Loạt chủ đề đặc biệt của ESG (16): Đầu tư ESG: Sáu xem kèo bóng đá hôm nay và thực hành đầu tư có trách nhiệm của PRI

Giới thiệu

xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm (PRI) là một sáng kiến về xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư do cựu Tổng thư ký Liên Hợp Quốc Kofi Annan dẫn đầu vào năm 2006 và do Sáng kiến Tài chính của Chương trình Môi trường Liên Hợp Quốc và Hiệp ước Toàn cầu của Liên Hợp Quốc đồng khởi xướng PRI cam kết hợp tác với các tổ chức đầu tư trên thế giới đã ký kết PRI và dựa trên sáu xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm do PRI đề xuất để đạt được mục tiêu phát triển bền vững Hiện nay, trong bối cảnh đầu tư có trách nhiệm và phát triển tài chính xanh, việc nhà đầu tư xây dựng hệ thống quản lý đầu tư có trách nhiệm, lựa chọn mục tiêu đầu tư và thực hiện các hoạt động đầu tư có trách nhiệm như thế nào đã trở thành vấn đề cần được quan tâm Bài viết này chủ yếu sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư hướng dẫn về đầu tư có trách nhiệm bằng cách giới thiệu "Sáu xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm" của PRI và việc thực hiện chúng trên thực tế

1 Sáu xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm và các biện pháp có thể được thực hiện trong thực tế

PRI kết hợp Môi trường, Xã hội và Quản trị (sau đây gọi là "ESG") và lần đầu tiên đề xuất khái niệm ESG và hệ thống đánh giá, nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu khung xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư để giúp các nhà đầu tư hiểu và tích hợp các cân nhắc về môi trường, xã hội và quản trị vào hoạt động ra quyết định đầu tư của họ Đồng thời, các thành viên được khuyến khích đưa yếu tố ESG vào hoạt động của công ty để giảm thiểu rủi ro và tạo ra lợi ích lâu dài, cuối cùng là đạt được sự phát triển bền vững cho toàn xã hội

Dựa trên mục đích "hiểu tác động của các vấn đề môi trường, xã hội và quản trị đối với các vấn đề đầu tư và hỗ trợ các bên ký kết lồng ghép các vấn đề ESG vào các quyết định đầu tư và sở hữu", PRI hợp tác với các bên ký kết trên toàn thế giới để thực hiện sáu xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm sau đây Cụ thể, liên quan đến sáng kiến ​​sáu xem kèo bóng đá hôm nay do PRI đề xuất, các tổ chức đầu tư đã ký kết PRI có thể tham khảo sáu biện pháp tương ứng sau đây để thực hiện sáu xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm

1 Kết hợp các vấn đề ESG vào quá trình phân tích đầu tư và ra quyết định

• Rõ ràng vấn đề ESG trong chính sách đầu tư;

• Thúc đẩy phát triển các công cụ, chỉ báo và phân tích liên quan đến ESG;

• Đánh giá khả năng của các nhà quản lý đầu tư nội bộ và bên ngoài trong việc kết hợp các vấn đề ESG;

• Yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ đầu tư (chẳng hạn như nhà phân tích tài chính, nhà tư vấn, công ty nghiên cứu hoặc công ty xếp hạng) kết hợp các yếu tố ESG vào nghiên cứu và phân tích đang diễn ra;

• Khuyến khích nghiên cứu học thuật liên quan đến ESG và đào tạo ESG cho nhân sự đầu tư

2 Trở thành chủ sở hữu tích cực,Tích hợp các vấn đề ESG vào chính sách và thực tiễn về quyền sở hữu

• Xây dựng và công bố chính sách sở hữu tích cực phù hợp với xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm;

• Thực hiện quyền biểu quyết hoặc giám sát việc tuân thủ chính sách biểu quyết (nếu thuê ngoài);

• Phát triển khả năng tham gia vào các hoạt động sở hữu (cả trực tiếp và thuê ngoài);

• Tham gia xây dựng các chính sách, quy tắc và tiêu chuẩn liên quan như thúc đẩy và bảo vệ quyền cổ đông;

• Xây dựng và gửi nghị quyết đại hội cổ đông tuân thủ các cân nhắc dài hạn về ESG;

• Tương tác với các công ty về các vấn đề ESG;

• Tham gia các sáng kiến hợp tác;

• Thúc đẩy các nhà quản lý đầu tư thực hiện và báo cáo các hoạt động liên quan đến ESG

3 Yêu cầu các đơn vị được đầu tư tiết lộ một cách hợp lý các vấn đề ESG

• Yêu cầu các đơn vị được đầu tư sử dụng các công cụ như Sáng kiến báo cáo toàn cầu để tiến hành báo cáo tiêu chuẩn về các vấn đề ESG;

• Yêu cầu đơn vị nhận đầu tư đưa vấn đề ESG vào báo cáo tài chính hàng năm;
  

• Yêu cầu các đơn vị được đầu tư cung cấp thông tin về việc áp dụng/tuân thủ các chuẩn mực, tiêu chuẩn và quy tắc ứng xử liên quan đến ESG, chẳng hạn như các sáng kiến quốc tế;
  

• Hỗ trợ các sáng kiến và nghị quyết của cổ đông nhằm thúc đẩy việc công bố ESG
  

4 Thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi và thực hiện các xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm trong ngành đầu tư

• Kết hợp các yêu cầu liên quan đến xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm vào Yêu cầu đề xuất;

• Điều chỉnh quy trình giám sát đầu tư, chỉ số hiệu quả hoạt động và cơ chế khuyến khích phù hợp (chẳng hạn như thúc đẩy quy trình quản lý đầu tư tập trung vào phát triển dài hạn);
  

• Thể hiện kỳ vọng về ESG với các nhà cung cấp dịch vụ đầu tư (chẳng hạn như nhà phân tích tài chính, nhà tư vấn, nhà môi giới, công ty nghiên cứu hoặc công ty xếp hạng, vv) và đánh giá lại mối quan hệ đối tác với các nhà cung cấp dịch vụ không đáp ứng yêu cầu ESG;
  

• Hỗ trợ phát triển các công cụ đo lường tích hợp ESG và xây dựng các xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm để thực hiện các chính sách giám sát và thăng tiến
  

5 Cùng hợp tác để nâng cao hiệu quả thực hiện các xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm

• Nền tảng thông tin hỗ trợ và tham gia chia sẻ công cụ và tài nguyên tập trung;

• Cùng nhau giải quyết các vấn đề mới nổi liên quan đến ESG;

• Khởi xướng hoặc hỗ trợ các sáng kiến hợp tác phù hợp

6 Báo cáo tình hình thực hiện và tiến độ của xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm

• Tiết lộ các cách tích hợp các vấn đề ESG vào thực tiễn đầu tư;

• Tiết lộ các hoạt động sở hữu tích cực như tham gia biểu quyết, ra quyết định, vv;

• Trao đổi với người thụ hưởng về các vấn đề ESG và xem kèo bóng đá hôm nay này;

• Tiết lộ các hành động mà nhà cung cấp dịch vụ đầu tư yêu cầu liên quan đến các xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm;

• Áp dụng phương pháp “tuân thủ hoặc giải thích” để báo cáo về tiến độ và/hoặc thành tích liên quan đến xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm;

• Phấn đấu khẳng định tác động của việc thực hiện các xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm và sử dụng các báo cáo liên quan để nâng cao nhận thức về đầu tư có trách nhiệm của đa số các nhóm bên liên quan

2 Làm thế nào để thực hành đầu tư có trách nhiệm?

Dựa trên cuộc thảo luận ở trên, chúng tôi khuyên các nhà đầu tư nên thực hành các xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm và thiết lập một hệ thống quản lý đầu tư hoàn chỉnh bao gồm việc xây dựng chính sách đầu tư, thẩm định và đánh giá đầu tư, thực hiện quyết định đầu tư và quản lý sau đầu tư Các mục tiêu ESG phải được đưa vào quá trình xây dựng chính sách đầu tư, các mục tiêu đầu tư phải được sàng lọc dựa trên các tiêu chuẩn ESG trong quá trình thẩm định và đánh giá đầu tư cũng như các quyết định đầu tư, đồng thời các vấn đề về ESG phải được xem xét trong thực tiễn sở hữu trong quản lý sau đầu tư Cụ thể:

1 Ở cấp độ hệ thống, nhà đầu tư có thể tham khảo thảo luận theo điểm thứ nhất ở trên, một số công ước/quy chuẩn quốc tế, tiêu chuẩn công bố thông tin và xếp hạng liên quan đến ESG để sàng lọc các đơn vị được đầu tư: một mặt, các công ty không đáp ứng tiêu chuẩn ESG có thể bị loại khỏi phạm vi đầu tư hoặc giảm tỷ trọng đầu tư thông qua sàng lọc tiêu cực và thẩm định; mặt khác, họ cũng có thể chọn ra những người có hiệu suất ESG xuất sắc thông qua việc so sánh điểm chuẩn với các đồng nghiệp và tăng tỷ lệ đầu tư Xét thấy rủi ro và cơ hội ESG khác nhau giữa các ngành, công ty, khu vực và loại tài sản tại các thời điểm khác nhau, có nhiều yếu tố cần được xem xét toàn diện, điều này đặt ra thách thức cho các nhà đầu tư; nhà đầu tư có thể cân nhắc mời luật sư ESG, chuyên gia tư vấn ESG hoặc chuyên gia kỹ thuật có liên quan để hỗ trợ xây dựng hệ thống quản lý đầu tư có trách nhiệm, bao gồm nhưng không giới hạn ở các chính sách đầu tư kết hợp các mục tiêu ESG, soạn thảo sổ tay quản lý đầu tư ESG (bao gồm danh sách loại bỏ, quy trình đầu tư, thẩm định và đánh giá ESG, vv) và các tài liệu công cụ liên quan, đồng thời triển khai các hệ thống trên thông qua đào tạo và các phương tiện khác

2 Ở cấp độ dự án, các nhà đầu tư nên đảm bảo rằng họ tuân theo hệ thống đầu tư ESG đã được thiết lập khi thực hiện các dự án đầu tư và chú ý đưa các cân nhắc về ESG vào các tài liệu giao dịch Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng nên làm tốt công việc quản lý sau đầu tư, kết hợp các cân nhắc về ESG và đạt được khoản đầu tư có trách nhiệm thông qua quyền sở hữu tích cực, nghĩa là sử dụng các quyền và nghĩa vụ được trao bởi quyền sở hữu để tác động đến hoạt động và hành vi của đối tượng đầu tư thông qua bỏ phiếu, ra quyết định, giao tiếp, vv, và tham gia vào các hoạt động ESG và phát triển đối tượng đầu tư, từ đó thúc đẩy các đơn vị được đầu tư cải thiện tính bền vững của hiệu suất và phát triển ESG

Lưu ý:

1 Trong quá trình soạn thảo bản tóm tắt nghiên cứu này, chúng tôi đã tham khảo bài viết trên trang web chính thức của PRI “Các xem kèo bóng đá hôm nay đầu tư có trách nhiệm là gì?” (https://wwwunpriorg/about-us/what-are-the-principles-for-responsible-investment)