Junhe America Talks S1: E4丨Điểm nóng mới trên thị trường vốn vượt sóng gió: Phân tích ngắn gọn về mô hình niêm yết mua lại và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp

Kể từ năm 2020, Phố Wall đã dành sự quan tâm chưa từng có đến kèo bóng đá hôm nay trực tiếp Nhiều nhà đầu tư khác nhau đã thiết lập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp cho IPO và tìm kiếm các công ty mục tiêu Nhiều gã khổng lồ trong ngành đã tham gia vận hành mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp Theo thống kê, chỉ riêng năm 2020, số lượng IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp đã lên tới 248¹, nhiều hơn tổng số đợt IPO của kèo bóng đá hôm nay trực tiếp trong mười năm qua Đồng thời, quy mô vốn huy động được từ các đợt IPO của kèo bóng đá hôm nay trực tiếp vào năm 2020 đạt 78,4 tỷ USD, vượt xa quy mô vốn huy động được từ các đợt IPO truyền thống trong cùng năm₂Tính đến ngày 26 tháng 4 năm 2021, có 559 kèo bóng đá hôm nay trực tiếp đang hoạt động đang tìm kiếm các công ty mục tiêu trên thị trường và tài khoản ủy thác của các công ty này nắm giữ hơn 180,1 tỷ USD tiền khả dụng³Những con số này phản ánh một làn sóng mạnh mẽ, trong đó có hai cơ hội lớn: Một mặt, đối với các quỹ và nhà đầu tư, việc thành lập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và IPO, đồng thời tìm kiếm các công ty có tốc độ tăng trưởng cao để hợp nhất với chúng là một con đường đầu tư mang lại lợi nhuận đáng kể Mặt khác, đối với các công ty công nghiệp đang tìm cách niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, việc sáp nhập, mua lại và niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp mang lại giải pháp thay thế cho việc niêm yết IPO truyền thống Số lượng lớn kèo bóng đá hôm nay trực tiếp hoạt động ra đời trong hai năm qua cũng mang lại cho các công ty công nghiệp nhiều cơ hội hơn trong việc tìm kiếm kèo bóng đá hôm nay trực tiếp đáp ứng tốt hơn nhu cầu của họ để hoàn thành danh sách

Hiện tại, tỷ lệ các nhà đầu tư và công ty công nghiệp Trung Quốc tham gia IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và niêm yết M&A kèo bóng đá hôm nay trực tiếp trên toàn thị trường vẫn còn thấp Một phần nguyên nhân là do các nhà đầu tư và công ty công nghiệp Trung Quốc vẫn chưa hiểu rõ về phương thức niêm yết này Là văn phòng ở nước ngoài đầu tiên được thành lập bởi một công ty luật Trung Quốc, văn phòng New York của Công ty Luật JunHe đã tích lũy được kinh nghiệm phong phú trong việc giúp khách hàng Trung Quốc niêm yết tại Hoa Kỳ Vào tháng 5 năm 2020, văn phòng JunHe ở New York, với tư cách là cố vấn pháp lý Hoa Kỳ cho Scienjoy, công ty hàng đầu trong lĩnh vực giải trí di động của Trung Quốc, đã cung cấp các dịch vụ pháp lý toàn diện và toàn diện về việc sáp nhập và niêm yết với một công ty vỏ kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, đồng thời giúp Science niêm yết thành công trên bảng chính Nasdaq, trở thành một trong số ít trường hợp các công ty Trung Quốc niêm yết thành công trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thông qua mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp vào năm 2020

Để tạo điều kiện cho nhiều nhà đầu tư và công ty công nghiệp Trung Quốc hiểu hơn về mô hình niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp M&A đã trở nên phổ biến ở Hoa Kỳ gần đây, trong bài viết này, chúng tôi kết hợp kinh nghiệm thực tế để chia sẻ ngắn gọn các khái niệm cơ bản, tổng quan về thị trường, ưu điểm và tính năng của mô hình niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp M&A, quy trình cơ bản để các nhà đầu tư và công ty công nghiệp Trung Quốc tham gia vào mô hình này cũng như vai trò của luật sư trong mô hình niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp M&A, vì lợi ích của độc giả

1 Làm rõ các khái niệm: kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, kèo bóng đá hôm nay trực tiếp IPO và sáp nhập và niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp

Để hiểu chính xác toàn bộ quá trình của mô hình niêm yết và M&A kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, chúng ta phải nắm được ba nhóm khái niệm: kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, kèo bóng đá hôm nay trực tiếp IPO và kèo bóng đá hôm nay trực tiếp M&A và niêm yết (còn được gọi là "De-kèo bóng đá hôm nay trực tiếp")

(1) kèo bóng đá hôm nay trực tiếp là gì?

kèo bóng đá hôm nay trực tiếp là viết tắt của Công ty mua lại mục đích đặc biệt (“kèo bóng đá hôm nay trực tiếp”), dùng để chỉ một công ty không có hoạt động kinh doanh thực tế và chỉ được thành lập để mua lại các doanh nghiệp hoặc tài sản đang hoạt động thực tế và tiến hành IPO Hiện tại, các kèo bóng đá hôm nay trực tiếp phổ biến thường được thành lập ở Delaware, Quần đảo Cayman hoặc Quần đảo Virgin thuộc Anh Các cổ đông ban đầu của kèo bóng đá hôm nay trực tiếp còn được gọi là nhà tài trợ, chủ yếu là các quỹ cổ phần tư nhân, tổ chức tài chính hoặc nhà đầu tư cấp cao Mục đích chính của việc thành lập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp của nhà tài trợ là để "xây dựng một lớp vỏ" Sau khi kèo bóng đá hôm nay trực tiếp được thành lập, kèo bóng đá hôm nay trực tiếp vẫn cần hoàn thành hai bước chính: IPO và tìm công ty mục tiêu phù hợp để hoàn tất việc mua bán sáp nhập

(2) IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp là gì?

Sau khi kèo bóng đá hôm nay trực tiếp được thành lập, các nhà tài trợ sẽ bắt đầu chuẩn bị huy động vốn từ các nhà đầu tư đại chúng thông qua IPO Quy trình IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp tương tự như quy trình IPO truyền thống kèo bóng đá hôm nay trực tiếp gửi tuyên bố đăng ký cho SEC và trả lời các câu hỏi của SEC Sau đó, kèo bóng đá hôm nay trực tiếp sẽ gây quỹ bằng cách phát hành các đơn vị (đơn vị) đầu tư với đơn giá thường là 10 USD Trong đó, mỗi đơn vị đầu tư bao gồm một cổ phiếu phổ thông, một hoặc một phần chứng quyền và có thể bao gồm việc trao đổi một phần quyền Số tiền huy động được từ việc phát hành đơn vị đầu tư sẽ được đưa vào tài khoản ủy thác và có thể được sử dụng để đầu tư vào các sản phẩm tài chính ổn định và lãi suất thấp cụ thể, mua lại cổ phần do các cổ đông kèo bóng đá hôm nay trực tiếp nắm giữ có ý định thoái vốn, thanh toán cho công ty mục tiêu để xem xét giao dịch mua bán và sáp nhập cũng như thanh toán chi phí hoạt động của công ty sau khi việc sáp nhập hoàn tất, vv

(3) Sáp nhập và niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp là gì?

kèo bóng đá hôm nay trực tiếp không được phép xác định trước công ty mục tiêu của giao dịch M&A trước khi niêm yết Thay vào đó, nó cần sử dụng số tiền huy động được trong một khoảng thời gian nhất định sau IPO (thường là trong vòng 18-24 tháng) để tìm và mua lại các công ty mục tiêu có đơn vị đang hoạt động Công ty mục tiêu cũng sẽ nhanh chóng trở thành công ty niêm yết trên bảng chính của Hoa Kỳ thông qua việc sáp nhập và mua lại này

Quy trình tìm kiếm công ty mục tiêu phù hợp cũng tương tự như quá trình tìm kiếm mục tiêu trong một giao dịch M&A thông thường Thông thường, nhà tài trợ xem xét các mục tiêu M&A tiềm năng thông qua việc thẩm định các khía cạnh tài chính, pháp lý và thuế Trước đây, kèo bóng đá hôm nay trực tiếp tập trung tìm kiếm các công ty có hiệu suất hoạt động xuất sắc, nhưng xu hướng giao dịch trong năm 2020 cho thấy các công ty đang dần ưu ái những công ty chưa có lãi nhưng có tiềm năng tăng trưởng lớn Sau khi nhà tài trợ tìm được một công ty mục tiêu phù hợp, thông thường công ty đó cần được các cổ đông kèo bóng đá hôm nay trực tiếp bỏ phiếu để thông qua giao dịch mua bán và sáp nhập Yêu cầu này thường không khó đạt được, chủ yếu vì hai lý do: một mặt, bản thân người sáng lập và các cổ đông sáng lập khác thường nắm giữ khoảng 20% ​​vốn cổ phần và thường ký thỏa thuận bỏ phiếu ủng hộ các giao dịch đủ điều kiện trong tương lai tại thời điểm IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp; mặt khác, vì việc bỏ phiếu ủng hộ giao dịch M&A không ảnh hưởng đến việc thực hiện quyền mua lại của cổ đông đại chúng nên cổ đông đại chúng sẽ không bỏ phiếu chống lại giao dịch chỉ vì họ muốn công ty mua lại cổ phần của mình

2 Vượt thời gian: Mô hình niêm yết mua lại và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp đang phát triển mạnh mẽ

Mô hình niêm yết mua lại và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp không phải là một phát minh mới Mô hình này xuất hiện lần đầu tiên vào những năm 1990 Trong những năm gần đây, với sự cải thiện về quy định, sự phát triển của cơ chế kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và sự gia tăng số tiền huy động được, ngày càng có nhiều công ty lựa chọn niêm yết cổ phiếu thông qua mô hình kèo bóng đá hôm nay trực tiếp Đặc biệt kể từ năm ngoái, khi các đợt IPO truyền thống gặp khó khăn trên thị trường, thị phần của kèo bóng đá hôm nay trực tiếp đã tăng vọt Nói chung, mô hình niêm yết mua lại và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp có những ưu điểm sau so với niêm yết IPO và niêm yết cửa sau truyền thống

Đầu tiên, so với niêm yết IPO truyền thống, việc định giá công ty mục tiêu theo mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp chắc chắn hơn Trong một đợt IPO truyền thống, việc định giá được xác định thông qua các cuộc gặp gỡ với các nhà đầu tư, các buổi trình diễn đường bộ, các vòng cấp vốn trước đó và các đợt phát hành tương tự trước đây Các phương pháp định giá như vậy sẽ bị ảnh hưởng bởi thời điểm phát hành và biến động của thị trường tại thời điểm đó Theo mô hình niêm yết mua lại và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, công ty mục tiêu có thể thương lượng với các nhà tài trợ kèo bóng đá hôm nay trực tiếp về việc định giá Việc định giá dựa trên đánh giá của các nhà đầu tư cổ phần tư nhân về giao dịch và bản thân công ty cũng như những thay đổi về giá cổ phiếu sau khi giao dịch được công khai và ít phụ thuộc vào biến động của thị trường Ngoài ra, theo mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, công ty mục tiêu cũng có thể đàm phán trực tiếp với các nhà tài trợ về nhiều khía cạnh khác của giao dịch, do đó có nhiều quyền kiểm soát hơn

Thứ hai, so với niêm yết IPO truyền thống, một ưu điểm khác của mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp nằm ở tính bảo mật mạnh mẽ của nó Theo mô hình IPO truyền thống, khi một công ty nộp đơn đăng ký niêm yết, thông tin được tiết lộ tương ứng của công ty sẽ được đưa vào phạm vi công cộng Nếu lần phát hành tiếp theo không thành công, thông tin này sẽ vẫn thuộc phạm vi công cộng Theo mô hình niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp M&A, nếu kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và công ty mục tiêu không đạt được thỏa thuận, công ty mục tiêu sẽ duy trì mức độ bảo mật tương đối cao trong quá trình đàm phán vì không cần tiết lộ thông tin cho công chúng

Thứ ba, so với danh sách cửa sau tương tự về mặt khái niệm, ưu điểm chính của việc sáp nhập và niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp nằm ở quá khứ và lịch sử rõ ràng và trong sạch của kèo bóng đá hôm nay trực tiếp Bằng cách thành lập một công ty như kèo bóng đá hôm nay trực tiếp mà không có hoạt động kinh doanh thực tế, nhà tài trợ khiến kèo bóng đá hôm nay trực tiếp chỉ trở thành một "công ty vỏ tiền mặt" được niêm yết tại thời điểm IPO So với việc niêm yết cửa sau, mô hình "niêm yết vỏ" này cho phép công ty vỏ bọc không có nợ và các vấn đề lịch sử khác, nhưng nó có số tiền lớn và có chức năng tài chính

3 Nắm bắt xu hướng: Các công ty Trung Quốc có thể tham gia như thế nào

Trong năm qua, công chúng đã nhận thấy sức hấp dẫn đặc biệt của mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp từ làn sóng thị trường vốn này Sau đây sẽ giới thiệu chi tiết các cách thức và quy trình để các nhà đầu tư và công ty Trung Quốc tham gia vào mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp với các năng lực khác nhau

(1) Những người tham gia chính trong mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp

1 Nhà tài trợ

Các nhà tài trợ là người điều khiển toàn bộ mô hình niêm yết M&A kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và thường bao gồm những loại người sau: chuyên gia về vốn cổ phần tư nhân hoặc ngành ngân hàng hiểu rõ quy trình tài chính cũng như cấu trúc và quy trình M&A, các cựu giám đốc điều hành công ty có kiến thức sâu về ngành và kinh nghiệm thị trường vốn, các tổ chức tài chính bao gồm vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ cũng như các nhà đầu tư giỏi trong việc xác định và khai thác các công ty bị ngành định giá thấp, vv Khoản đầu tư của nhà tài trợ chủ yếu là 25000 USD tiền khuyến mãi (thúc đẩy) và vốn rủi ro (đầu tư rủi ro) Đổi lại, nhà tài trợ thường có thể nhận được khoảng 20% ​​cổ phần của người sáng lập công ty bằng cách sử dụng quỹ khuyến mại làm khoản đầu tư khi kèo bóng đá hôm nay trực tiếp được thành lập và mua các đơn vị đầu tư thông qua vốn mạo hiểm trong đợt phát hành riêng lẻ trước IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp Rủi ro tương ứng là các nhà tài trợ thường từ bỏ quyền mua lại, thanh lý tương ứng với số cổ phần họ nắm giữ Vì vậy, nếu không tìm được công ty mục tiêu phù hợp để hoàn tất việc mua bán sáp nhập, nhà tài trợ sẽ không thể thu hồi được khoản đầu tư

2 Các nhà đầu tư đại chúng trong quá trình IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp

Các nhà đầu tư đại chúng trong quá trình IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp là những người thúc đẩy quan trọng cho quy mô tài trợ IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp phá kỷ lục gần đây Họ thường bao gồm những loại người sau: các quỹ dành riêng cho ngành đang tìm kiếm các công ty có tiềm năng định giá cao hơn, các quỹ chênh lệch giá quan tâm đến giá trị chứng chỉ vốn cổ phần của công ty kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và tin tưởng rằng nhóm quản lý kèo bóng đá hôm nay trực tiếp cuối cùng có thể hoàn thành việc sáp nhập và mua lại, các quỹ tập trung vào các danh mục đầu tư lợi nhuận được đảm bảo cũng như người thân và bạn bè của các nhà tài trợ, vv Khoản đầu tư từ các nhà đầu tư đại chúng trong giai đoạn IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp là tiền mặt Đổi lại, các nhà đầu tư đại chúng trong giai đoạn IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp có thể nhận được một đơn vị đầu tư với đơn giá là 10 USD, tương ứng với vốn chủ sở hữu, chứng quyền, quyền biểu quyết, quyền mua lại và thu nhập lãi trong quỹ tín thác Đối với các nhà đầu tư đại chúng trong đợt IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, rủi ro đầu tư tương đối nhỏ do quyền mua lại và lãi suất cố định

3 Công ty mục tiêu và các bên liên quan

Công ty mục tiêu và các bên liên quan là mục đích và tầm quan trọng của sự tồn tại của mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp Chúng thường bao gồm: các công ty công nghiệp đang tìm kiếm nguồn vốn cổ phần hoặc đang cố gắng IPO và các nhà đầu tư của các công ty nói trên muốn rút lui Đầu vào từ công ty mục tiêu và các bên liên quan bao gồm chi phí giao dịch và chi phí có thể phát sinh khi bán vốn hoặc tài sản của công ty Đổi lại, công ty mục tiêu và các bên liên quan sẽ nhận được khoản xem xét bao gồm tiền mặt và/hoặc vốn chủ sở hữu

4 Nhà đầu tư đại chúng sau giao dịch M&A

Các nhà đầu tư sau khi hoàn tất giao dịch M&A thường bao gồm: quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ và nhà đầu tư bán lẻ trên thị trường thứ cấp

Trong số bốn loại người tham gia trên, có hai cơ hội lớn cho các nhà đầu tư và công ty công nghiệp Trung Quốc, sẽ được giới thiệu chi tiết bên dưới

(2) Nếu bạn là nhà đầu tư hoặc quỹ đầu tư tư nhân: hãy trở thành nhà tài trợ và tham gia vào làn sóng tạo vỏ

Đối với các nhà đầu tư Trung Quốc và quỹ đầu tư tư nhân, việc trở thành nhà tài trợ để thành lập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp là một trong những con đường đầu tư đáng được cân nhắc nghiêm túc Theo dữ liệu thị trường, lợi tức đầu tư của các nhà tài trợ kèo bóng đá hôm nay trực tiếp trung bình khoảng 4 lần và có thể đạt tới 10 lần Theo thống kê của chúng tôi, có rất ít công ty có nguồn gốc từ Trung Quốc trong số hơn 500 kèo bóng đá hôm nay trực tiếp được liệt kê hiện đang hoạt động Khi ngày càng có nhiều công ty công nghiệp chất lượng cao của Trung Quốc bắt đầu cân nhắc việc niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thông qua các hoạt động mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, việc cung cấp cho các công ty công nghiệp Trung Quốc này một “vỏ tiền mặt” sẽ là một cơ hội quan trọng Việc tham gia vào làn sóng xây dựng vỏ chủ yếu bao gồm hai giai đoạn: giai đoạn IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và giai đoạn De-kèo bóng đá hôm nay trực tiếp

Quy trình và thủ tục IPO của kèo bóng đá hôm nay trực tiếp tương tự như IPO truyền thống, bao gồm thiết lập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, cung cấp tài liệu chào bán, giới thiệu cho nhà đầu tư, xin phê duyệt từ các cơ quan quản lý có liên quan (chẳng hạn như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và các sàn giao dịch) cũng như niêm yết thành công trên sàn giao dịch Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ có một số yêu cầu đặc biệt để các công ty kèo bóng đá hôm nay trực tiếp phải đáp ứng để niêm yết, chẳng hạn như để tránh các công ty kèo bóng đá hôm nay trực tiếp bị coi là "công ty séc trắng" cần phát hành cổ phiếu penny

Trong quy trình De-kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, nhà tài trợ cần tìm một công ty mục tiêu chất lượng cao phù hợp để sáp nhập và mua lại Vì nhà tài trợ sẽ nắm giữ cổ phiếu của công ty sau khi sáp nhập và mua lại nên hoạt động xuất sắc của công ty mục tiêu chất lượng cao và cổ phiếu của công ty sau khi sáp nhập và niêm yết là chìa khóa để nhà tài trợ thu được lợi nhuận đầu tư đáng kể Các bước của De-kèo bóng đá hôm nay trực tiếp bao gồm tìm công ty mục tiêu để sáp nhập và mua lại, tiến hành thẩm định và đánh giá toàn diện công ty mục tiêu, ký kết thỏa thuận sáp nhập, thông qua việc xem xét các tài liệu tiết lộ của dự án bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, triệu tập đại hội đồng cổ đông để có được sự chấp thuận của cổ đông và cuối cùng là hoàn tất việc sáp nhập

(3) Nếu bạn là một công ty công nghiệp: hãy cân nhắc việc sáp nhập và niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp như một giải pháp thay thế cho IPO truyền thống 

Như đã đề cập ở trên, dưới tác động tổng hợp của nhiều yếu tố như chính sách vĩ mô, ưu đãi thị trường và sự phát triển của chính mô hình niêm yết M&A kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, việc niêm yết thông qua sáp nhập và mua lại kèo bóng đá hôm nay trực tiếp đã trở thành một giải pháp thay thế cho IPO truyền thống Đối với các công ty đang tìm cách huy động vốn bằng cách niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nếu muốn tham gia mô hình niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp M&A, họ cần chú ý đến hai giai đoạn niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp M&A và tiếp tục tuân thủ sau niêm yết

1Sáp nhập và niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp

Bước quan trọng đầu tiên trong giai đoạn niêm yết của các hoạt động mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp là tìm một kèo bóng đá hôm nay trực tiếp được niêm yết phù hợp Sau khi tìm được kèo bóng đá hôm nay trực tiếp phù hợp, cả hai bên sẽ ký thỏa thuận bảo mật và thư bày tỏ ý định thực hiện giao dịch M&A Công ty công nghiệp sẽ hợp tác với kèo bóng đá hôm nay trực tiếp trong thẩm định pháp lý, tài chính và thuế, đàm phán với kèo bóng đá hôm nay trực tiếp với sự trợ giúp của luật sư và các chuyên gia khác, ký các tài liệu giao dịch mua bán và sáp nhập, đồng thời hợp tác với kèo bóng đá hôm nay trực tiếp để gửi các tài liệu tiết lộ có liên quan đến Hoa Kỳ

Cần lưu ý rằng trước khi các thương vụ mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp được niêm yết, các công ty nội địa Trung Quốc thường cần thiết lập cấu trúc red chip hoặc cấu trúc VIE thông qua tái cấu trúc Đồng thời, kèo bóng đá hôm nay trực tiếp chọn thành lập bên ngoài Hoa Kỳ (chẳng hạn như Quần đảo Cayman) có thể có những lợi thế nhất định về mặt thuế và việc tuân thủ sau khi sáp nhập, mua lại và niêm yết thành công Ví dụ: một công ty được thành lập bên ngoài Hoa Kỳ có thể đủ điều kiện là "tổ chức phát hành tư nhân nước ngoài'FPI')” So với các công ty niêm yết thông thường ở Hoa Kỳ, FPI có thể áp dụng các quy định công bố thông tin đơn giản hơn và cũng có thể được hưởng một số miễn trừ nhất định đối với các yêu cầu quản trị doanh nghiệp

2 Giai đoạn tuân thủ liên tục sau tiếp thị

Việc hoàn tất giao dịch mua bán và sáp nhập đồng nghĩa với việc bắt đầu một giai đoạn hoạt động mới của công ty Kể từ ngày giao dịch M&A hoàn tất, công ty phải đáp ứng nhiều yêu cầu tuân thủ khác nhau đối với các công ty niêm yết Vì vậy, cho đến lúc đó, công ty phải tập trung triển khai con người, nguồn lực và công nghệ để chuẩn bị và hỗ trợ quá trình công bố thông tin của công ty Ngoài ra, các công ty cần tập trung vào việc xây dựng và chuẩn bị tuân thủ trong các lĩnh vực sau:

Đầu tiên là duy trì tiêu chuẩn niêm yết và đáp ứng tiêu chuẩn niêm yết liên tục Sở giao dịch chứng khoán New York và Nasdaq có các yêu cầu tương tự về tiêu chuẩn niêm yết và tiêu chuẩn niêm yết liên tục, thường bao gồm các yêu cầu về số lượng cổ đông, giá cổ phiếu và giá trị thị trường Công ty cần liên lạc với bộ phận tài chính và luật sư trong giai đoạn đầu để đảm bảo đáp ứng các tiêu chuẩn liên quan

Thứ hai là việc tuân thủ quản trị của các công ty niêm yết Ví dụ, hội đồng quản trị cần có hơn một nửa số giám đốc độc lập Sàn giao dịch cũng có những yêu cầu chi tiết về thành phần hội đồng quản trị, trình độ nhân sự và các quy tắc thủ tục Ngoài ra, các công ty niêm yết phải tổ chức đại hội cổ đông thường niên và phải được sự chấp thuận của cổ đông khi các giao dịch cụ thể hoặc đợt phát hành cổ phiếu đạt tỷ lệ nhất định Như đã đề cập ở trên, nếu công ty đáp ứng các tiêu chí của tổ chức phát hành tư nhân nước ngoài (FPI), công ty sẽ có thể áp dụng các quy định công bố thông tin công ty đại chúng hợp lý hơn Về mặt quản trị doanh nghiệp, việc trở thành FPI cũng cho phép công ty được hưởng một số miễn trừ nhất định Về một số yêu cầu về quản trị doanh nghiệp, có thể lựa chọn tuân thủ các quy định của nơi đăng ký công ty niêm yết thay vì các tiêu chuẩn của sàn giao dịch Hoa Kỳ

4 Giá trị Junhe: Vai trò của Luật sư trong Mô hình niêm yết M&A kèo bóng đá hôm nay trực tiếp

Là văn phòng ở nước ngoài đầu tiên do một công ty luật Trung Quốc thành lập, văn phòng JunHe ở New York có đội ngũ chuyên nghiệp thông thạo văn hóa Trung Quốc và luật pháp Hoa Kỳ, đồng thời có thể cung cấp đầy đủ các dịch vụ cho các nhà đầu tư và công ty công nghiệp Trung Quốc muốn tham gia vào làn sóng mua bán, sáp nhập và mô hình niêm yết kèo bóng đá hôm nay trực tiếp

Đối với các quỹ và nhà đầu tư Trung Quốc muốn thành lập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và tiến hành IPO, JunHe có thể hỗ trợ khách hàng trong toàn bộ quá trình tham gia kèo bóng đá hôm nay trực tiếp Trong hai giai đoạn chính của IPO và De-kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, chúng tôi hỗ trợ xây dựng kế hoạch thành lập công ty kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và hỗ trợ triển khai công ty; chuẩn bị đầy đủ hồ sơ phát hành; hỗ trợ trả lời các câu hỏi từ SEC và các sàn giao dịch liên quan đến IPO; tiến hành thẩm định các công ty mục tiêu trong quá trình tìm kiếm công ty mục tiêu; soạn thảo, đàm phán, rà soát và chỉnh sửa đầy đủ bộ hồ sơ giao dịch; và hỗ trợ khách hàng soạn thảo và nộp giấy ủy quyền biểu quyết của cổ đông tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, tiến hành bỏ phiếu cho cổ đông và hoàn tất việc giao hàng

Đối với các công ty công nghiệp Trung Quốc muốn niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thông qua sáp nhập và mua lại với kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, JunHe có thể hỗ trợ khách hàng trong suốt hai giai đoạn của sáp nhập và mua lại kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, tuân thủ liên tục niêm yết và sau niêm yết, đồng thời hỗ trợ các công ty công nghiệp hoàn thành quá trình thẩm định với kèo bóng đá hôm nay trực tiếp ; Đàm phán, rà soát và chỉnh sửa đầy đủ bộ hồ sơ giao dịch; hợp tác với kèo bóng đá hôm nay trực tiếp để hoàn thành mẫu ủy quyền biểu quyết của cổ đông; hỗ trợ khách hàng soạn thảo và nộp biểu mẫu Super 8-K cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ sau khi kết thúc giao dịch; và tiếp tục cung cấp cho khách hàng thông tin công khai, tư vấn tuân thủ và các vấn đề pháp lý khác với tư cách là một công ty niêm yết tại Hoa Kỳ

Dưới làn sóng cuồng nhiệt của kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, mô hình niêm yết mua bán và sáp nhập kèo bóng đá hôm nay trực tiếp đã trở thành con cưng của thị trường vốn Chúng tôi hy vọng rằng bằng cách giới thiệu quy trình cơ bản của mô hình niêm yết M&A kèo bóng đá hôm nay trực tiếp và chia sẻ kinh nghiệm thực tế, chúng tôi có thể giúp nhiều nhà đầu tư và công ty công nghiệp Trung Quốc nhận ra nhiều cơ hội đang nổi lên trên thị trường vốn Hoa Kỳ và trở thành người tạo ra xu hướng với sự hỗ trợ của các luật sư chuyên nghiệp

1 Nghiên cứu kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, Phát hành IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp của Hoa Kỳ, https://wwwspacresearchcom

2 Reuters: Năm của kèo bóng đá hôm nay trực tiếp: IPO so với kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, https://graphicsreuterscom/SPACS-2020/xlbvgmdddvq/indexhtml; Goldman Sachs, IPO kèo bóng đá hôm nay trực tiếp-TACLE, https://wwwgoldmansachscom/insights/pages/top-of-mind/the-ipo-kèo bóng đá hôm nay trực tiếp-tacle/reportpdf

3 Nghiên cứu kèo bóng đá hôm nay trực tiếp, Tóm tắt kèo bóng đá hôm nay trực tiếp đang hoạt động, https://wwwspacresearchcom