việc đăng ký quỹ và duy trì trình độ quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai Chúng tôi hiểu rằng nội dung và sự sắp xếp nói trên phù hợp với các khái niệm về quản lý kỷ luật tự giác trong toàn bộ quy trình và tuân thủ liên tục mà Hiệp hội Quản lý Tài sản đã nhấn mạnh trong những năm gần đây

Chúng tôi nhận thấy rằng quy định chung của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" đã áp dụng một số quy định và thỏa thuận trong quy định chung của "Quy định tạm thời về quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai (Dự thảo lấy ý kiến)" trước đó; nội dung chính của "Một số quy định về tăng cường giám sát các quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai" do Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc ban hành trước đây cũng được thu thập trong "Quản lý tự quản lý" và các chương khác của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" Nó được phản ánh trong; đồng thời, "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" cũng cố gắng xác định các yếu tố của quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và các tiêu chuẩn nhận dạng của quỹ đầu tư mạo hiểm Ở cấp độ điều khoản, nó đáp ứng các chủ đề mà ngành quan tâm như các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai nhóm, cơ chế nộp hồ sơ nhanh chóng, quản lý tự điều chỉnh khác biệt (bao gồm các dịch vụ quản lý tự điều chỉnh khác biệt dành riêng cho các quỹ đầu tư mạo hiểm) và dành chỗ cho việc làm rõ và sàng lọc tiếp theo Nội dung của các điều khoản nói trên, tác động thực tế của chúng trong hoạt động kinh doanh quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai tiếp theo, các quy tắc cụ thể tương ứng và phương pháp thực hiện cũng như mối liên hệ của chúng với các luật, quy định tiếp theo và quy tắc tự điều chỉnh ở tất cả các cấp có thể được ban hành trong tương lai cần được quan sát thêm

2 Giám sát phân biệt đa chiều

1 Sự khác biệt dựa trên trình độ của tổ chức

Điều 7 của "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" quy định rằng Hiệp hội quản lý tài sản sẽ triển khai các dịch vụ ngành và quản lý tự điều chỉnh khác biệt dành cho các nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai theo các nguyên tắc quản lý được phân loại, hỗ trợ mặt tốt và hạn chế mặt xấu, đồng thời hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi cho việc đăng ký và nộp hồ sơ kinh doanh cho các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có cơ cấu quản trị hợp lý, tuân thủ hoạt động mạnh mẽ, năng lực chuyên môn vượt trội và hồ sơ liêm chính tốt

Hiện nay, thủ tục đăng ký quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai được chia thành thủ tục chung và thủ tục “thủ tục riêng + kiểm tra đột xuất” (“thủ tục riêng”) Thủ tục theo dõi riêng biệt có lợi thế rõ ràng về tính kịp thời Sau khi các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đủ điều kiện (thường được gọi là "danh sách trắng") gửi đơn đăng ký quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai thông qua nền tảng báo cáo toàn diện về hoạt động kinh doanh quản lý tài sản của Hiệp hội quản lý tài sản ("hệ thống Ambers"), hệ thống sẽ tự động chuyển đơn đăng ký sau khi xác minh; Hiệp hội quản lý tài sản sẽ tiến hành kiểm tra đột xuất đối với các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai được chuyển tự động khi thích hợp để xác minh tính đầy đủ của tài liệu nộp hồ sơ và sự tuân thủ chính thức

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" lần này đã làm rõ cụ thể "hệ thống nộp hồ sơ nhanh chóng" bằng cách áp dụng các tiêu chuẩn hai cấp; đối với các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đủ tiêu chuẩn được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có cơ cấu quản trị hợp lý, hoạt động kinh doanh tuân thủ, hoạt động liên tục ổn định, kiểm soát rủi ro hiệu quả, đội ngũ quản lý chuyên nghiệp và tính liêm chính tốt, Hiệp hội quản lý tài sản có thể cung cấp các thỏa thuận hệ thống nói trên cho phù hợp Ngành công nghiệp hiện đang kêu gọi mạnh mẽ về tính minh bạch trong các tiêu chuẩn áp dụng cho quá trình phân tách Chúng tôi kỳ vọng Hiệp hội quản lý tài sản sẽ ban hành các quy định rõ ràng về tiêu chuẩn cho các kênh riêng biệt

Ngoài ra, "Biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" lần này đã bổ sung cơ chế "nộp đơn thận trọng", tức là Hiệp hội quản lý tài sản sẽ, theo quy định, có kế hoạch áp dụng hình phạt đối với người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai tương ứng nếu người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có rủi ro tiềm ẩn tương đối lớn, quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai liên quan đến những vấn đề lớn chưa từng có, có cấu trúc phức tạp hoặc có loại mục tiêu đầu tư đặc biệt, vv Các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đã đăng ký thực hiện các biện pháp như nâng cao yêu cầu của nhà đầu tư, tăng yêu cầu về quy mô quỹ, yêu cầu lưu ký quỹ, yêu cầu người giám sát phát hành báo cáo thẩm định hoặc hợp tác giải đáp thắc mắc, tăng cường công bố thông tin, nhắc nhở rủi ro đặc biệt, quản lý hạn ngạch, hạn chế các giao dịch liên quan và yêu cầu họ đưa ra ý kiến tuân thủ nội bộ, gửi ý kiến pháp lý hoặc báo cáo tài chính liên quan Chúng tôi kỳ vọng Hiệp hội Quản lý Tài sản cũng sẽ ban hành các tiêu chuẩn cụ thể cho việc áp dụng cơ chế nộp hồ sơ thận trọng

2 Phân biệt dựa trên loại quỹ

Sau lần sửa đổi này, "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" quy định rõ ràng rằng Hiệp hội quản lý tài sản cung cấp các dịch vụ quản lý tự điều chỉnh khác nhau cho các quỹ đầu tư mạo hiểm về mặt lập hồ sơ quỹ, hoạt động đầu tư, giảm cổ phiếu của các công ty niêm yết, vv Điều đáng chú ý là "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" cũng làm rõ định nghĩa về "Quỹ đầu tư mạo hiểm" Nhìn chung, các điều kiện mà các quỹ đầu tư mạo hiểm liệt kê rõ ràng trong “Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ” không khác biệt đáng kể so với hiểu biết chung của ngành Ví dụ, cùng với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia và sáu bộ và ủy ban khác, "Về làm rõ hơn quy định về quản lý tài sản của các tổ chức tài chính, quỹ đầu tư mạo hiểm và đầu tư công nghiệp do chính phủ tài trợ" So với định nghĩa và tiêu chuẩn xác định quỹ đầu tư mạo hiểm trong "Thông báo về các vấn đề liên quan đến quỹ" (Fagai Caijin Gui [2019] số 1638), "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" chỉ xác định phạm vi đầu tư, chiến lược đầu tư, thời hạn và liệu có cần tài trợ đòn bẩy cho các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai hay không, điều này đơn giản hơn

Các thỏa thuận phân biệt rõ ràng và trực tiếp hơn đối với các quỹ đầu tư mạo hiểm trong "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" được phản ánh trong các yêu cầu về lượng vốn bằng tiền được góp vào đối với các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai chuyên quản lý các quỹ đầu tư mạo hiểm và các yêu cầu đối với số tiền huy động được trả ban đầu cho các quỹ đầu tư mạo hiểm Điều trước đây rõ ràng khác với yêu cầu chung là vốn tiền tệ góp vào của các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai phải tiếp tục không dưới 10 triệu soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai dân tệ (hoặc số tiền tương đương bằng loại tiền tự do chuyển đổi), nhưng các yêu cầu khác biệt vẫn chưa được đưa ra theo quy định cụ thể; sau đó hạ thấp ngưỡng về số tiền đã nộp tại thời điểm nộp đơn và chỉ cần đáp ứng yêu cầu không dưới 5 triệu soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai dân tệ (quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn cần đáp ứng yêu cầu về số vốn góp ít nhất là 10 triệu soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai dân tệ trong vòng 6 tháng sau khi nộp đơn)

3 Phân biệt dựa trên mục tiêu đầu tư

Trong những năm gần đây, số lượng và quy mô của các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đầu tư vào một mục tiêu đã tăng lên nhanh chóng So với các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có chiến lược đầu tư danh mục, mức độ tập trung đầu tư của các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai một mục tiêu cao và các nhà đầu tư có thể gặp rủi ro thua lỗ gốc cao hơn Hiệp hội quản lý tài sản cũng đang tiếp tục khám phá các mô hình quản lý khác biệt cho các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai một mục tiêu Theo các quy định hiện hành, các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai một mục tiêu phải tuân theo các quy định đặc biệt về tiết lộ rủi ro, sắp xếp gây quỹ, vv Trong liên kết tiết lộ rủi ro của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" lần này, xin nhắc lại rằng các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai cần đưa ra cảnh báo đặc biệt về rủi ro liên quan đến đầu tư vào một mục tiêu; có yêu cầu mới là các thông tin cơ bản về mục tiêu đầu tư, cơ cấu đầu tư, các khoản lỗ có thể xảy ra do không thực hiện đầu tư danh mục, cơ chế giải quyết tranh chấp, vv phải được công bố bằng văn bản và có chữ ký của nhà đầu tư để xác nhận Ngoài ra, "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" cũng áp đặt các yêu cầu cao hơn về quy mô số tiền thanh toán ban đầu được đầu tư vào một quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai mục tiêu duy nhất không dưới 20 triệu RMB

Ngoài ra, chúng tôi nhận thấy rằng so với "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ cho các quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai (Dự thảo lấy ý kiến)", "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" liệt kê rõ ràng các trường hợp theo Điều 44 có thể áp dụng cho quy trình nộp hồ sơ thận trọng Cụm từ “nhà đầu tư quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai chủ yếu là thể soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và đầu tư vào một mục tiêu duy nhất” đã bị xóa khỏi biểu mẫu; Ngoài ra, "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" liên quan đến quy mô số tiền thanh toán ban đầu do quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai huy động cũng bao gồm một điều khoản "trừ khi có quy định khác" Liệu các quy định đặc biệt tiếp theo dành cho các quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai một mục tiêu có được đưa ra trong tương lai hay không cũng cần phải được quan sát thêm

4 Sự khác biệt dựa trên ảnh hưởng xã hội

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" có sự sắp xếp mới trong quy trình báo cáo thông tin của các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai Các yêu cầu báo cáo thông tin khác nhau áp dụng cho các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai hoặc quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có quy mô khác nhau Đối với các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có quy mô quản lý vượt quá một mức nhất định và hoạt động theo nhóm (cùng một cổ đông kiểm soát hoặc người kiểm soát thực tế kiểm soát nhiều hơn hai nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai), báo cáo tài chính hàng năm nộp cho Hiệp hội quản lý tài sản sẽ được kiểm toán bởi một công ty kế toán đã đăng ký với Ủy ban quản lý chứng khoán Trung Quốc; đối với các quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có quy mô quỹ vượt quá một mức nhất định và số lượng nhà đầu tư vượt quá một con số nhất định, báo cáo tài chính hàng năm nộp cho Hiệp hội Công nghiệp Quỹ sẽ được kiểm toán bởi một công ty kế toán đã đăng ký với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc

3 Cải thiện các yêu cầu tiêu chuẩn ngành dành cho người quản lý

1 Tăng ngưỡng đầu vào cho người quản lý

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" đưa ra các yêu cầu tương ứng đối với các nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và nhà đầu tư của họ (có một số yêu cầu đặc biệt đối với cổ đông kiểm soát và nhà đầu tư lớn), người kiểm soát thực tế, đại diện theo pháp luật (áp dụng cho người quản lý doanh nghiệp), đối tác điều hành hoặc người đại diện của họ (áp dụng cho người quản lý quan hệ đối tác), quản lý cấp cao, giám đốc, giám sát viên, vv, đồng thời nhấn mạnh rằng họ phải tiếp tục tuân thủ các yêu cầu liên quan

Phạm vi áp dụng của các yêu cầu liên quan đối với người quản lý quỹ đầu tư vốn cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai thuộc sở hữu toàn bộ và liên doanh được làm rõ trong Biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ, tức là tổng tỷ lệ sở hữu nước ngoài không được thấp hơn 25%, phù hợp với tiêu chuẩn xác định tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư chính của người quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai "Hướng dẫn đăng ký người quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai số 2 - Cổ đông, đối tác, người kiểm soát thực tế" ("Hướng dẫn số 2") làm rõ thêm rằng nếu người kiểm soát thực tế của người quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai là một tổ chức hoặc cá soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai ở nước ngoài thì phải truy ngược lại tổ chức được giám sát bởi cơ quan quản lý tài chính ở nước ngoài, một công ty niêm yết ở nước ngoài hoặc một thể soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đã ký biên bản ghi nhớ hợp tác với Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc, phù hợp với các tiêu chuẩn nhận dạng đối với người kiểm soát thực tế ở nước ngoài của người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai

• Yêu cầu đầu tư của đội ngũ quản lý

Sau bản sửa đổi này, các yêu cầu về vốn góp tối thiểu đối với các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đã được làm rõ và các yêu cầu về góp vốn đã được đưa ra đối với các nhóm quản lý Theo quy định của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" và các hướng dẫn hỗ trợ có liên quan, người đại diện theo pháp luật, đối tác điều hành hoặc người đại diện được chỉ định của họ và soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai viên quản lý cấp cao chịu trách nhiệm quản lý đầu tư phải góp vốn trực tiếp hoặc gián tiếp cho người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và tổng số vốn góp không được thấp hơn 20% vốn góp đã góp của người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai hoặc 2 triệu RMB (trừ khi có quy định khác)

• Số năm kinh nghiệm, kinh nghiệm và yêu cầu công việc của đội ngũ quản lý

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" đưa ra các yêu cầu cao hơn về kinh nghiệm làm việc của người đại diện theo pháp luật, người quản lý cấp cao, đối tác điều hành hoặc người đại diện được chỉ định của họ là người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai Người đại diện theo pháp luật của người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, đối tác điều hành hoặc người đại diện được chỉ định của họ, người chịu trách nhiệm chính về vận hành và quản lý và soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai viên quản lý cấp cao chịu trách nhiệm quản lý đầu tư phải có hơn 5 năm kinh nghiệm làm việc liên quan trong lĩnh vực tương ứng và người phụ trách tuân thủ và kiểm soát rủi ro phải có hơn 3 năm kinh nghiệm làm việc liên quan trong lĩnh vực tương ứng

Các tiêu chuẩn và yêu cầu nhận dạng cụ thể về kinh nghiệm làm việc và hiệu quả đầu tư được quy định rõ ràng trong "Hướng dẫn đăng ký nhà quản lý quỹ riêng số 3 - Người đại diện theo pháp luật, Người quản lý cấp cao, Đối tác điều hành hoặc Người đại diện được chỉ định của họ" ("Hướng dẫn số 3")

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" và "Hướng dẫn số 3" định nghĩa "công việc bán thời gian" Người đại diện theo pháp luật, soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai viên quản lý cấp cao, đối tác điều hành hoặc đại diện được chỉ định của họ của các nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai làm việc trong các tổ chức phi lợi nhuận như trường đại học, viện nghiên cứu khoa học, nhóm xã hội và cơ quan dịch vụ xã hội hoặc làm việc trong quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai mà họ quản lý không phải là công việc bán thời gian theo "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ"

• Tạm dừng và chấm dứt xử lý

Điều 24 và 25 của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" xây dựng lại thủ tục đăng ký đối với các nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai ở một mức độ nhất định Ngược lại với các trường hợp đình chỉ đăng ký quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai quy định tại Điều 24 của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ", quy trình đình chỉ sau lần sửa đổi này tập trung nhiều hơn vào chức năng thủ tục Sau khi các tình huống hiện tại hoặc có thể xảy ra như thủ tục hành chính, thủ tục tư pháp, tranh chấp, dư luận, vv liên quan đến tổ chức được đăng ký và cổ đông kiểm soát, người kiểm soát thực tế, đối tác chung, nhà đầu tư lớn, vv bị chấm dứt hoặc bị loại bỏ, tổ chức được đăng ký có thể hoạt động trở lại Thủ tục đăng ký đối với các tổ chức; các quy định mới được bổ sung (Điều 25) của “Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ” để chấm dứt đăng ký nhà quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có cả yêu cầu về thủ tục và nội dung; đặc biệt, nếu tổ chức đăng ký bị chấm dứt đăng ký làm người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai vì không đáp ứng các yêu cầu đăng ký quy định tại Điều 8 đến 21 của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ", và nếu tổ chức đăng ký lại và bị chấm dứt do các trường hợp sau đây, việc đăng ký sẽ bị chấm dứt kể từ ngày bị chấm dứt lần nữa Không được nộp thêm đơn đăng ký làm người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai trong vòng 6 tháng

2 Tăng cường các yêu cầu về sự tuân thủ liên tục và hoạt động ổn định của người quản lý

• Yêu cầu về tính ổn định đối với đầu tư cổ phần

"Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" đặc biệt mở rộng loạt yêu cầu đối với các đơn vị kiểm soát thực tế và tăng cường các yêu cầu khóa đối với các đơn vị kiểm soát thực tế Vốn chủ sở hữu, cổ phần tài sản hoặc quyền kiểm soát thực tế do cổ đông kiểm soát, người kiểm soát thực tế và đối tác chung của người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai nắm giữ sẽ không được chuyển nhượng trong vòng 3 năm kể từ ngày đăng ký hoặc đăng ký thay đổi, trừ khi đáp ứng các trường hợp ngoại lệ cụ thể Nếu quyền kiểm soát thực tế thay đổi, quy mô quản lý trung bình hàng tháng trong 12 tháng trước ngày thay đổi sẽ tiếp tục không dưới 30 triệu RMB

• Yêu cầu về tính ổn định của đội ngũ quản lý

Điều 21 của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" nhấn mạnh rõ ràng rằng các nhà quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai phải duy trì đội ngũ quản lý đầy đủ và ổn định cũng như soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai sự có liên quan; nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai không được thay đổi người đại diện theo pháp luật, thành viên điều hành hoặc người đại diện được chỉ định, người phụ trách điều hành và quản lý chính, soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai sự quản lý cấp cao chịu trách nhiệm quản lý đầu tư và người kiểm soát rủi ro tuân thủ trước khi quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đầu tiên hoàn tất thủ tục đăng ký

Chúng tôi nhận thấy rằng để đáp lại việc từ chức của các giám đốc điều hành cấp cao, "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" cũng có những yêu cầu cụ thể hơn Các nhà quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, theo quy định của điều lệ công ty hoặc thỏa thuận hợp tác, sẽ bổ nhiệm soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai sự đáp ứng yêu cầu công việc để thực hiện nhiệm vụ của mình sau khi người quản lý cấp cao ban đầu rời đi và thuê những người quản lý cấp cao đáp ứng yêu cầu công việc trong vòng 6 tháng Việc vắng mặt dài ngày không ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động quản trị nội bộ và hoạt động kinh doanh

4 Cải thiện toàn bộ quá trình sắp xếp thể chế cho các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai

1 Giai đoạn tuyển dụng

• Xóa quy mô vốn huy động ban đầu của quỹ

Trong thực tế, đã có sự thảo luận và chú ý liên tục về việc liệu có yêu cầu rõ ràng về giới hạn dưới về quy mô của một quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai hay không Sau lần sửa đổi này, "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" phân biệt giữa các quỹ chứng khoán tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đầu tư vào một mục tiêu duy nhất và đặt ra các yêu cầu rõ ràng về quy mô số tiền huy động được thanh toán ban đầu của họ Các yêu cầu tương ứng đối với các quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai (bao gồm các quy định theo từng giai đoạn cụ thể đối với các quỹ đầu tư mạo hiểm) và các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đầu tư vào một mục tiêu duy nhất đã được đề cập trước đây; đối với quỹ chứng khoán tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, số tiền huy động được thanh toán ban đầu không được thấp hơn 10 triệu RMB

• Các điều khoản và yêu cầu về hợp đồng quỹ và tiết lộ rủi ro được tinh chỉnh và bổ sung

Về liên kết công bố rủi ro, ngoài các cảnh báo rủi ro đặc biệt nêu trên khi đầu tư vào một mục tiêu duy nhất, "Biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" còn bổ sung các quy định mới đối với "cổ đông kiểm soát, người kiểm soát thực tế và đối tác chung của nhà quản lý quỹ vốn cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đã thay đổi và thủ tục thay đổi chưa được hoàn thành với hiệp hội" và "quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai có cấu trúc phức tạp khác hoặc liên quan đến các yêu cầu cảnh báo rủi ro đặc biệt đối với các tình huống như "sự kiện lớn chưa từng có"; khi cổ đông kiểm soát của nó, thực tế người kiểm soát hoặc đối tác chung thay đổi nhưng thủ tục thay đổi chưa được hoàn thành với Hiệp hội quản lý tài sản, người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai sẽ đưa ra lời nhắc nhở đặc biệt cho các nhà đầu tư thông qua thư tiết lộ rủi ro, tiết lộ những thay đổi nói trên và rủi ro tuân thủ có thể xảy ra khi không thể hoàn thành thủ tục đăng ký thay đổi và nộp hồ sơ quỹ

Về các yêu cầu đối với điều khoản hợp đồng quỹ trong "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ", chúng tôi muốn nhắc bạn chú ý đến các yêu cầu liên quan để thiết lập cơ chế thoát theo định hướng thị trường và hoàn thiện hơn nữa các thỏa thuận cho các giao dịch của các bên liên quan

Điều 29 của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" quy định rằng hợp đồng quỹ sẽ quy định rằng "khi người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai không thể thực hiện hoặc sơ suất thực hiện trách nhiệm quản lý vì các lý do như mất liên lạc, hủy đăng ký người quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, phá sản, vv, quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai thay đổi người quản lý, thanh lý và các cơ chế ra quyết định liên quan khác, triệu tập đơn vị, phương thức biểu quyết, thủ tục biểu quyết, biểu quyết tỷ lệ và các vấn đề khác có liên quan"; Điều 58 của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" quy định thêm rằng, Khi người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai không thể thực hiện hoặc không thực hiện nhiệm vụ của mình và quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai không thể thoát ra một cách bình thường, người quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, người giám sát quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, đại hội đồng cổ đông của quỹ hoặc nhà đầu tư nắm giữ trên một tỷ lệ cổ phần nhất định có thể, theo hợp đồng quỹ, thành lập một cơ quan đặc biệt hoặc ủy thác cho một công ty kế toán, công ty luật và các cơ quan dịch vụ trung gian khác xử lý hợp lý khoản đầu tư này tài trợ tài sản, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, thanh lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và hoàn tất việc thoái vốn So với điều khoản hợp đồng quỹ yêu cầu “duy trì cơ chế vận hành” trong hướng dẫn nộp hồ sơ, quy định mới nêu trên tập trung hơn vào việc triển khai thực tế và thiết kế đổi mới hơn mô hình tham gia xử lý thoái vốn thông qua việc giới thiệu các tổ chức trung gian chuyên nghiệp Lấy quỹ hợp danh làm ví dụ, cơ chế nói trên có thể được quy định rõ ràng trong hợp đồng quỹ và được coi là có liên quan đến điều khoản thanh lý

Đối với các giao dịch của bên liên quan, "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" có các yêu cầu mới được bổ sung để xác định và xác định các giao dịch của bên liên quan cũng như cơ chế xác định xem xét trong hợp đồng quỹ Các quy tắc chi tiết như định nghĩa về giao dịch của các bên liên quan đối với các loại quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai khác nhau vẫn chưa được làm rõ trong các hướng dẫn dự kiến ​​sẽ được Hiệp hội quản lý tài sản ban hành sau này

• Cải thiện yêu cầu về mối quan hệ bền chặt giữa người quản lý và đối tác điều hành

Để đáp ứng cơ cấu sắp xếp tách biệt các GP và người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai trong các quỹ hợp danh, các yêu cầu của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" được điều chỉnh để bao gồm rằng người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai phải có "mối quan hệ kiểm soát với đối tác điều hành hoặc được kiểm soát bởi cùng một cổ đông kiểm soát hoặc người kiểm soát thực tế" Lấy những điểm chính của việc nộp đơn làm ví dụ, yêu cầu đối với cách sắp xếp cấu trúc tương ứng là “tồn tại mối quan hệ liên kết”; trong các hoạt động thực tế trước đây, nếu GP quỹ được kiểm soát bởi đội ngũ quản lý cấp cao của người quản lý quỹ hoặc đóng vai trò là nhà đầu tư chính thì thường có thể được coi là có mối quan hệ liên kết với người quản lý quỹ Việc thực hiện "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" sẽ khiến việc thành lập quỹ GP theo cơ cấu vốn chủ sở hữu nói trên trên thực tế là không thể

2Giai đoạn đầu tư

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" một lần nữa xác định phạm vi đầu tư tương ứng của quỹ chứng khoán tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai Nội dung sau khi lồng ghép, làm rõ về cơ bản phù hợp với quy định hiện hành

3 Giai đoạn quản lý sau đầu tư

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" đưa ra các yêu cầu rõ ràng và cụ thể hơn để các nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai xác nhận quyền đầu tư Đối với các dự án đầu tư vốn cổ phần, hoặc nếu có sự thay đổi về vốn chủ sở hữu hoặc cổ phần tài sản của một doanh nghiệp đầu tư do quỹ thuộc quyền quản lý nắm giữ, các phương pháp tuân thủ và pháp lý như yêu cầu doanh nghiệp đầu tư cập nhật danh sách cổ đông, đăng ký với cơ quan đăng ký hoặc đăng ký thay đổi sẽ được áp dụng kịp thời theo quy định của Luật Công ty của Cộng hòa soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai dân Trung Hoa, Luật Doanh nghiệp Hợp danh của Cộng hòa soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai dân Trung Hoa và các luật và quy định khác để xác nhận quyền đầu tư Ngoài ra, nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai cũng cần kịp thời thông báo cho người giám sát và công bố thông tin cho nhà đầu tư quỹ (căn cứ vào hợp đồng quỹ), đồng thời người giám sát quỹ cũng có nghĩa vụ giám sát việc này

Trong thực tế, một số tổ chức giám sát đã nêu rõ các yêu cầu xác nhận quyền đầu tư đối với các dự án đầu tư của quỹ được quản lý trong thỏa thuận giám sát quỹ và chủ trương rằng người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai cung cấp các tài liệu chứng nhận liên quan để hoàn thành việc xác nhận quyền một cách kịp thời Chúng tôi dự đoán rằng các quy định liên quan của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" này sẽ tiếp tục có tác động lan tỏa đến các tổ chức giám sát cũng như việc thiết lập và đàm phán các điều khoản thỏa thuận giám sát quỹ tương ứng

4 Thoát khỏi giai đoạn

Cho rằng "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" đã hạn chế rõ ràng quy mô gây quỹ (số tiền đã thanh toán) của các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai, Hiệp hội Công nghiệp Quỹ đã hoàn thiện và làm rõ hơn việc sắp xếp cơ chế về nguyên tắc cơ bản của hoạt động khép kín dựa trên thông lệ của các quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai Tình trạng “nhà đầu tư giảm vốn đăng ký chưa thanh toán” không cấu thành hành vi vi phạm hoạt động khép kín

5 Tăng cường quản lý kỷ luật tự giác và làm phong phú các biện pháp tự kỷ luật

Hiệp hội Công nghiệp Quỹ đã ban hành "Các biện pháp thực hiện" vào ngày 30 tháng 12 năm 2022, trong đó bao gồm các phản ánh và quy định tập trung về các đối tượng tự quản lý của Hiệp hội Công nghiệp Quỹ, cũng như các biện pháp quản lý tự điều chỉnh và các biện pháp kỷ luật có thể được thực hiện Sau bản sửa đổi này, "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" trong chương "Tự quản lý kỷ luật" phân biệt các cấp độ và thiết lập các biện pháp quản lý tự điều chỉnh hoặc kỷ luật tương ứng đối với các hành vi vi phạm khác nhau của các đơn vị chủ chốt như nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và các cổ đông, đối tác, người kiểm soát thực tế và soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai viên chịu trách nhiệm liên quan của họ Đặc biệt, việc đình chỉ đăng ký quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và hạn chế các hoạt động kinh doanh liên quan lần này được áp dụng mạnh mẽ hơn Ngoài ra, "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" làm rõ thêm hai loại trường hợp (cơ chế) theo đó việc đăng ký của người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai phải bị hủy vì lý do liên quan đến kinh doanh và do nhu cầu quản lý tự quản lý Nó cũng làm rõ các nghĩa vụ sau khi hủy bỏ của người quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai trong trường hợp người quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai bị hủy đăng ký do hủy đăng ký hoặc áp dụng cơ chế hủy bỏ nói trên

6 Thời kỳ tách biệt và chuyển tiếp giữa cái cũ và cái mới

Hiệp hội quản lý tài sản làm rõ rằng "Các biện pháp đăng ký và lưu trữ" sẽ chính thức được triển khai vào ngày 1 tháng 5 năm 2023 và giai đoạn trước đó sẽ là giai đoạn chuyển tiếp Việc đăng ký, lưu trữ và thay đổi thông tin đã được gửi để xử lý trong giai đoạn chuyển tiếp sẽ được xử lý theo các quy định hiện hành; đối với những thay đổi trong thông tin đăng ký và nộp hồ sơ ngoài những thay đổi về kiểm soát thực tế được gửi sau khi kết thúc giai đoạn chuyển tiếp, những thay đổi liên quan sẽ tuân thủ các quy định của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ"; nếu có thay đổi về quyền kiểm soát thực tế được đệ trình, người quản lý quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai đã thay đổi phải tuân thủ đầy đủ các yêu cầu của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ"

Kết luận

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" sửa đổi thể hiện đầy đủ và toàn diện hơn các yêu cầu chung của Hiệp hội quản lý tài sản về việc tự giám sát các nhà quản lý quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai Các tiêu chuẩn đăng ký của người quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai và hồ sơ quỹ cổ phần tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai minh bạch và đầy đủ hơn Dự kiến ​​trong thời gian tới sẽ có thêm nhiều hướng dẫn, quy định hỗ trợ cho việc đăng ký và nộp hồ sơ Vai trò và tính hiệu quả của "Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ" trong việc hướng dẫn ngành quỹ đầu tư tư soi kèo bóng đá hôm nay và ngày mai quay trở lại cội nguồn và thực hiện hỗ trợ cấp trên và hạn chế cấp dưới đáng được tất cả các bên trong ngành tiếp tục quan tâm