Đánh giá ngắn gọn những điểm chính của "Hướng dẫn hoạt động quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân" (Dự thảo lấy ý kiến)

"Nguyên tắc hoạt động"

So sánh quy định

Điều 5 [Ngưỡng huy động và tồn tại] Số vốn huy động được thanh toán ban đầu của quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân không được thấp hơn 10 triệu RMBHợp đồng quỹ cần quy định rõ ràng, ngoại trừ những thay đổi về giá trị ròng do biến động của thị trường, nếu giá trị tài sản ròng của quỹ giảm xuống dưới 10 triệu RMB trong 60 ngày giao dịch liên tục, quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân sẽ bước vào quá trình thanh lýNgười giám sát quỹ tư nhân có trách nhiệm đôn đốc người quản lý quỹ tư nhân thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin liên quan và xử lý các vấn đề thanh lý quỹ theo thỏa thuận

"Các biện pháp vận hành và quản lý quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay chào bán ra công chúng"

Điều 41 Đoạn 1 Đối với quỹ mở được thành lập theo Đoạn 1 Điều 12 của Biện pháp này, nếu số lượng cổ đông sở hữu quỹ dưới 200 hoặc giá trị tài sản ròng của quỹ dưới 50 triệu nhân dân tệ trong 20 ngày làm việc liên tục sau khi hợp đồng quỹ có hiệu lực thì người quản lý quỹ phải công bố trong báo cáo định kỳ;Nếu tình trạng trên xảy ra trong sáu mươi ngày làm việc liên tục, người quản lý quỹ phải báo cáo Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và đề xuất các giải pháp như thay đổi phương thức hoạt động, sáp nhập với các quỹ khác hoặc chấm dứt hợp đồng quỹ, vv và triệu tập đại hội đồng cổ đông quỹ để biểu quyết

"Nguyên tắc hoạt động"

So sánh quy định

Điều 6 [Yêu cầu phù hợp với mức độ phù hợp đầu tư đặc biệt] Mức độ rủi ro của quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ phải phù hợp với đặc điểm rủi ro-lợi nhuậnNếu quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân chủ yếu đầu tư vào tài sản kém thanh khoản, công cụ phái sinh và tài sản ở nước ngoài thì xếp hạng rủi ro của nhà đầu tư không được thấp hơn xếp hạng rủi ro của quỹ

"Các biện pháp quản lý sự phù hợp của nhà đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai"

Điều 19: Sau khi tổ chức điều hành thông báo cho nhà đầu tư rằng việc mua sản phẩm hoặc nhận dịch vụ liên quan là không phù hợp và nhà đầu tư chủ động yêu cầu mua sản phẩm hoặc nhận dịch vụ liên quan với mức độ rủi ro cao hơn khả năng chịu rủi ro của mình, tổ chức điều hành sau khi xác nhận rằng nó không thuộc về nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp nhất sẽ đưa ra cảnh báo rủi ro đặc biệt bằng văn bản về rủi ro của sản phẩm hoặc dịch vụ cao hơn khả năng chịu đựng của nó Nếu nhà đầu tư vẫn nhất quyết mua thì có thể bán sản phẩm liên quan hoặc cung cấp dịch vụ liên quan cho nhà đầu tư

"Nguyên tắc hoạt động"

Điều 7 [Quản lý đăng ký và mua lại được quy định] Dựa trên các yếu tố như tính thanh khoản, chiến lược đầu tư và nhu cầu của nhà đầu tư đối với quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân, nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân có thể thành lập quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân dạng mở có thể xử lý việc đăng ký và mua lại cổ phiếu quỹ trong thời gian tồn tại và quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân đóng không được phép xử lý việc đăng ký và mua lại cổ phiếu quỹ trong thời gian tồn tại

Quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ dạng mở có trách nhiệm làm rõ thủ tục, thời gian, tần suất và các hạn chế đối với việc đăng ký và mua lại của nhà đầu tưQuỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân mở được phép đăng ký và mua lại cổ phiếu quỹ tối đa mỗi tháng một lần

Số vốn chỉ huy động được từ các nhà đầu tư sau sẽ không bị hạn chế về tần suất đăng ký mở và quy đổi được quy định trong đoạn trước:

(1) Quỹ an sinh xã hội, niên kim doanh nghiệp và các quỹ hưu trí khác, quỹ từ thiện và quỹ phúc lợi xã hội khác;

(2) Các tổ chức tài chính được giám sát bởi cơ quan quản lý tài chính của Hội đồng Nhà nước và các sản phẩm quản lý tài sản do họ phát hành;

(3) Quỹ cổ phần tư nhân đã đăng ký với hiệp hội;

(4) Các nhà đầu tư khác do Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và Hiệp hội chỉ định

Quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân có thể ấn định ngày mở cửa tạm thời,Hợp đồng quỹ cũng quy định rõ ràng rằng các điều kiện kích hoạt ngày mở tạm thời được giới hạn trong các tình huống như thay đổi luật và quy định, chính sách quản lý, thay đổi tình hình lớn, thay đổi hoặc chấm dứt hợp đồng, vv Việc sắp xếp về ngày mở tạm thời sẽ không được sử dụng để xử lý đăng ký Người quản lý quỹ đầu tư cổ phần riêng lẻ phải thông báo cho tất cả các nhà đầu tư hai ngày giao dịch trước ngày tạm thời mở cửa

Điều 8 [Sắp xếp thời gian khóa] Các nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân phải thiết lập và cải tiến hệ thống quản lý rủi ro thanh khoản của sản phẩmHợp đồng quỹ phải quy định thỏa thuận nắm giữ cổ phiếu trong thời gian không dưới 6 tháng dựa trên các yếu tố như loại sản phẩm, chiến lược đầu tư, đặc điểm rủi ro, vv, ngoại trừ số vốn chỉ huy động được từ các nhà đầu tư tại Đoạn 3 Điều 7 của Hướng dẫn này

Thỏa thuận khóa cổ phiếu để các nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân và quỹ riêng của nhân viên họ tham gia vào các khoản đầu tư tiếp theo vào quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân sẽ không ít hơn 12 tháng

"Nguyên tắc hoạt động"

So sánh quy định

Điều 12 [Đầu tư danh mục đầu tư] Quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ đầu tư vào danh mục tài sảnSố tiền đầu tư của một quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân vào cùng một tài sản không được vượt quá 25% tài sản ròng của quỹ; số vốn được đầu tư bởi tất cả các quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ do cùng một nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân quản lý trong cùng một tài sản không vượt quá 25% tài sản Tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng, trái phiếu kho bạc, tín phiếu ngân hàng trung ương, trái phiếu tài chính chính sách, trái phiếu chính quyền địa phương, quỹ huy động công khai và các loại hình đầu tư khác được Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và Hiệp hội công nhận đều bị loại trừ

Những người đáp ứng một trong các điều kiện sau không bị giới hạn tỷ lệ đầu tư quy định tại đoạn trước:

(1) Quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ dạng đóng tham gia chào bán chiến lược, phát hành cổ phiếu riêng lẻ của các công ty niêm yết và các khoản đầu tư dự án cụ thể khác, đồng thời quy định rõ tên và tỷ lệ đầu tư của giá thầu đề xuất trong hợp đồng quỹ;

(2) Quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ quy định rõ ràng trong hợp đồng quỹ rằng hơn 90% tài sản quỹ sẽ được đầu tư vào một quỹ duy nhất đáp ứng yêu cầu đầu tư danh mục đầu tư tại khoản 1 điều này;

(3) Các trường hợp khác do Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và Hiệp hội quy định

Điều 15 [Yêu cầu đầu tư vào cổ phiếu của các công ty niêm yết] Tổng quỹ riêng của nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân, tất cả các quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân được quản lý và các sản phẩm quản lý tài sản do các nhà tư vấn đầu tư quản lý bởi cùng một cơ quan kiểm soát thực tế không được vượt quá 30% số cổ phiếu do một công ty niêm yết phát hành, trừ khi có quy định khác của Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và Hiệp hội

"Quy định về vận hành và quản lý kế hoạch quản lý tài sản tư nhân của các tổ chức kinh doanh kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai"

Điều 15Số vốn đầu tư vào cùng một tài sản trong kế hoạch quản lý tài sản tập thể không được vượt quá 25% giá trị tài sản ròng của kế hoạchNgoại trừ các kế hoạch quản lý tài sản được thiết lập cho mục đích mua lại các công ty và kế hoạch quản lý tài sản đặc biệt đầu tư vào vốn cổ phần của các công ty chưa niêm yết,Số tiền đầu tư vào cùng một tài sản theo tất cả các kế hoạch quản lý tài sản tập thể do cùng một tổ chức điều hành kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai quản lý sẽ không vượt quá 25% tài sảnNgoại trừ các loại hình đầu tư được Ủy ban điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc công nhận như tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng, trái phiếu kho bạc, tín phiếu ngân hàng trung ương, trái phiếu tài chính chính sách, trái phiếu chính quyền địa phương, vv

Kế hoạch quản lý tài sản tập thể khép kín trong đó tất cả các nhà đầu tư đều là nhà đầu tư chuyên nghiệp tuân thủ các quy định của Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và số tiền đầu tư của một nhà đầu tư không ít hơn 10 triệu nhân dân tệ, cũng như các kế hoạch quản lý tài sản tập thể khác đã được Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc phê duyệt, chẳng hạn như kế hoạch quản lý tài sản trong đó đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay được thực hiện hoàn toàn theo tỷ lệ của chỉ số liên quan, không bị hạn chế về tỷ lệ đầu tư quy định tại đoạn trước

Tổng lượng nắm giữ của tất cả các kế hoạch quản lý tài sản và quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay chào bán ra công chúng (sau đây gọi là quỹ đại chúng) do cùng một tổ chức điều hành kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai quản lý không được vượt quá 30% số cổ phiếu do một công ty niêm yết phát hành Các kế hoạch quản lý tài sản, quỹ đại chúng và các danh mục đầu tư khác được Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc công nhận đầu tư vào kèo nhà cái bóng đá hôm nay hoàn toàn theo tỷ lệ cấu thành của chỉ số liên quan sẽ không bị hạn chế về tỷ lệ nói trên

"Nguyên tắc hoạt động"

So sánh quy định

Điều 13 [Cấm lồng ghép đa cấp] Cấu trúc của quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân phải rõ ràng và minh bạch, đồng thời không được lách các yêu cầu quy định bằng cách thiết lập các cấu trúc phức tạp, lồng ghép nhiều lớp, vv

Nếu quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân đầu tư vào quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân hoặc sản phẩm quản lý tài sản khác do tổ chức tài chính phát hành thì phải quy định rõ ràng rằng quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân hoặc sản phẩm quản lý tài sản sẽ không còn đầu tư vào quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân hoặc sản phẩm quản lý tài sản khác ngoài quỹ chào bán đại chúng

Các quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân được đầu tư bằng các sản phẩm đáp ứng điều kiện thứ hai của Điều 12, Đoạn 2 của Nguyên tắc này, sau đó đầu tư vào các quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân khác không bị hạn chế ở đoạn trước, nhưng các quỹ liên quan ở mọi cấp độ không được quản lý bởi cùng một nhà quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư nhân và các bên liên quan

Điều 18 [Yêu cầu đầu tư ra nước ngoài] Các quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân đầu tư vào tài sản ở nước ngoài phải tuân thủ luật pháp, quy định và quy tắc kinh doanh có liên quan đối với đầu tư xuyên biên giới

"Quy định về vận hành và quản lý kế hoạch quản lý tài sản riêng của các tổ chức kinh doanh kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai"

Điều 15, Đoạn 2: Kế hoạch quản lý tài sản tập thể khép kín trong đó tất cả các nhà đầu tư đều là nhà đầu tư chuyên nghiệp tuân thủ các quy định của Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và số tiền đầu tư của một nhà đầu tư không ít hơn 10 triệu nhân dân tệ, cũng như các kế hoạch quản lý tài sản tập thể khác đã được Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc phê duyệt, chẳng hạn như kế hoạch quản lý tài sản thực hiện đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay theo đúng tỷ lệ thành phần của chỉ số liên quan, không bị hạn chế về tỷ lệ đầu tư quy định ở trên đoạn văn

"Nguyên tắc hoạt động"

So sánh quy định

Điều 17 [Giao dịch kèo nhà cái bóng đá hôm nay phái sinh]Quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân thực hiện giao dịch phái sinh phải nhằm mục đích quản lý rủi ro và phân bổ tài sản, sử dụng các tổ chức điều hành kèo nhà cái bóng đá hôm nay phái sinh được Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc công nhận là đối tác và đáp ứng các yêu cầu sau:

(1) Tài sản ròng của quỹ không được thấp hơn 50 triệu RMB trong thời gian tham gia giao dịch phái sinh, ngoại trừ những thay đổi về giá trị ròng do biến động của thị trường;

(2) Số tiền ký quỹ trả cho một đối tác không được vượt quá 20% tài sản ròng của quỹ;

(3) Tổng số tiền gốc danh nghĩa tham gia vào giao dịch phái sinh không được vượt quá 200% tài sản ròng của quỹ, trừ khi hợp đồng quỹ quy định rõ ràng số tiền ký quỹ trả khi tham gia giao dịch phái sinh không được vượt quá 50% tài sản ròng của quỹ;

(4) Các giao dịch phái sinh sẽ không được chuyển đổi thành các công cụ tài chính có đòn bẩy với các mục tiêu trên thị trường như cổ phiếu và trái phiếu, cũng như không được cung cấp dịch vụ kênh cho các tổ chức bán quỹ để bán các sản phẩm phái sinh có cấu trúc cụ thể cho các nhà đầu tư thể nhân, cũng như không được cung cấp dịch vụ kênh giao dịch phái sinh cho các nhà đầu tư không đáp ứng các tiêu chuẩn của nhà giao dịch chuyên nghiệp

"Ý kiến hướng dẫn về quản lý hoạt động kinh doanh quản lý tài sản của các tổ chức tài chính"

Điều 4, Đoạn 2: Sản phẩm quản lý tài sản được chia thành sản phẩm thu nhập cố định, sản phẩm vốn cổ phần, sản phẩm hàng hóa và phái sinh tài chính và sản phẩm hỗn hợp theo tính chất đầu tư Tỷ lệ sản phẩm có thu nhập cố định đầu tư vào tài sản nợ như tiền gửi và trái phiếu không được ít hơn 80% và tỷ lệ sản phẩm vốn cổ phần đầu tư vào tài sản vốn như cổ phiếu và vốn cổ phần của doanh nghiệp chưa niêm yết không được nhỏ hơn 80%Tỷ lệ đầu tư vào hàng hóa, sản phẩm phái sinh tài chính không dưới 80%, Sản phẩm hỗn hợp đầu tư vào tài sản nợ, tài sản vốn, hàng hóa và tài sản phái sinh tài chính và tỷ lệ đầu tư của bất kỳ một tài sản nào đều không đáp ứng tiêu chuẩn của ba loại sản phẩm đầu tiên …

Điều 20 Các sản phẩm quản lý tài sản sẽ đặt ra giới hạn trên cho tỷ lệ nợ phải trả (tổng tài sản/tài sản ròng) và các sản phẩm tương tự sẽ áp dụng giới hạn trên thống nhất cho tỷ lệ nợ phải trả Tổng tài sản của mỗi sản phẩm chào bán công khai rộng rãi không vượt quá 140% tài sản ròng của sản phẩm,Tổng tài sản của từng sản phẩm chào bán riêng lẻ và chào bán riêng lẻ không được vượt quá 200% tài sản ròng của sản phẩmKhi tính tổng tài sản của một sản phẩm, tổng tài sản của các sản phẩm quản lý tài sản đầu tư phải được kết hợp và tính toán theo nguyên tắc thâm nhập

"Nguyên tắc hoạt động"

So sánh quy định

Điều 4 [Kênh kinh doanh bị cấm] Nhà quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư nhân phải xem xét việc tuân thủ nguồn vốn của nhà đầu tư,Nhà đầu tư hoặc bên thứ ba được chỉ định của họ không được phép đưa ra chỉ dẫn đầu tư hoặc tự chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư, không được cung cấp dịch vụ kênh cho các tổ chức tài chính, các nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân khác, sản phẩm quản lý tài sản của tổ chức tài chính và các quỹ cổ phần tư nhân khác để lách các yêu cầu quy định như phạm vi đầu tư, hạn chế về đòn bẩy và ngưỡng của nhà đầu tư

"Quy định về quản lý hoạt động kinh doanh quản lý tài sản vốn cổ phần tư nhân của các tổ chức kinh doanh kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai"

Điều 47 Các tổ chức điều hành kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai phải thực hiện hiệu quả trách nhiệm quản lý tích cực và không được tham gia vào các hành vi sau:

(1) Cung cấp dịch vụ kênh cho các tổ chức, cá nhân hoặc sản phẩm quản lý tài sản khác để tránh các yêu cầu pháp lý như phạm vi đầu tư và hạn chế về đòn bẩy;

(2) Khách hàng hoặc bên thứ ba được chỉ định sẽ chịu trách nhiệm thẩm định hoặc hoạt động đầu tư;

(3) Khách hàng hoặc bên thứ ba được chỉ định đưa ra hướng dẫn đầu tư hoặc đưa ra lời khuyên đầu tư thực chất chẳng hạn như mục tiêu đầu tư cụ thể;

(4) Quyền thực hiện kèo nhà cái bóng đá hôm nay nắm giữ theo kế hoạch quản lý tài sản dựa trên ý kiến của người ủy quyền hoặc bên thứ ba được chỉ định;

(5) Các hành vi khác bị pháp luật, quy định hành chính và Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc nghiêm cấm

"Nguyên tắc hoạt động"

Điều 19 [Quỹ định lượng riêng lẻ] Quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ thực hiện giao dịch định lượng phải đáp ứng các yêu cầu sau:

(1) Các nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân có cơ chế kiểm soát rủi ro hoàn chỉnh và hệ thống quản lý khẩn cấp để đảm bảo tính bảo mật của hệ thống và dữ liệu giao dịch, thiết lập các cơ chế ra quyết định, quản lý, thực thi và giám sát nội bộ để đảm bảo rằng khả năng quản lý bảo mật mạng và thông tin, khả năng kiểm soát rủi ro, phần mềm, phần cứng và nhân sự đảm bảo phù hợp với chiến lược giao dịch, quy mô kinh doanh, độ phức tạp của doanh nghiệp, vv;

(2) Các nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân nên thiết lập và cải tiến cơ chế quản lý nội bộ cho các quy trình kinh doanh như nghiên cứu và phát triển, thử nghiệm, xác minh và đưa ra các chiến lược giao dịch;

(3) Nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân phải thiết lập và triển khai hiệu quả hệ thống quản lý nội bộ nhằm ngăn chặn các rủi ro giao dịch bất thường như tự giao dịch, giao dịch đảo ngược và vượt tỷ lệ sở hữu cổ phần;

(4) Các nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân lưu giữ hồ sơ giao dịch lịch sử,Mã nguồn chiến lược,Phần mô tả văn bản về thuật toán hoặc chiến lược và các tài liệu liên quan khác sẽ được lưu giữ không dưới 20 năm;

(5) Tên quỹ đầu tư tư nhân có từ "định lượng" và chiến lược đầu tư cụ thể được thể hiện trong hợp đồng quỹ, bản cáo bạch và các tài liệu khác;

(6) Các yêu cầu khác do Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và Hiệp hội quy định

"Nguyên tắc hoạt động"

So sánh quy định

Điều 20 [Thù lao thực hiện] Nếu quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân đặt ra thù lao thực hiện thì quỹ đó phải thiết lập một cách hợp lý phương pháp dồn tích, tần suất và tỷ lệ thù lao thực hiện trong hợp đồng quỹ và thù lao thực hiện phải gắn liền với hiệu quả hoạt động của quỹ Các nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân phải nhất quán với lợi ích của nhà đầu tư,Bạn không được quy định các điều khoản liên quan đến thù lao hiệu suất không công bằng hoặc không phù hợp trong hợp đồng và không được sử dụng các phương pháp tích lũy rõ ràng là có lợi cho bạn hoặc mang tính thúc đẩy quá mức

Các quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân chỉ có thể áp dụng một phương pháp tích lũy thù lao hiệu suất và phương pháp tích lũy này phải được tính toán dựa trên tổng thu nhập của cổ phiếu quỹ để đảm bảo đối xử công bằng với các nhà đầu tư Trừ khi có quy định khác, thù lao hoạt động của quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ phải dựa trên tiền đề là cổ phiếu quỹ thu được lợi nhuận dương

"Quy định về vận hành và quản lý kế hoạch quản lý tài sản riêng của các tổ chức kinh doanh kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai"

Điều 41 Tổ chức điều hành kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai có thể thỏa thuận với các nhà đầu tư trong hợp đồng quản lý tài sản để trích thù lao thực hiện và thù lao thực hiện được tính vào phí quản lý

Các tổ chức điều hành kèo nhà cái bóng đá hôm nay và hợp đồng tương lai phải tuân thủ các nguyên tắc đối xử công bằng với các nhà đầu tư, định hướng hiệu suất dài hạn và các ưu đãi phù hợp, đặt ra tần suất và tỷ lệ trích thù lao hiệu quả một cách hợp lý, cũng như giới hạn trên của tỷ lệ thu phí quản lý bao gồm thù lao hiệu suất và đảm bảo rằng việc trích thù lao hiệu suất phù hợp với thời hạn, phân bổ thu nhập và đặc điểm hoạt động đầu tư của kế hoạch quản lý tài sản

Thù lao hoạt động sẽ được rút từ quỹ cổ tức, quỹ thoái vốn hoặc quỹ thanh lý Tần suất rút thù lao hoạt động từ quỹ cổ tức không quá 6 tháng một lầnTỷ lệ rút tiền thù lao thực hiện không được vượt quá 60% thu nhập đầu tư trên cơ sở dồn tích

"Nguyên tắc hoạt động"

Điều 25 [Kiểm tra sức chịu đựng] Nếu tổng quy mô quản lý quỹ của các nhà quản lý quỹ kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân do cùng một người kiểm soát thực tế kiểm soát là hơn 2 tỷ nhân dân tệ vào cuối năm gần nhất, họ sẽ tiếp tục thiết lập và cải tiến hệ thống quản lý rủi ro để giám sát rủi ro thanh khoản, cảnh báo sớm và ứng phó khẩn cấp, các đường cảnh báo sớm và đường dừng lỗ, đồng thời tiến hành kiểm tra sức chịu đựng ít nhất mỗi quý một lần Các nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân nên xây dựng và liên tục cập nhật các kế hoạch khẩn cấp về rủi ro thanh khoản dựa trên điều kiện thị trường và khả năng quản lý của chính họ, đồng thời làm rõ các tình huống kích hoạt, thủ tục và biện pháp khẩn cấp, vv

Điều 28 [Dự phòng rủi ro] Nếu một nhà quản lý quỹ kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân được kiểm soát bởi cùng một người kiểm soát thực tế có tổng quy mô quản lý quỹ hơn 2 tỷ nhân dân tệ vào cuối năm gần nhất, họ sẽ rút dự phòng rủi ro từ phí quản lý quỹ (bao gồm cả đền bù hiệu suất) bắt đầu từ năm nay, chủ yếu để bù đắp tổn thất gây ra cho quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân hoặc nhà đầu tư do người quản lý quỹ tư nhân vi phạm pháp luật và quy định, vi phạm hợp đồng, lỗi hoạt động hoặc lỗi kỹ thuật, vv kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân khác các nhà quản lý quỹ được khuyến khích thiết lập hệ thống quản lý dự phòng rủi ro dựa trên đặc điểm riêng của họ

"Nguyên tắc hoạt động"

So sánh quy định

Điều 27 [Yêu cầu gửi thông tin] Người quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư nhân phải gửi thông tin cho hiệp hội theo các yêu cầu sau:

(1) Gửi thông tin về tình trạng gây quỹ, hoạt động đầu tư, tư cách nhà đầu tư của quỹ đầu tư cổ phần tư nhân và tư cách của các bên liên quan của nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân mỗi quý;Nếu người quản lý quỹ kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân do cùng một người kiểm soát thực tế kiểm soát có tổng quy mô quản lý quỹ hơn 2 tỷ nhân dân tệ vào cuối năm gần đây nhất, họ phải gửi thông tin nói trên hàng tháng kể từ năm nay;

(2) Quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ gặp các trường hợp quy định tại Khoản (3) Điều 26, Đoạn 2 Hướng dẫn này phải kịp thời báo cáo Hiệp hội;

(3) Các quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân có tài sản quỹ ròng trên 100 triệu nhân dân tệ vào cuối năm phải nộp cho Hiệp hội trong vòng 4 tháng kể từ cuối mỗi năm tài chính một báo cáo tài chính được kiểm toán bởi một công ty kế toán đáp ứng quy định Báo cáo tài chính phải giải trình cụ thể về các giao dịch liên quan;Các quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân có tài sản ròng trên 1 tỷ nhân dân tệ vào cuối năm phải được kiểm toán báo cáo tài chính hàng năm bởi một công ty kế toán đã đăng ký với Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc;

(4) Gửi báo cáo tài chính đã được kiểm toán của các nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân hàng năm và phải đưa các giải thích đặc biệt về các giao dịch liên quan vào báo cáo tài chính; nếu một nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân được kiểm soát bởi cùng một người kiểm soát thực tế có tổng quy mô quản lý quỹ hơn 5 tỷ nhân dân tệ vào cuối năm gần nhất, thì báo cáo tài chính hàng năm của người đó sẽ được kiểm toán bởi một công ty kế toán đã đăng ký với Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc bắt đầu từ năm tài chính này;

(五)Gửi báo cáo tạm thời về sắp xếp đầu tư, thanh khoản, đòn bẩy, đường cảnh báo, đường dừng lỗ, stress test, vv theo yêu cầu của hiệp hội

"Các biện pháp đăng ký và nộp hồ sơ cho quỹ đầu tư tư nhân"

Điều 61 Người quản lý quỹ đầu tư cổ phần riêng lẻ phải nộp các thông tin sau theo quy định:

(1) Trong vòng 4 tháng kể từ khi kết thúc mỗi năm tài chính, hãy gửi thông tin tài chính và hoạt động có liên quan của người quản lý quỹ đầu tư tư nhân và báo cáo tài chính hàng năm được kiểm toán bởi công ty kế toán đáp ứng quy định; đối với các nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân có quy mô quản lý vượt quá một mức nhất định và theo quy định tại Điều 17 của Biện pháp này, báo cáo tài chính hàng năm của họ sẽ được kiểm toán bởi một công ty kế toán đã đăng ký với Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc;

(2) Báo cáo hoạt động đầu tư của quỹ đầu tư tư nhân đang quản lý;

(3) Gửi thông tin tài chính liên quan của quỹ đầu tư tư nhân và báo cáo tài chính hàng năm được kiểm toán bởi công ty kế toán đáp ứng quy định trong vòng 6 tháng kể từ cuối mỗi năm tài chính;Đối với các quỹ đầu tư tư nhân có quy mô quỹ vượt quá một số tiền nhất định và có nhà đầu tư vượt quá một con số nhất định, báo cáo tài chính hàng năm của họ phải được kiểm toán bởi một công ty kế toán đã đăng ký với Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc；

(4)Báo cáo tạm thời và các thông tin khác theo yêu cầu của Ủy ban Điều tiết kèo nhà cái bóng đá hôm nay Trung Quốc và Hiệp hội

……

"Nguyên tắc hoạt động"

Điều 29 [Doanh nghiệp tư vấn đầu tư] Khi các nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân thực hiện kinh doanh tư vấn đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay, họ phải tham khảo Hướng dẫn này và không được lách các quy định của Hướng dẫn này bằng cách làm tư vấn đầu tư

"Nguyên tắc hoạt động"

Điều 32 [Thời gian thực hiện] Những hướng dẫn này sẽ có hiệu lực từ ngày X, tháng 3 năm 2023

Nếu quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay tư nhân đã được đăng ký trước khi thực hiện Nguyên tắc này không đáp ứng các yêu cầu của Nguyên tắc này thì các yêu cầu sau sẽ được áp dụng:

(1) Nếu không tuân thủ các Điều 4, 5, 9 và 24 của Hướng dẫn này thì không được tăng quy mô gây quỹ, thêm nhà đầu tư hoặc gia hạn thời gian Hoạt động đầu tư mới phải tuân thủ các yêu cầu của Nguyên tắc này và hợp đồng sẽ được thanh lý sau khi hết hạn

(2) Những người không tuân thủ các Điều 12 đến 14, 16 và 17 của Nguyên tắc này sẽ có thời gian chuyển tiếp là 12 tháng kể từ ngày thực hiện Nguyên tắc này Nếu họ vẫn không đáp ứng các yêu cầu đầu tư của các điều khoản nói trên sau 12 tháng kể từ khi thực hiện các Nguyên tắc này thì sẽ không có quy mô gây quỹ mới, không có nhà đầu tư mới và không được phép gia hạn Hoạt động đầu tư mới phải tuân thủ các yêu cầu của Nguyên tắc này và hợp đồng sẽ được thanh lý sau khi hết hạn;

(3) Nhà đầu tư mới phải tuân thủ các yêu cầu tại Điều 8 của Nguyên tắc này;

(4) Nếu các điều khoản của hợp đồng quỹ theo yêu cầu của Hướng dẫn này thay đổi thì nội dung thay đổi phải tuân thủ các yêu cầu của Hướng dẫn này; nếu thời hạn của hợp đồng quỹ thay đổi thì hợp đồng quỹ được sửa đổi theo yêu cầu của Hướng dẫn này; đối với quỹ đầu tư kèo nhà cái bóng đá hôm nay riêng lẻ không có thời hạn cố định, hợp đồng quỹ sẽ được sửa đổi trong vòng 12 tháng kể từ ngày thực hiện Hướng dẫn này phù hợp với yêu cầu của Hướng dẫn này và quy định của Hiệp hội