Nhận xét ngắn gọn về "Các biện pháp quản lý tính phù kèo bóng đá euro hôm nay của sản phẩm của các tổ chức tài chính"

Ngày 11 tháng 7 năm 2025, Cục Quản lý và Giám sát Tài chính Nhà nước (sau đây gọi tắt là "Cục Giám sát Tài chính”) đã ban hành “Các biện pháp quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của sản phẩm của các tổ chức tài chính” (sau đây gọi là “《Phương pháp》”), “Các biện pháp” sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 2 năm 2026 Việc ban hành chính thức “Các biện pháp” đánh dấu quy định thống nhất về các yêu cầu quản lý phù kèo bóng đá euro hôm nay của các tổ chức tài chính trong hệ thống quản lý của Cơ quan giám sát tài chính nhà nước Nó phù kèo bóng đá euro hôm nay với Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc năm 2016 (sau đây gọi là “CSRC"Các biện pháp phù kèo bóng đá euro hôm nay với chứng khoán và tương lai"”) rất nhất quán về mục đích lập pháp và ý tưởng quản lý, cả hai đều nhằm mục đích tăng cường quản lý phù kèo bóng đá euro hôm nay của các tổ chức tài chính và bảo vệ quyền và lợi ích kèo bóng đá euro hôm nay pháp của các nhà đầu tư Bài viết này nhằm mục đích phân tích ngắn gọn các quy định chính của Biện pháp

1 Phạm vi áp dụng

Điều 3, Đoạn 1 của "Biện pháp" làm rõ định nghĩa về sản phẩm của tổ chức tài chính, cụ thể là sản phẩm đầu tư và sản phẩm bảo hiểm do các tổ chức tài chính phát hành, bán hoặc giao dịch với lợi nhuận không chắc chắn và có thể dẫn đến mất tiền gốc Có thể thấy, các sản phẩm tài chính được áp dụng “Các biện pháp” có hai đặc điểm là tính không chắc chắn về lợi nhuận và khả năng mất tiền gốc Những đặc điểm này phù kèo bóng đá euro hôm nay với các nguyên tắc cơ bản để xác định sản phẩm tài chính trong “Biên bản Hội nghị xét xử dân sự và thương mại của Tòa án Quốc gia” (sau đây gọi là “Chín phút”)

Điều 3, Đoạn 2 của "Biện pháp" giới hạn phạm vi áp dụng đối với các tổ chức tài chính là "các tổ chức tài chính có giấy phép tài chính do Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước giám sát" Do đó, tất cả các tổ chức tài chính được cấp phép do Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước giám sát đều được quản lý thống nhất bởi "Các biện pháp" Việc bán các sản phẩm đầu tư do các tổ chức điều hành chứng khoán, quỹ và kèo bóng đá euro hôm nay đồng tương lai phát hành bởi các tổ chức tài chính được cấp phép do Cơ quan Giám sát Tài chính Nhà nước giám sát vẫn sẽ chịu sự điều chỉnh của các quy định liên quan của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc về sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của các nhà đầu tư chứng khoán, quỹ và kèo bóng đá euro hôm nay đồng tương lai Ngoài ra, "Các biện pháp" không áp dụng cho kèo bóng đá euro hôm nay đồng tương lai và chứng khoán phái sinh, còn "Các biện pháp phù kèo bóng đá euro hôm nay với chứng khoán và tương lai" vẫn áp dụng cho sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của nhà đầu tư trong kèo bóng đá euro hôm nay đồng tương lai và chứng khoán phái sinh

Trước khi ban hành "Biện pháp", các tổ chức tài chính khác nhau như ngân hàng, quỹ tín thác, quản lý tài sản và bảo hiểm trong hệ thống SAFC lần lượt đặt ra các yêu cầu quản lý phù kèo bóng đá euro hôm nay dựa trên các quy tắc tự điều chỉnh của ngành hoặc quy định của bộ Các quy tắc tương đối rải rác và có thể có những khoảng trống về quy định ở một số khu vực Ngược lại, kể từ khi triển khai Các biện pháp phù kèo bóng đá euro hôm nay với chứng khoán và kèo bóng đá euro hôm nay đồng tương lai vào năm 2017, khuôn khổ quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay với nhà đầu tư tương đối hoàn chỉnh đã được thiết lập trong lĩnh vực chứng khoán và kèo bóng đá euro hôm nay đồng tương lai, đồng thời kinh nghiệm quản lý hoàn thiện đã được tích lũy trong các khía cạnh như bảo vệ quyền của nhà đầu tư, công bố thông tin và bán sản phẩm theo cấp bậc Do đó, việc ban hành Biện pháp có thể được coi là một chuẩn mực toàn diện và thống nhất về quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của các nhà đầu tư trong lĩnh vực ngân hàng, quản lý tài sản, quỹ tín thác, bảo hiểm và các lĩnh vực tài chính khác, nhằm giải quyết vấn đề tồn tại lâu dài về các quy tắc quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay không nhất quán trong hệ thống quản lý tài chính

2 Yêu cầu về sự phù kèo bóng đá euro hôm nay

Về “nghĩa vụ phù kèo bóng đá euro hôm nay” đã được quy định trong “Chín phút của nhân dân” "Nghĩa vụ phù kèo bóng đá euro hôm nay" đề cập đến "các nghĩa vụ mà tổ chức bán hàng phải thực hiện để hiểu khách hàng, hiểu sản phẩm và bán (hoặc cung cấp) sản phẩm (hoặc dịch vụ) phù kèo bóng đá euro hôm nay cho người tiêu dùng tài chính phù kèo bóng đá euro hôm nay khi giới thiệu và bán các sản phẩm tài chính có rủi ro cao như" sản phẩm đầu tư bảo hiểm "cho người tiêu dùng tài chính" Tóm lại đó là “trách nhiệm của người bán, người báo trước”

Theo quy định của "Biện pháp", các tổ chức tài chính phải thực hiện nhiệm vụ của mình một cách siêng năng và thận trọng theo luật pháp và quy định, chịu trách nhiệm của cơ quan quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay đối với các sản phẩm họ bán hoặc giao dịch và bán hoặc cung cấp sản phẩm phù kèo bóng đá euro hôm nay cho khách hàng phù kèo bóng đá euro hôm nay thông qua các kênh thích kèo bóng đá euro hôm nay Trong số đó:

(1) Sản phẩm phù kèo bóng đá euro hôm nay chủ yếu đề cập đến nhu cầu đánh giá rủi ro của sản phẩm

(2) Các kênh phù kèo bóng đá euro hôm nay chủ yếu đề cập đến các tổ chức tài chính bán hoặc giao dịch sản phẩm thông qua Internet và các phương thức trực tuyến khác và họ cũng phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ về tính phù kèo bóng đá euro hôm nay của mình; các tổ chức tài chính cần tăng cường quản lý trình độ chuyên môn của nhân viên bán hàng và tiến hành đào tạo để đảm bảo rằng nhân viên bán hàng có trình độ chuyên môn tương ứng và hiểu rõ các thuộc tính, đặc điểm cũng như mức độ rủi ro của sản phẩm họ bán hoặc kinh doanh

(3) Khách hàng phù kèo bóng đá euro hôm nay là các tổ chức tài chính cần hiểu thông tin cần thiết liên quan đến nhà đầu tư và quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay, tiến hành đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro đối với nhà đầu tư và đưa ra ý kiến phù kèo bóng đá euro hôm nay về mức độ phù kèo bóng đá euro hôm nay

1 Xếp hạng rủi ro sản phẩm

Các “Biện pháp” cụ thể chia sản phẩm thành hai loại: “sản phẩm đầu tư” và “sản phẩm bảo hiểm”

Đối với sản phẩm đầu tư, tổ chức tài chính phân loại mức độ rủi ro sản phẩm của sản phẩm đầu tư do tổ chức phát hành và bán từ thấp đến cao, từ một đến năm Các sản phẩm liên quan đến danh mục đầu tư sẽ được chia thành các mức độ rủi ro theo hồ sơ rủi ro tổng thể của sản phẩm Các nhà phát hành sản phẩm nên quản lý linh hoạt mức độ rủi ro sản phẩm dựa trên những thay đổi của thị trường Công việc xếp hạng rủi ro sản phẩm phải được thực hiện bởi một bộ phận hoặc nhóm chuyên môn của tổ chức tài chính hoặc có thể được giao cho tổ chức chuyên nghiệp bên thứ ba đáp ứng các yêu cầu về trình độ chuyên môn liên quan, nhưng trách nhiệm cuối cùng thuộc về tổ chức tài chính Khi kết quả xếp hạng rủi ro sản phẩm của tổ chức phát hành và tổ chức bán hàng không nhất quán, tổ chức bán hàng áp dụng “nguyên tắc cao hơn” và công bố kết quả xếp hạng

Đồng thời, so với "Dự thảo lấy ý kiến", "Biện pháp" quy định rõ ràng tại Điều 22, Đoạn 2, rằng nhà đầu tư có quyền quyết định độc lập xem có tiếp tục nắm giữ sản phẩm hiện có trong thời gian mở bán sản phẩm hay không Điều khoản này cung cấp cho nhà đầu tư quyền rút tiền tự do trong thời gian mở từ cấp tổ chức Nghĩa là, các tổ chức tài chính nên cung cấp cho nhà đầu tư tùy chọn tiếp tục giữ hoặc rút khỏi sản phẩm trong thời gian mở cửa Nếu tổ chức tài chính đặt cơ chế gia hạn tự động mặc định cho một sản phẩm hoặc đặt phí mua lại cao, giới hạn thời gian mở hoặc các phương pháp khác cản trở đáng kể việc rút lui của nhà đầu tư, thì tổ chức đó có thể bị coi là vi phạm các yêu cầu quy định của điều này Ngoài ra, mặc dù "Các biện pháp" quy định tại Điều 22, Đoạn 2, rằng các nhà đầu tư "có thể đưa ra quyết định độc lập", chúng tôi tin rằng "quyết định độc lập" của nhà đầu tư nên được đưa ra trên cơ sở quản lý năng động của nhà phát hành sản phẩm về mức độ rủi ro sản phẩm, công bố kịp thời những thay đổi về mức độ rủi ro và điều chỉnh kịp thời các ý kiến về sự phù kèo bóng đá euro hôm nay Nếu tổ chức phát hành không thực hiện các nghĩa vụ phù kèo bóng đá euro hôm nay nêu trên, khiến nhà đầu tư chịu thiệt hại do tiếp tục nắm giữ hoặc chọn không tham gia sản phẩm hiện có thì tổ chức phát hành không được miễn trách nhiệm chỉ vì lý do “quyết định độc lập” của nhà đầu tư

Đối với các sản phẩm bảo hiểm, tổ chức tài chính cần xem xét toàn diện bốn yếu tố: loại sản phẩm bảo hiểm, trách nhiệm bảo vệ sản phẩm, lợi ích kèo bóng đá euro hôm nay đồng có nhất định hay không và các yếu tố khác cũng như phân loại và xếp loại sản phẩm bảo hiểm

2 Thấu hiểu nhà đầu tư

Hiểu rõ nhà đầu tư là bước quan trọng nhất để các tổ chức tài chính thực hiện nghĩa vụ đảm bảo sự phù kèo bóng đá euro hôm nay với nhà đầu tư Điều 24 của “Biện pháp” yêu cầu các tổ chức tài chính phải thu thập thông tin cần thiết từ các nhà đầu tư liên quan đến quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay khi bán sản phẩm đầu tư Phạm vi của những thông tin cần thiết đó tương tự như nội dung tìm hiểu thông tin nhà đầu tư quy định tại Điều 6 “Các biện pháp phù kèo bóng đá euro hôm nay với chứng khoán và tương lai”

Điều 6 và 7 của “Biện pháp” yêu cầu tổ chức tài chính thiết lập và cải tiến hệ thống quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay, đồng thời có hệ thống thông tin và cơ sở vật chất khác đáp ứng yêu cầu quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay Điều 11 của "Biện pháp" yêu cầu thêm rằng các tổ chức tài chính, khi bán hoặc kinh doanh các sản phẩm cụ thể hoặc tiến hành kinh doanh trên thị trường cụ thể, phải làm rõ các tiêu chuẩn và quy trình đánh giá năng lực khách hàng phù kèo bóng đá euro hôm nay với các yêu cầu truy cập được quy định trong hệ thống và tiến hành nghiêm ngặt việc đánh giá năng lực khách hàng Chúng tôi hiểu rằng các yêu cầu truy cập, tiêu chuẩn và quy trình liên quan đến đánh giá năng lực khách hàng được đề cập trong bài viết này phải được phản ánh đầy đủ trong hệ thống quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay do các tổ chức tài chính thiết lập

Tuy nhiên, liệu các tổ chức tài chính có phải xây dựng các hệ thống đặc biệt đáp ứng yêu cầu tiếp cận để đánh giá năng lực khách hàng đối với các sản phẩm cụ thể hoặc doanh nghiệp trên thị trường cụ thể hay không; các tiêu chuẩn rà soát về mức thanh toán tài chính của khách hàng và tình hình tài chính của khách hàng quy định tại Điều 12, Khoản 2 và Điều 25 của “Biện pháp” là gì; Tài chính Liệu tổ chức chỉ có thể dựa vào thông tin và cam kết do chính khách hàng cung cấp hay liệu khách hàng có thể cung cấp một mức độ nhất định các tài liệu hỗ trợ cơ bản hay không; liệu tổ chức tài chính có cần chủ động xem xét mức thanh toán tài chính của khách hàng hay không, những thay đổi về tình trạng tài chính của khách hàng và các vấn đề khác trong quá trình bán hoặc giao dịch sản phẩm sẽ là những vấn đề trọng tâm cần được giải quyết bằng hệ thống quản lý phù kèo bóng đá euro hôm nay Các quy định hiện hành của "Biện pháp" vẫn còn tương đối nguyên tắc và những chi tiết này có thể cần được làm rõ thêm

3 Nhà đầu tư chuyên nghiệp

Các "Biện pháp", giống như "Các biện pháp phù kèo bóng đá euro hôm nay với chứng khoán và tương lai", chia nhà đầu tư thành hai loại: nhà đầu tư chuyên nghiệp và nhà đầu tư thông thường, nhưng tinh chỉnh thêm cơ chế quản lý khác biệt cho hai loại nhà đầu tư Cụ thể, một mặt, “Biện pháp” xóa quy định tại khoản 1 Điều 12 của “Dự thảo lấy ý kiến” rằng “Các tổ chức tài chính sẽ đưa ra phán quyết về sản phẩm phù kèo bóng đá euro hôm nay để mua, bán dựa trên hoàn cảnh của khách hàng, đưa ra ý kiến ​​phù kèo bóng đá euro hôm nay rõ ràng và thông báo cho khách hàng” Kết kèo bóng đá euro hôm nay với quy định tại Điều 28 của “Biện pháp”, nghĩa vụ pháp lý của tổ chức tài chính về việc “đưa ra ý kiến ​​đối chiếu rõ ràng về tính phù kèo bóng đá euro hôm nay” thực tế chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư thông thường; mặt khác, "Biện pháp" cho phép các tổ chức tài chính thu thập thông tin cần thiết để quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của các nhà đầu tư chuyên nghiệp dựa trên hoàn cảnh thực tế¹, đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro và quản lý truy xuất nguồn gốc²Và các khía cạnh khác sẽ được đơn giản hóa hoặc miễn trừ

"Các biện pháp" và "Các biện pháp đảm bảo sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của chứng khoán và kèo bóng đá euro hôm nay đồng tương lai" có các quy định hơi khác nhau về điều kiện nhận dạng đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp:

1) "Biện pháp" quy định rằng quỹ tín thác dịch vụ tài sản và quỹ tín thác từ thiện do các công ty ủy thác quản lý thuộc về các nhà đầu tư chuyên nghiệp

2) "Biện pháp" hủy bỏ điều kiện "chuyển đổi" đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp, xóa bỏ các thỏa thuận thể chế để chuyển đổi thành nhà đầu tư chuyên nghiệp bằng cách áp dụng cho các tổ chức tài chính trong "Dự thảo lấy ý kiến", sau đó giới hạn phạm vi nhà đầu tư chuyên nghiệp đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp đương nhiên quy định tại Điều 27 Do đó, ngay cả khi nhà đầu tư tổ chức phi tài chính và nhà đầu tư cá nhân có kinh nghiệm đầu tư phong phú và sức mạnh kinh tế nhất định, họ sẽ không được coi là nhà đầu tư chuyên nghiệp theo quy định của pháp luật Biện pháp

4 Đánh giá rủi ro của nhà đầu tư thông thường

Đối với các nhà đầu tư thông thường, các tổ chức tài chính nên tiến hành đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro trước khi bán sản phẩm đầu tư Mức độ chấp nhận rủi ro từ thấp đến cao bao gồm ít nhất một đến năm cấp độ Trong thực tế, phương pháp đánh giá chủ yếu thông qua việc các nhà đầu tư điền vào bảng câu hỏi đánh giá rủi ro để đạt được phân loại đánh giá Mặc dù “Biện pháp” không quy định mẫu bảng câu hỏi đánh giá rủi ro, nhưng trên thực tế hiện nay, bảng câu hỏi đánh giá rủi ro được các ngân hàng và tổ chức tài chính khác sử dụng cũng tương tự như bảng câu hỏi được sử dụng bởi các công ty quỹ và công ty chứng khoán Họ đều sử dụng bảng câu hỏi trắc nghiệm để hỏi nhà đầu tư về tình trạng tài chính, kinh nghiệm đầu tư, sở thích rủi ro, vv và chấm điểm theo lựa chọn của nhà đầu tư để đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của họ

Các "Biện pháp" quy định rằng các nhà đầu tư không được tiến hành đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro tại cùng một tổ chức tài chính quá hai lần trong một ngày và không được tiến hành quá tám lần trong khoảng thời gian 12 tháng Trường kèo bóng đá euro hôm nay mức đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư không nhất quán với kết quả mới nhất, tổ chức tài chính có trách nhiệm nhắc nhở Đánh giá rủi ro có giá trị trong mười hai tháng Nếu khoản đầu tư không được đánh giá trong hơn 12 tháng hoặc nhà đầu tư chủ động thông báo về sự tồn tại của các tình huống có thể ảnh hưởng đến khả năng chấp nhận rủi ro thì tổ chức tài chính phải đánh giá lại khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư trước khi bán lại Các quy định này phù kèo bóng đá euro hôm nay với “Biện pháp quản lý hoạt động kinh doanh bán đại lý của các ngân hàng thương mại” do Cục Giám sát tài chính Nhà nước ban hành mới đây, yêu cầu các ngân hàng thương mại tiến hành đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro đối với khách hàng của mình Chúng tôi hiểu rằng khi xảy ra tranh chấp giữa tổ chức tài chính và nhà đầu tư, tòa án có thể sử dụng điều này như một chỉ số có thể định lượng khi xác định liệu tổ chức tài chính có hoàn thành nghĩa vụ về tính phù kèo bóng đá euro hôm nay của mình hay không

Đồng thời, "Biện pháp" hủy bỏ thời hạn đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro "trước khi tổ chức tài chính bán sản phẩm đầu tư" trong "Dự thảo lấy ý kiến" và kéo dài thời điểm đánh giá từ trước khi bán hàng đến toàn bộ quá trình, về cơ bản tăng cường các yêu cầu về khía cạnh thời gian; nó xóa bỏ các hạn chế về đơn vị đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro đối với các nhà đầu tư thông thường và mở rộng phạm vi đánh giá từ nhà đầu tư thông thường đến tất cả các nhà đầu tư kể cả nhà đầu tư chuyên nghiệp Tuy nhiên, theo khoản 2 Điều 27 của Biện pháp, các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể đơn giản hóa hoặc miễn đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro tùy theo từng trường kèo bóng đá euro hôm nay

Điều 31 của "Biện pháp" nhất quán với Điều 23 của "Các biện pháp về sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của chứng khoán và kèo bóng đá euro hôm nay đồng tương lai", quy định nghĩa vụ công bố thông tin của tổ chức tài chính cho nhà đầu tư thông thường, bao gồm các khoản lỗ gốc có thể xảy ra và ý kiến đối chiếu về tính phù kèo bóng đá euro hôm nay, vv "Các biện pháp" chỉ quy định yêu cầu chung về các phương thức thông báo như "phương pháp dễ chấp nhận và dễ hiểu"; và theo quy định tại Điều 76 của “Chín phút nhân dân”, các tổ chức tài chính chỉ đơn giản tuyên bố rằng họ đã đáp ứng yêu cầu thông báo bằng cách tuyên bố rằng người tiêu dùng tài chính có nội dung viết tay như “Tôi biết rõ rằng có thể có nguy cơ mất tiền gốc” Nếu nghĩa vụ giải thích không được cung cấp và các bằng chứng liên quan khác không được cung cấp thì việc bào chữa đó sẽ không được tòa án ủng hộ Do đó, các tổ chức tài chính, khi thực hiện nghĩa vụ thông báo và giải thích, thiết kế các kỹ thuật thông báo cần thiết và quy trình cảnh báo rủi ro, nên đảm bảo rằng các bản ghi âm và video đáp ứng các tiêu chuẩn và tiến hành xem xét, đồng thời đảm bảo để lại dấu vết điện tử của hành vi thông báo trực tuyến, vv

Ngoài ra, Điều 18 và 19 của "Biện pháp" lần lượt đưa ra các quy định đặc biệt đối với khách hàng trên 65 tuổi, người không có năng lực hành vi dân sự và người bị hạn chế năng lực hành vi dân sự, yêu cầu các tổ chức tài chính thực hiện nghĩa vụ thông báo đặc biệt, chẳng hạn như tăng cường thông báo và cảnh báo rủi ro, kéo dài thời gian xem xét và tiến hành quay lại thăm kịp thời, vv

5 Kết kèo bóng đá euro hôm nay phù kèo bóng đá euro hôm nay

Điều 5, Đoạn 1 của “Biện pháp”: Khách hàng nên đưa ra lựa chọn độc lập, đưa ra quyết định thận trọng dựa trên hoàn cảnh của mình và chịu rủi ro trên cơ sở hiểu biết về sản phẩm và lắng nghe ý kiến phù kèo bóng đá euro hôm nay của các tổ chức tài chính Theo nghĩa đen thì yêu cầu này phải phù kèo bóng đá euro hôm nay với Điều 78 của “Chín phút của nhân dân”³là nhất quán Tuy nhiên, “Chín phút của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa” vẫn quy định rằng “việc từ chối lắng nghe đề xuất của tổ chức bên bán và các lý do khác của chính tổ chức đó khiến việc mua sản phẩm hoặc nhận dịch vụ không phù kèo bóng đá euro hôm nay” có thể được lấy làm lý do để tổ chức của bên bán được miễn trách nhiệm Các “Biện pháp” đưa ra yêu cầu cao hơn đối với các tổ chức tài chính Theo đoạn đầu tiên của Điều 12, ngoài Điều 38 của “Biện pháp”⁴Ngoại trừ những trường kèo bóng đá euro hôm nay cụ thể, tổ chức tài chính không được bán sản phẩm không phù kèo bóng đá euro hôm nay cho khách hàng Vì vậy, các trường kèo bóng đá euro hôm nay ngoại lệ quy định tại điều này dường như không tính đến tình huống “khách hàng từ chối lắng nghe ý kiến phù kèo bóng đá euro hôm nay của tổ chức tài chính và tự mình đưa ra quyết định mua một sản phẩm không phù kèo bóng đá euro hôm nay” Hơn nữa, Điều 38 chỉ áp dụng cho “sản phẩm bảo hiểm” chứ không áp dụng cho “sản phẩm đầu tư” Vì vậy, khi “Biện pháp” hạn chế rõ ràng các tổ chức tài chính bán sản phẩm không phù kèo bóng đá euro hôm nay, liệu tổ chức tài chính vẫn có thể viện dẫn “các lý do riêng như từ chối nghe lời khuyên của tổ chức bán” trong “Chín phút nhân dân” làm lý do để được miễn trừ trong hành nghề tư pháp sau này Các cơ quan quản lý và các quyết định tư pháp có thể cần phải thống nhất hơn nữa các tiêu chuẩn và quan điểm trong tương lai

Ngoài ra, theo Biện pháp, các tổ chức tài chính không còn được phép bán các sản phẩm tài chính không phù kèo bóng đá euro hôm nay cho các nhà đầu tư dựa trên yêu cầu tích cực của họ Yêu cầu này phù kèo bóng đá euro hôm nay với các yêu cầu hiện hành cấm sự không phù kèo bóng đá euro hôm nay trong việc bán các kế hoạch quản lý tài sản tư nhân và quỹ tư nhân Trong “Biện pháp quản lý hoạt động kinh doanh đại lý của các ngân hàng thương mại” được ban hành gần đây, Cục Giám sát tài chính Nhà nước quy định “ngân hàng thương mại chỉ được bán sản phẩm đại lý cho khách hàng có mức xếp hạng rủi ro bằng hoặc thấp hơn mức độ chấp nhận rủi ro của họ, trừ khi có quy định khác của cơ quan quản lý tài chính Hội đồng Nhà nước” Quy định này thiết lập nguyên tắc “cấm bán hàng không khớp” trong hoạt động bán hàng đại lý của các ngân hàng thương mại Nói cách khác, các ngân hàng thương mại cũng cần tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu về mức độ rủi ro phù kèo bóng đá euro hôm nay chặt chẽ khi bán các sản phẩm tài chính như quỹ đại chúng và quỹ ủy thác Các yêu cầu của Biện pháp này phù kèo bóng đá euro hôm nay với điều này

6 Dấu vết và bằng chứng truy nguyên

Các "Biện pháp" yêu cầu các tổ chức tài chính ghi lại một cách khách quan và đầy đủ các khía cạnh chính của quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay, đồng thời lưu giữ đúng cách các thông tin và tài liệu liên quan, bao gồm nhưng không giới hạn ở kết quả xếp hạng sản phẩm, kết quả đánh giá của khách hàng, tài liệu thông báo, tài liệu âm thanh và video, vv, để đảm bảo rằng quy trình quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay có thể được truy nguyên Khi các tổ chức tài chính bán sản phẩm đầu tư cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, họ có thể đơn giản hóa hoặc miễn trừ việc quản lý hồi tố nếu phù kèo bóng đá euro hôm nay Thời gian lưu giữ dữ liệu liên quan không được ít hơn 5 năm sau khi chấm dứt mối quan hệ kèo bóng đá euro hôm nay đồng giữa tổ chức và khách hàng Theo quy định của "Các biện pháp phù kèo bóng đá euro hôm nay với chứng khoán và tương lai", thời gian lưu giữ không được ít hơn 20 năm Đối với các sản phẩm được bán hoặc giao dịch trực tuyến theo quy định tại Điều 14 của "Biện pháp", vì nó liên quan đến việc ký trực tuyến, cũng như cập nhật và lặp lại các sản phẩm, quy trình, vv, chúng tôi hiểu rằng các tổ chức tài chính nên đặc biệt chú ý đến việc để lại dấu vết điện tử, bao gồm ghi lại hồ sơ đăng nhập, duyệt và ký kèo bóng đá euro hôm nay đồng trực tuyến (bao gồm không chỉ việc ký điện tử văn bản kèo bóng đá euro hôm nay đồng mà còn tất cả các bước quy trình liên quan đến "nhấp để xác nhận", lời nhắc bật lên, vv), trong khi vẫn giữ lại các đường dẫn truy xuất nguồn gốc hoàn chỉnh, cũng như các tài liệu kỹ thuật liên quan cho hệ thống trước đó nâng cấp phiên bản, vv Bằng cách này, khi tranh chấp phát sinh trong tương lai, các tổ chức tài chính có thể nhìn lại và cung cấp bằng chứng tương ứng dựa trên dữ liệu lịch sử có liên quan

7 Nghiêm cấm việc thao túng hiệu suất và hiển thị không đúng cách

Mục 4 Điều 13 của "Biện pháp" bổ sung quy định cấm mới đối với hành vi quảng cáo dựa trên "Dự thảo lấy ý kiến", trong đó rõ ràng nghiêm cấm việc gây hiểu lầm hoặc lôi kéo khách hàng mua sản phẩm thông qua thao túng hiệu suất, trưng bày không đúng cách, vv Do tính chất chung của nó, điều khoản này trao cho cơ quan quản lý quyền quyết định cao hơn Trong thực tế trong tương lai, nó có thể trở thành một điều khoản chung chống lại các chương trình khuyến mãi không phù kèo bóng đá euro hôm nay của các tổ chức tài chính và bao gồm các lĩnh vực như sản phẩm quản lý tài sản, sản phẩm quản lý tài sản, bán hàng qua đại lý ngân hàng, quỹ tín thác và bảo hiểm

3 Phân chia trách nhiệm giữa tổ chức phát hành và người bán

Điều 74 của "Chín phút của nhân dân" quy định quyền của người tiêu dùng tài chính được yêu cầu bồi thường chung đối với tổ chức phát hành và người bán Theo điều này, người tiêu dùng có thể yêu cầu bồi thường một số trách nhiệm chung dựa trên Điều 167 Nguyên tắc chung của Bộ luật Dân sự (tức là Điều 167 Bộ luật Dân sự hiện hành) Nếu người phát hành và người bán cũng yêu cầu tòa án làm rõ phần trách nhiệm pháp lý tương ứng của họ, tòa án có thể hỗ trợ bồi thường chung và một số khoản bồi thường đồng thời làm rõ phần trách nhiệm pháp lý và quyền thu hồi nội bộ Thông qua thiết kế "liên doanh và một số bên ngoài và dựa trên sự chia sẻ nội bộ" của trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý, quy tắc này không chỉ đảm bảo hiệu quả cứu trợ người tiêu dùng mà còn cung cấp cơ sở để đánh giá về sự phân chia trách nhiệm cuối cùng giữa các đơn vị chịu trách nhiệm và về cơ bản tăng cường hiệu quả kèo bóng đá euro hôm nay tác thực hiện các nghĩa vụ phù kèo bóng đá euro hôm nay của các cơ quan phát hành và bán hàng

Đoạn thứ hai Điều 21 “Biện pháp” quy định đại lý ủy thác và đại lý bán hàng làm rõ trách nhiệm và nghĩa vụ quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của cả hai bên trong kèo bóng đá euro hôm nay đồng mua bán ủy thác và đặt nó làm yêu cầu quy định, thay vì chỉ dựa vào quyền tự chủ của đại lý ủy thác và đại lý bán hàng với tư cách là các bên tham gia kèo bóng đá euro hôm nay đồng Theo khoản này, nếu đại lý ủy thác và đại lý bán hàng không quy định rõ việc phân bổ trách nhiệm quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay trong kèo bóng đá euro hôm nay đồng cũng sẽ trực tiếp vi phạm yêu cầu pháp lý Quy định này yêu cầu các tổ chức tài chính liên quan ấn định ranh giới nghĩa vụ của mỗi bên thông qua các điều khoản cụ thể ở giai đoạn kèo bóng đá euro hôm nay đồng, cung cấp cơ sở quy phạm kép cho việc xác định trách nhiệm hành chính và truy đòi bồi thường dân sự sau đó

Điều 21, Khoản 1 và Điều 22 của “Biện pháp” nêu rõ đại lý bán hàng có nghĩa vụ độc lập về sự phù kèo bóng đá euro hôm nay Cơ quan bán hàng không trực tiếp trích dẫn kết quả xếp hạng của tổ chức phát hành mà thực hiện đánh giá độc lập Nếu kết quả xếp hạng rủi ro sản phẩm của cả hai không nhất quán thì đại lý bán hàng sẽ áp dụng “nguyên tắc nào cao hơn” và công bố kết quả xếp hạng Bằng cách loại trừ "bảo vệ sự tin cậy xếp hạng", các quy tắc thiết lập nghĩa vụ xem xét tích cực của các cơ quan bán hàng đại lý và yêu cầu họ thiết lập cơ chế đánh giá rủi ro độc lập, từ đó hình thành việc kiểm tra và cân bằng xếp hạng của tổ chức phát hành trong quá trình bán hàng và ngăn ngừa sự thất bại trong quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của nhà đầu tư do sự khác biệt về xếp hạng Điều khoản này đặt ra nghĩa vụ quan tâm cao hơn đối với các đại lý bán hàng về mặt xếp hạng sản phẩm và có thể thấy trước rằng trong thực tiễn tư pháp trong tương lai, điều khoản này cũng sẽ đặt ra gánh nặng chứng minh nặng nề hơn đối với các đại lý bán hàng

Điều 15 của "Biện pháp" bổ sung các nghĩa vụ quản lý và giám sát mới đối với các tổ chức tài chính đối với các cơ quan tiếp thị kèo bóng đá euro hôm nay tác bên thứ ba dựa trên "Dự thảo lấy ý kiến" Quy định này được kết nối với Điều 3 của "Thông báo về việc chuẩn hóa hơn nữa các hành vi tiếp thị và công khai tài chính" (Yinfa [2019] Số 316), trong đó nêu rõ rằng các tổ chức tài chính cần phải chịu trách nhiệm về các hoạt động tiếp thị và công khai của các tổ chức bên thứ ba và không được sử dụng "hành vi phi thể chế" như một cái cớ để chuyển giao hoặc giảm bớt trách nhiệm của chính họ

IV Tóm tắt

Nhìn chung, việc ban hành các Biện pháp nhằm mục đích lấp đầy khoảng trống pháp lý trong việc quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay của thị trường tài chính và thống nhất các tiêu chuẩn bảo vệ nhà đầu tư trong ngành tài chính rộng hơn Tính nhất quán trong tư duy quản lý với "Các biện pháp phù kèo bóng đá euro hôm nay cho chứng khoán và tương lai" cho phép hệ thống quản lý phù kèo bóng đá euro hôm nay đạt được kết nối liền mạch trong các lĩnh vực tài chính khác nhau Sau khi các Biện pháp được chính thức triển khai, các tổ chức tài chính sẽ phải đối mặt với các yêu cầu tuân thủ cao hơn và mức độ bảo vệ nhà đầu tư sẽ được cải thiện hơn nữa

Chúng tôi sẽ tiếp tục chú ý đến thực tiễn thị trường sau khi "Các biện pháp" chính thức được ban hành và chia sẻ những tiến bộ mới nhất với khách hàng của mình

1 Khoản 2 Điều 25 Khi nhà đầu tư là nhà đầu tư chuyên nghiệp quy định tại Điều 27 của Biện pháp này, tổ chức tài chính có thể thu thập các thông tin cần thiết liên quan đến quản lý sự phù kèo bóng đá euro hôm nay nếu phù kèo bóng đá euro hôm nay

2 Đoạn 2 Điều 27: Khi các tổ chức tài chính bán sản phẩm đầu tư cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, họ có thể đơn giản hóa hoặc loại bỏ việc đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro và thực hiện quản lý theo dõi khi thích kèo bóng đá euro hôm nay

3 Điều 78 của "Chín phút nhân dân" Nếu người tiêu dùng tài chính cố tình cung cấp thông tin sai sự thật, từ chối nghe lời khuyên của người bán hoặc vì lý do khác của mình khiến việc mua sản phẩm hoặc dịch vụ không phù kèo bóng đá euro hôm nay và tổ chức của người bán yêu cầu được miễn trách nhiệm tương ứng thì Tòa án nhân dân sẽ hỗ trợ theo quy định của pháp luật, trừ trường kèo bóng đá euro hôm nay người tiêu dùng tài chính có thể chứng minh rằng việc đưa ra thông tin sai lệch là do tổ chức của người bán gây nhầm lẫn Nếu tổ chức bán có thể cung cấp bằng chứng để chứng minh rằng việc vi phạm nghĩa vụ phù kèo bóng đá euro hôm nay không ảnh hưởng đến việc ra quyết định độc lập của người tiêu dùng tài chính dựa trên kinh nghiệm đầu tư, trình độ học vấn và các dữ kiện khác trước đó của người tiêu dùng tài chính, thì tòa án nhân dân sẽ ủng hộ việc bào chữa rằng người tiêu dùng tài chính phải chịu rủi ro đầu tư theo quy định của pháp luật

4 Điều 38 Trước khi giao kết kèo bóng đá euro hôm nay đồng bảo hiểm, nếu tổ chức tài chính xác định bên mua kèo bóng đá euro hôm nay đồng và sản phẩm bảo hiểm không phù kèo bóng đá euro hôm nay thì tổ chức tài chính phải tư vấn cho bên mua bảo hiểm chấm dứt bảo hiểm

Nếu chủ kèo bóng đá euro hôm nay đồng không chấp nhận đề nghị chấm dứt bảo hiểm và vẫn yêu cầu ký kết kèo bóng đá euro hôm nay đồng bảo hiểm, tổ chức tài chính phải giải thích đầy đủ các rủi ro liên quan và xác nhận bằng văn bản rằng đó là lựa chọn độc lập của chủ kèo bóng đá euro hôm nay đồng dựa trên sự hiểu biết đầy đủ về thông tin sản phẩm

Tuyên bố

Các bài viết trong "Jun He Law Review" chỉ thể hiện quan điểm riêng của tác giả và không được coi là ý kiến hoặc đề xuất pháp lý chính thức do Công ty Luật Jun He hoặc luật sư của Công ty đưa ra Nếu bạn muốn in lại hoặc trích dẫn bất kỳ nội dung nào của các bài viết này, vui lòng ghi rõ nguồn Không có hình ảnh hoặc hình ảnh nào trong các bài viết này có thể được sao chép hoặc sử dụng mà không có sự đồng ý bằng văn bản của chúng tôi Nếu bạn quan tâm đến việc trao đổi thêm hoặc thảo luận về các vấn đề liên quan, vui lòng liên hệ với chúng tôi