Giới thiệu và phân tích hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài của Châu Âu - kèo đá bóng hôm nay

Lời nói đầu

Trong những năm gần đây, các quy tắc đa phương liên tục bị thách thức, sự bất ổn về địa chính trị ngày càng gia tăng và sự ổn định của chuỗi công nghiệp và cung ứng ngày càng được chú ý nhiều hơn Do bối cảnh trên và các mô hình kinh doanh cũng như những thay đổi kinh tế do công nghệ mới mang lại, các cơ quan quản lý của chính phủ ở nhiều quốc gia đã chú ý hơn đến việc giám sát đầu tư nước ngoài và chú ý hơn đến tác động của đầu tư nước ngoài đối với an ninh quốc gia, an ninh kinh tế và trật tự công cộng Trong bối cảnh nói trên, EU và các nước châu Âu đã thông qua luật hoặc luật sửa đổi để thiết lập hoặc cải thiện hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài Đồng thời, bất chấp tác động của các yếu tố bất lợi như lạm phát và xung đột Nga-Ukraine, kinh tế châu Âu vẫn đang cho thấy xu hướng phục hồi trong thời kỳ hậu dịch bệnh Mặc dù đầu tư của Trung Quốc vào châu Âu vẫn ở mức thấp nhưng cơ hội đầu tư vẫn tồn tại Theo quan điểm trên, loạt bài viết này sẽ giới thiệu và giải thích các xu hướng mới trong hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài ở Liên minh Châu Âu, Vương quốc Anh, Đức, Đông Âu và các nước Châu Âu khác trong những năm gần đây, đồng thời cung cấp một số hướng dẫn và tài liệu tham khảo cho các doanh nghiệp do Trung Quốc tài trợ đầu tư vào Châu Âu

kèo đá bóng hôm nay là một quốc gia không giáp biển nằm ở Trung Âu Đây là một quốc gia phát triển vừa phải và trình độ phát triển kinh tế được xếp vào hàng cao nhất ở Trung và Đông Âu kèo đá bóng hôm nay có vị trí địa lý vượt trội, lợi thế vượt trội trong khu vực, cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh, lực lượng lao động tiết kiệm chi phí và môi trường đầu tư tốt Nó đã hình thành các ngành công nghiệp trụ cột như ô tô, điện tử, dược phẩm, thông tin, năng lượng tái tạo và hậu cần, khẳng định vị thế là cơ sở sản xuất và trung tâm phân phối hậu cần ở châu Âu Trong những năm gần đây, môi trường kinh doanh của kèo đá bóng hôm nay liên tục đứng đầu trong bảng xếp hạng chỉ số toàn diện về hợp tác giữa Trung Quốc với các nước Trung và Đông Âu¹Trên cơ sở đó, bài viết này sẽ giới thiệu ngắn gọn về hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài của kèo đá bóng hôm nay, nhằm tạo cảm hứng cho định hướng đầu tư trong tương lai của các nhà đầu tư Trung Quốc

Sự phát triển lịch sử của hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài của kèo đá bóng hôm nay

Trước năm 2018, kèo đá bóng hôm nay không có quy định rà soát an ninh đặc biệt và chỉ hạn chế đầu tư nước ngoài vào một số lĩnh vực đặc biệt Theo Đạo luật Đầu tư Nước ngoài (Đạo luật XXIV năm 1988), các nhà đầu tư nước ngoài phải được chính phủ kèo đá bóng hôm nay chấp thuận để đầu tư vào ngành công nghiệp cờ bạc, viễn thông và dịch vụ bưu chính, cấp nước máy, đường sắt, đường cao tốc, vận tải đường thủy và các ngành hàng không dân dụng Ngoài ra, theo Đạo luật Tổ chức Tín dụng và Doanh nghiệp Tài chính (Đạo luật CCXXXVII năm 2013), các ngân hàng thương mại nước ngoài phải có giấy phép từ Cục Giám sát Tổ chức Tài chính của Ngân hàng Trung ương kèo đá bóng hôm nay trước khi đầu tư vào kèo đá bóng hôm nay²

Vào tháng 10 năm 2018, Quốc hội kèo đá bóng hôm nay đã thông qua "Dự luật số LVII năm 2018 về Đánh giá các khoản đầu tư nước ngoài gây tổn hại đến lợi ích an ninh của kèo đá bóng hôm nay" (2018 évi LVII ellenőrzéséről, “Đạo luật 2018”), cũng như Nghị định số 246/2018 của Chính phủ kèo đá bóng hôm nay được ban hành theo thẩm quyền của điều này Đạo luật (246/2018 (XII 17) Korm ellenőrzéséről szóló 2018 évi LVII törvény végrehajtásáról, “Nghị định 2018”) cũng có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1 năm 2019, quy định nghĩa vụ báo cáo trước đối với các khoản đầu tư cụ thể liên quan đến các lĩnh vực nhạy cảm cụ thể

Vào tháng 6 năm 2020, trong bối cảnh dịch bệnh coronavirus mới lây lan trên diện rộng, Quốc hội kèo đá bóng hôm nay đã thông qua "Dự luật LVIII về các quy tắc chuyển tiếp và chuẩn bị sẵn sàng cho dịch bệnh nhằm chấm dứt tình trạng khẩn cấp quốc gia vào cuối năm 2020" (2020 évi LVIII (VI 17) társaságok gazdasági célú védelméhez szükséges tevékenységi körök meghatározásáról, "Nghị định 2020") đã mở rộng phạm vi xem xét đầu tư nước ngoài Các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào các doanh nghiệp chiến lược ở kèo đá bóng hôm nay thông qua việc ký kết hợp đồng, tuyên bố pháp lý đơn phương hoặc quyết định của công ty và đáp ứng các điều kiện cụ thể cũng sẽ nằm trong phạm vi xem xét an ninh đầu tư nước ngoài Năm 2022, chính phủ kèo đá bóng hôm nay đã ban hành Nghị định số 561/2022 dựa trên tình trạng khẩn cấp (561/2022 (XII 23) Korm veszélyhelyzet ideje alatti eltérő alkalmazásáról, “Nghị định 2022”), tiếp tục hạ thấp ngưỡng xem xét và mở rộng phạm vi xem xét³

Do tính chất chuyển tiếp của Đạo luật 2020 và Nghị định 2020 cũng như tính bất ổn của Nghị định 2022 dựa trên tình trạng khẩn cấp, bài viết này sẽ giới thiệu cả hai hệ thống, đó là hệ thống rà soát an ninh đầu tư nước ngoài “cũ” (chủ yếu dựa trên Đạo luật 2018 và Nghị định 2018) và hệ thống rà soát an ninh đầu tư nước ngoài “mới” (chủ yếu dựa trên Nghị định 2022, Luật 2020 và Nghị định 2020)

Hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài "cũ"

1 Các khái niệm cơ bản

Nhà đầu tư nước ngoài, đề cập đến (1) thể nhân ở các quốc gia hoặc khu vực ngoài Liên minh Châu Âu, Khu vực Kinh tế Châu Âu và Liên bang Thụy Sĩ, (2) các pháp nhân được đăng ký tại các quốc gia hoặc khu vực ngoài Liên minh Châu Âu, Khu vực Kinh tế Châu Âu và Liên bang Thụy Sĩ và (3) các pháp nhân được đăng ký tại kèo đá bóng hôm nay, Liên minh Châu Âu, Khu vực Kinh tế Châu Âu hoặc Liên bang Thụy Sĩ nhưng có cơ quan kiểm soát cuối cùng là (1) hoặc (2) ở trên⁴

Vốn sở hữu được mua lại, đề cập đến (1) sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp hơn 25% vốn cổ phần của một thực thể chưa niêm yết trong nước hoặc hơn 10% vốn chủ sở hữu của một công ty niêm yết, bằng cách mua lại vốn cổ phần hoặc thành lập một thực thể,⁵(2) Có ảnh hưởng quyết định đến các thực thể trong nước bằng cách mua lại vốn cổ phần hoặc thành lập các thực thể,⁶Hoặc (3) thành lập chi nhánh trong nước⁷

Đã nhận được quyền quản lý, đề cập đến việc có được quyền sử dụng hoặc vận hành cơ sở hạ tầng, thiết bị hoặc tài sản cần thiết để tham gia vào hoạt động kinh doanh có liên quan⁸

Phạm vi kinh doanh mới, đề cập đến phạm vi kinh doanh mới của ba loại pháp nhân sau, là (1) pháp nhân trong nước chưa niêm yết trong đó nhà đầu tư nước ngoài sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp trên 25% vốn cổ phần, (2) công ty niêm yết trong nước trong đó nhà đầu tư nước ngoài sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp trên 10% vốn cổ phần, hoặc (3) pháp nhân trong đó nhà đầu tư nước ngoài có ảnh hưởng quyết định theo quy định trong Bộ luật Dân sự⁹

Có được vốn chủ sở hữu, có được quyền hoạt động và thêm phạm vi kinh doanh mới, là ba hình thức đầu tư áp dụng cho hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài "cũ" của kèo đá bóng hôm nay Trừ khi có quy định khác, “có được vốn sở hữu”, “có được quyền hoạt động” và “phạm vi kinh doanh mới” sẽ được sử dụng dưới dạng viết tắt dưới đây để chỉ các tình huống trong định nghĩa trên

2 Khai báo bắt buộc

Nhà đầu tư nước ngoài trong lĩnh vực cụ thể¹⁰Nếu bạn thực hiện một khoản đầu tư (bao gồm mua lại vốn chủ sở hữu, mua lại quyền điều hành hoặc thêm phạm vi kinh doanh mới), thì khoản đầu tư đó sẽ nằm trong phạm vi xem xét an ninh đầu tư nước ngoài và kích hoạt khai báo bắt buộc¹¹Nghĩa vụ Chi tiết như sau:

(1) Khi mua lại vốn cổ phần

Nhà đầu tư nước ngoài có ý định mua lại cổ phần sau đâyKhu vực cụ thểNếu đầu tư thì phải khai báo¹²：

1 Sản xuất vũ khí, đạn dược, thiết bị và dụng cụ quân sự;

2 Sản xuất các mặt hàng quân sự và dân sự có công dụng kép;

3 Sản xuất thiết bị và thiết bị tình báo theo quy định của chính phủ;

4 Cung cấp các dịch vụ tài chính theo quy định của Đạo luật về các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp tài chính hoặc cung cấp dịch vụ hệ thống thanh toán trong các dịch vụ tài chính phụ trợ;

5 Cung cấp các dịch vụ theo Đạo luật Điện lực;

6 Cung cấp các dịch vụ được quy định trong Đạo luật cung cấp khí đốt;

7 Cung cấp các dịch vụ theo Đạo luật Tiện ích Nước;

8 Cung cấp các dịch vụ theo Đạo luật Truyền thông Điện tử;

9 Thiết lập, phát triển hoặc vận hành hệ thống thông tin điện tử theo Đạo luật bảo mật thông tin điện tử của các cơ quan chính quyền quốc gia và địa phương;

10 Tham gia các hoạt động bảo hiểm, tái bảo hiểm và các hoạt động kinh doanh liên quan trực tiếp đến hoạt động bảo hiểm

(2) Khi có được quyền điều hành

Được mua lại bởi nhà đầu tư nước ngoàiKhu vực cụ thểQuyền sử dụng hoặc vận hành cơ sở hạ tầng, thiết bị và tài sản cần thiết cho các lĩnh vực kinh doanh từ mục 5 đến mục 8 trong 17132_17174| phải được khai báo¹³

(3) Trong trường hợp phạm vi kinh doanh mới

Phạm vi kinh doanh mới của doanh nghiệp trong nước có vốn đầu tư nước ngoàiKhu vực cụ thểDoanh nghiệp liên quan phải được khai báo

3 Thủ tục đăng ký và xem xét

(1) Cơ quan đánh giá

Bộ trưởng chịu trách nhiệm quản lý các dịch vụ dân sự an ninh quốc gia chịu trách nhiệm xem xét và phê duyệt các khoản đầu tư liên quan ("Cơ quan thẩm định")¹⁴

Trong quá trình xem xét, Bộ trưởng Bộ Nội vụ có thể lấy ý kiến từ các cơ quan liên quan khác nếu cần thiết Các cơ quan liên quan khác có quyền đưa ra các đề xuất trong quá trình rà soát, tuy nhiên các đề xuất đó không có giá trị ràng buộc đối với việc xem xét, phê duyệt của Bộ Nội vụ¹⁵

(2) Tuyên bố

Sở hữuhoặcĐã nhận được quyền quản lý, phải được báo cáo cho cơ quan đánh giá trong vòng 10 ngày theo lịch sau khi thỏa thuận đầu tư, thỏa thuận sơ bộ hoặc thư bày tỏ ý định ký kết thỏa thuận và được gửi theo yêu cầu pháp lý¹⁶vật liệu ứng dụng¹⁷Phạm vi kinh doanh mới, phải khai báo với cơ quan đánh giá trong vòng 10 ngày theo lịch sau khi hoàn tất đăng ký của các doanh nghiệp liên quan trong phạm vi kinh doanh mới và gửi hồ sơ theo yêu cầu pháp lý¹⁸vật liệu ứng dụng¹⁹

Sau khi nhận được tờ khai, cơ quan rà soát phải ngay lập tức (không quá 8 ngày dương lịch) ra thông báo đã tiếp nhận tờ khai cho bên khai báo²⁰

Cơ quan rà soát có thể, căn cứ vào nhu cầu rà soát, yêu cầu nhà đầu tư nước ngoài nộp dữ liệu, thông tin hoặc tài liệu bổ sung trong vòng 45 ngày dương lịch sau khi nhận được tờ khai Nếu nhà đầu tư nước ngoài không nộp hồ sơ bổ sung trước thời hạn thì cơ quan rà soát có thể đưa ra yêu cầu khác Nếu sau thời hạn yêu cầu mà nhà đầu tư nước ngoài chưa nộp hồ sơ bổ sung thì cơ quan rà soát sẽ chấm dứt quá trình rà soát²¹

(3) Quy trình xem xét cụ thể

Cơ quan xem xét sẽ hoàn tất việc xem xét trong vòng 60 ngày theo lịch sau khi nhận được đơn đăng ký²²

Nếu có lý do đặc biệt hợp lý, cơ quan xét duyệt có thể gửi thông báo bằng văn bản cho người nộp đơn trước khi hết thời hạn để gia hạn thời gian xem xét lên tới 60 ngày tự nhiên²³

(4) Xem xét lại quyết định

Sau khi xem xét, nếu cơ quan đánh giá tin rằng khoản đầu tư liên quan sẽ không gây thiệt hại cho an ninh quốc gia của kèo đá bóng hôm nay thì cơ quan này sẽ đưa ra tuyên bố xác nhận (tức là phê duyệt)²⁴

Sau khi xem xét, nếu cơ quan xem xét tin rằng khoản đầu tư liên quan sẽ gây tổn hại cho an ninh quốc gia của kèo đá bóng hôm nay thì cơ quan này sẽ đưa ra quyết định bằng văn bản cấm đầu tư²⁵

Đối với quyết định cấm của cơ quan rà soát, nhà đầu tư nước ngoài có thể khởi kiện hành chính lên Tòa án quận Thủ đô Budapest với lý do vi phạm các yêu cầu thủ tục cần thiết Nếu xét thấy quyết định của cơ quan giám định là vi phạm pháp luật thì tòa án có thể hủy quyết định cấm và yêu cầu cơ quan giám định ra quyết định mới²⁶

(5) Bắt đầu xem xét mặc định

Đối với các khoản đầu tư phải khai báo trước đầu tư nhưng được thực hiện mà không cần khai báo, cơ quan rà soát có quyền xem xét khoản đầu tư trong vòng 18 tháng kể từ ngày biết về khoản đầu tư hoặc trong vòng 5 năm kể từ ngày đầu tư²⁷

Đối với các khoản đầu tư đáp ứng các điều kiện khai báo nhưng được thực hiện mà không cần khai báo, nếu cơ quan xem xét tin rằng khoản đầu tư liên quan sẽ không gây thiệt hại cho an ninh quốc gia của kèo đá bóng hôm nay sau khi xem xét thì thư xác nhận khai báo sẽ được cấp²⁸

Đối với các khoản đầu tư đáp ứng các điều kiện khai báo nhưng được thực hiện mà không cần khai báo, nếu cơ quan rà soát xác định rằng khoản đầu tư liên quan sẽ gây thiệt hại cho an ninh quốc gia kèo đá bóng hôm nay thì nên đưa ra quyết định cấm đầu tư và yêu cầu nhà đầu tư nước ngoài bán quyền sở hữu trong vòng 3 tháng (và chính phủ kèo đá bóng hôm nay có quyền từ chối đầu tiên), chấm dứt đầu tư, đóng cửa chi nhánh hoặc thay đổi phạm vi kinh doanh, vv²⁹

IV Hiệu lực pháp lý của việc kích hoạt nghĩa vụ kê khai đầu tư

Khi nghĩa vụ báo cáo được kích hoạt, nhà đầu tư nước ngoài (1) không được đăng ký vào sổ đăng ký vốn của công ty hoặc thực hiện quyền lợi vốn cổ phần của họ trong các công ty trong nước mà không có cơ quan báo cáo hoặc cơ quan xem xét đưa ra quyết định cấm đối với hoạt động báo cáo liên quan;³⁰(2) Hợp đồng giành quyền điều hành không hợp lệ³¹

Chỉ sau khi kê khai và nhận được thư xác nhận kê khai, nhà đầu tư nước ngoài mới có thể có được quyền sở hữu, có được quyền hoạt động hoặc thêm phạm vi kinh doanh mới Cụ thể, (1) công ty chỉ có thể nộp hồ sơ đăng ký vốn hoặc đăng ký vốn sau khi nhận được xác nhận khai báo; (2) hợp đồng quyền điều hành sẽ có hiệu lực vào ngày xác nhận tuyên bố;³²(3) Các hoạt động kinh doanh liên quan đến phạm vi kinh doanh mới chỉ có thể được thực hiện sau khi nhận được thư xác nhận khai báo³³

5 Trách nhiệm vi phạm nghĩa vụ báo cáo

Nhà đầu tư nước ngoài không kê khai theo quy định của pháp luật sẽ bị phạt

Nếu nhà đầu tư nước ngoài là cá nhân thì sẽ bị phạt từ 100000 forint đến 1 triệu forint; nếu nhà đầu tư nước ngoài là pháp nhân thì bị phạt không dưới 1 triệu forint và không quá 10 triệu forint³⁴

Hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài “Mới”

1 Các khái niệm cơ bản

Nhà đầu tư nước ngoài, bao gồm ba loạiNhà đầu tư nước ngoài loại 1, đề cập đến một thể nhân, pháp nhân hoặc thực thể khác ở một quốc gia hoặc vùng lãnh thổ ở kèo đá bóng hôm nay, Liên minh Châu Âu, Khu vực Kinh tế Châu Âu hoặc Liên bang Thụy Sĩ, trong đó một thể nhân, pháp nhân hoặc thực thể khác từ một quốc gia hoặc lãnh thổ bên ngoài Liên minh Châu Âu, Khu vực Kinh tế Châu Âu hoặc Liên bang Thụy Sĩ có ảnh hưởng quyết địnhLoại nhà đầu tư nước ngoài thứ hai, đề cập đến một thể nhân, pháp nhân hoặc thực thể khác nằm bên ngoài kèo đá bóng hôm nay nhưng nằm trong một quốc gia hoặc lãnh thổ trong Liên minh Châu Âu, Khu vực Kinh tế Châu Âu hoặc Liên bang Thụy SĩLoại nhà đầu tư nước ngoài thứ ba, đề cập đến một thể nhân, pháp nhân hoặc thực thể khác ở một quốc gia hoặc lãnh thổ bên ngoài Liên minh Châu Âu, Khu vực Kinh tế Châu Âu hoặc Liên bang Thụy Sĩ

Doanh nghiệp chiến lược, đề cập đến công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty trách nhiệm hữu hạn tư nhân hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn đại chúng được thành lập ở kèo đá bóng hôm nay, có phạm vi kinh doanh liên quanCác ngành chiến lược, đặc biệt là trong lĩnh vực năng lượng, giao thông vận tải và truyền thông cũng như các ngành công nghiệp quan trọng mang tính chiến lược khác được đề cập tại Điều 4(1)(a)-(e) của Quy định Đánh giá An ninh Đầu tư Nước ngoài của EU³⁵

Các ngành chiến lượcLiên quan đến một số phân khu của 24 danh mục ngành bao gồm lĩnh vực hóa chất, cơ sở thương mại, lĩnh vực truyền thông, lĩnh vực công nghiệp quan trọng, quốc phòng, đập, lĩnh vực năng lượng, dịch vụ liên quan đến tình trạng khẩn cấp, công nghiệp tài chính, công nghiệp thực phẩm và nông nghiệp, cơ sở chính phủ, y tế, công nghệ thông tin, lĩnh vực hạt nhân, công nghiệp xây dựng, dịch vụ cấp nước và xử lý nước thải, xử lý chất thải, công nghiệp nguyên liệu xây dựng, vận tải, vận tải và hậu cần, sản xuất thiết bị y tế, du lịch, dịch vụ hành chính và hỗ trợ, nguyên liệu thô quan trọng, giáo dục³⁶

Đầu tư nước ngoàiBiểu mẫu bao gồm bốn danh mục sau:

Nhận được vốn chủ sở hữu³⁷, đề cập đến việc mua lại vốn cổ phần doanh nghiệp trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua chuyển nhượng vốn cổ phần, góp vốn, tăng vốn, tái cơ cấu, sáp nhập hoặc chia tách công ty

Nhận quyền sở hữu trái phiếu³⁸, đề cập đến việc mua lại trực tiếp hoặc gián tiếp trái phiếu chuyển đổi hoặc quyền đăng ký phát hành trái phiếu chuyển đổi của một doanh nghiệp

Nhận quyền sử dụng³⁹, đề cập đến các quyền hưởng dụng có được trực tiếp hoặc gián tiếp từ vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp

Nhận quyền quản lý⁴⁰, đề cập đến việc có được quyền sử dụng, vận hành hoặc thế chấp cơ sở hạ tầng, thiết bị và tài sản cần thiết để doanh nghiệp thực hiện các hoạt động kinh doanh

Mua cổ phần, giành quyền sở hữu trái phiếu, giành quyền sử dụng, giành quyền điều hành, là bốn hình thức đầu tư áp dụng cho hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài của kèo đá bóng hôm nay trong tình trạng khẩn cấp Trừ khi có quy định khác, "có được vốn sở hữu", "có được quyền sở hữu trái phiếu", "có được quyền sử dụng" và "có được quyền điều hành" sẽ được sử dụng dưới dạng viết tắt dưới đây để chỉ các tình huống trong định nghĩa trên

2 Khai báo bắt buộc

(1) Các tình huống kích hoạt nghĩa vụ báo cáo

Bên trong lãnh thổDoanh nghiệp chiến lượcĐầu tư nước ngoài đáp ứng các điều kiện sau đây phải được công bố⁴¹

(2) Miễn nghĩa vụ báo cáo

Các giao dịch chuyển tiền ra nước ngoài đáp ứng các điều kiện sau sẽ được miễn nghĩa vụ báo cáo:⁴⁴

(1) Doanh nghiệp chiến lược là công ty con của nhà đầu tư nước ngoài;

(2) Doanh nghiệp chiến lược là doanh nghiệp liên kết của nhà đầu tư nước ngoài

3 Thủ tục xem xét

(1) Cơ quan đánh giá

Bộ trưởng Bộ Đổi mới và Công nghệ⁴⁵sẽ chịu trách nhiệm xem xét và phê duyệt các khoản đầu tư có liên quan ("Cơ quan thẩm định")⁴⁶Trong quá trình xem xét, Bộ trưởng Bộ Đổi mới và Công nghệ có thể lấy ý kiến từ các cơ quan khác nếu cần⁴⁷

(2) Tuyên bố

Báo cáo cơ quan xem xét trong vòng 10 ngày dương lịch sau khi ký thỏa thuận đầu tư liên quan đến vốn sở hữu/quyền sở hữu trái phiếu/quyền sử dụng/quyền hoạt động và gửi các yêu cầu pháp lý⁴⁸⁴⁹

Sau khi nhận được tờ khai, cơ quan rà soát phải ngay lập tức (không quá 8 ngày dương lịch) ra thông báo đã tiếp nhận tờ khai cho bên khai báo⁵⁰

Cơ quan xem xét có thể, dựa trên nhu cầu xem xét, yêu cầu người khai báo (trong vòng 3-10 ngày tự nhiên) hoặc yêu cầu các bên liên quan khác (trong vòng 20 ngày tự nhiên) gửi dữ liệu, thông tin hoặc tài liệu bổ sung Nếu không đáp ứng được yêu cầu về việc nộp hồ sơ bổ sung, cơ quan rà soát sẽ tiến hành xem xét dựa trên các tài liệu nhận được và không được chấm dứt việc xem xét⁵¹

(3) Quy trình xem xét cụ thể

Cơ quan xét duyệt sẽ xem xét đơn đăng ký ngay sau khi nhận được

Cơ quan xem xét sẽ hoàn tất việc xem xét trong vòng 30 ngày theo lịch sau khi nhận được đơn đăng ký

Nếu có lý do đặc biệt hợp lý, cơ quan xem xét có thể gia hạn thời gian xem xét lên tới 15 ngày tự nhiên và sẽ thông báo cho người nộp đơn bằng văn bản trước khi hết thời gian gia hạn⁵²

(4) Xem xét các yếu tố cần cân nhắc

Để xác định xem một khoản đầu tư có thể gây thiệt hại hoặc có nguy cơ gây thiệt hại cho an ninh quốc gia của kèo đá bóng hôm nay hay không, những điểm chính cần cân nhắc sau đây là:⁵³

(1) Liệu khoản đầu tư có hoặc có thể có nguy cơ gây tổn hại hoặc đe dọa đến lợi ích quốc gia, an ninh công cộng hoặc trật tự công cộng của kèo đá bóng hôm nay hay không (đặc biệt là về mặt đảm bảo cung cấp các nhu cầu xã hội cơ bản);

(2) Liệu nhà đầu tư có bị chính phủ của một quốc gia không phải thành viên EU kiểm soát trực tiếp hay gián tiếp hay không (bao gồm các tổ chức công hoặc lực lượng vũ trang);

(3) Liệu nhà đầu tư có tham gia vào các hoạt động đe dọa an ninh hoặc trật tự công cộng của các quốc gia thành viên EU hay không; và

(4) Liệu các nhà đầu tư có nguy cơ tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp hoặc tội phạm hay không

(5) Xem xét lại quyết định

Nếu cơ quan đánh giá tin rằng khoản đầu tư liên quan sẽ không gây thiệt hại cho an ninh quốc gia của kèo đá bóng hôm nay sau khi xem xét thì phải ban hành thư xác nhận tuyên bố (tức là phê duyệt)⁵⁴

Nếu cơ quan xem xét cho rằng khoản đầu tư liên quan sẽ gây tổn hại cho an ninh quốc gia kèo đá bóng hôm nay sau khi xem xét thì cơ quan này sẽ ra quyết định bằng văn bản cấm đầu tư⁵⁵, và giải thích lý do đưa ra quyết định cấm⁵⁶

Đối với quyết định cấm của cơ quan rà soát, nhà đầu tư nước ngoài có thể khởi kiện hành chính lên Tòa án quận Thủ đô Budapest với lý do vi phạm các yêu cầu thủ tục cần thiết Nếu xét thấy quyết định của cơ quan giám định là vi phạm pháp luật thì tòa án có thể hủy quyết định cấm và yêu cầu cơ quan giám định ra quyết định mới⁵⁷

(6) Bắt đầu xem xét mặc định

Đối với các khoản đầu tư cần báo cáo nhưng được thực hiện mà không cần báo cáo, cơ quan rà soát có quyền xem xét khoản đầu tư trong vòng 6 tháng kể từ ngày biết về khoản đầu tư hoặc trong vòng 5 năm kể từ ngày đầu tư⁵⁸

Sau khi xem xét, nếu tin rằng khoản đầu tư liên quan sẽ không gây thiệt hại cho an ninh quốc gia của kèo đá bóng hôm nay thì thư xác nhận tuyên bố sẽ được cấp⁵⁹; Nếu người ta tin rằng khoản đầu tư liên quan sẽ gây tổn hại cho an ninh quốc gia của kèo đá bóng hôm nay thì nên đưa ra quyết định cấm đầu tư⁶⁰

IV Hiệu lực pháp lý của việc kích hoạt nghĩa vụ kê khai đầu tư

Khi nghĩa vụ báo cáo được kích hoạt, các hợp đồng liên quan đến đầu tư, tuyên bố, quyết định đơn phương, vv sẽ không có hiệu lực nếu cơ quan báo cáo hoặc xem xét đưa ra quyết định cấm⁶¹Nhà đầu tư không được đăng ký cổ phiếu và không được thực hiện bất kỳ quyền nào trong doanh nghiệp chiến lược Nếu thông tin liên quan về bên mua lại đã được đăng ký trong sổ đăng ký thương mại của doanh nghiệp chiến lược thì thông tin này sẽ bị xóa trong thủ tục giám sát pháp lý của tòa án thương mại⁶²

Nhà đầu tư nước ngoài chỉ có thể nộp sổ đăng ký vốn cổ phần doanh nghiệp chiến lược hoặc nộp đơn đăng ký vốn cổ phần sau khi đã nộp và nhận được xác nhận khai báo⁶³

5 Trách nhiệm vi phạm nghĩa vụ báo cáo

Nhà đầu tư nước ngoài không kê khai theo quy định của pháp luật sẽ bị phạt

Nếu nhà đầu tư nước ngoài là cá nhân sẽ bị phạt ít nhất 100000 HUF và không quá gấp đôi giá trị đầu tư; nếu nhà đầu tư nước ngoài là pháp nhân thì bị phạt không dưới 1% doanh thu thuần của doanh nghiệp chiến lược trong năm trước và không quá hai lần giá trị đầu tư⁶⁴

Lời khuyên dành cho nhà đầu tư Trung Quốc đầu tư vào kèo đá bóng hôm nay

1 Quy tắc áp dụng rõ ràng

Trong những năm gần đây, hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài của kèo đá bóng hôm nay thường xuyên thay đổi, với xu hướng chung là thắt chặt Hầu hết các quy định xem xét an ninh đầu tư nước ngoài do kèo đá bóng hôm nay ban hành trong những năm gần đây là luật dựa trên các trường hợp khẩn cấp như dịch bệnh, điều này khiến hiệu quả của các quy định đó rất khác nhau Thứ nhất, luật dựa trên tình trạng khẩn cấp không cần phải được quốc hội xem xét và được ban hành tương đối nhanh chóng Thứ hai, bản thân luật có thể trở nên vô hiệu khi tình trạng khẩn cấp được dỡ bỏ, điều này không ổn định Các nhà đầu tư nên biết về các hệ thống áp dụng cho khoản đầu tư của mình để tuân thủ các yêu cầu báo cáo của kèo đá bóng hôm nay đối với đầu tư nước ngoài

2 Rủi ro kích hoạt đánh giá hệ thống

Trước hết, nhà đầu tư cần đánh giá xem lĩnh vực đầu tư có liên quan đến lĩnh vực nhạy cảm hay không dựa trên hệ thống phân loại ngành của kèo đá bóng hôm nay Ngoài ra, theo hệ thống hiện hành (tức là hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài trong tình trạng khẩn cấp), các loại nhà đầu tư nước ngoài khác nhau có các tiêu chuẩn kích hoạt khác nhau về tỷ lệ cổ phần đầu tư và số tiền đầu tư Các nhà đầu tư cần phân tích xem liệu nghĩa vụ báo cáo có được kích hoạt hay không dựa trên hoàn cảnh của chính họ trước khi đầu tư

3 Hãy cân nhắc trước thời gian xem xét trong giao dịch

Mặc dù quy định nêu rõ thời hạn xem xét và nhìn chung tương đối thuận tiện, tuy quy định chưa rõ ràng nhưng không thể loại trừ khả năng "hệ thống đồng hồ bấm giờ" sẽ được áp dụng trên thực tế Để tránh việc xem xét ảnh hưởng đến việc thực hiện cuối cùng của giao dịch, cần cân nhắc thời gian xem xét và các yếu tố khác trong giao dịch để tránh giao dịch bị mắc kẹt do khoản đầu tư đang được xem xét

1 http://wwwmofcomgovcn/dl/gbdqzn/upload/xiongyalipdf

2 http://wwwmofcomgovcn/dl/gbdqzn/upload/xiongyalipdf

3 Cần lưu ý rằng một số điều khoản của Đạo luật 2022 là sự trình bày lại các điều khoản của Đạo luật 2020 và Đạo luật 2020 Bài viết sẽ trích dẫn quy định của Luật 2022 cho phần này

4 Điều 1 Luật 2018

5 Mục 2(1)-(2) của Đạo luật 2018

6 Mục 2(1)b) của Đạo luật 2018

7 Mục 2(3) của Đạo luật 2018

8 Điều 3 Luật 2018

9 Điều 4 Luật 2018

10 Mục 2(4) của Đạo luật 2018

11 Do không có quy định về kê khai tự nguyện trong hệ thống đánh giá an ninh đầu tư nước ngoài của kèo đá bóng hôm nay nên để đơn giản, “tuyên bố” được đề cập dưới đây đề cập đến việc kê khai bắt buộc

12 Mục 2(4) của Đạo luật 2018

13 Mục 3 của Đạo luật 2018

14 Điều 1 Nghị định thi hành năm 2018

15 Điều 11 Nghị định thi hành năm 2018

16 Nội dung hồ sơ bao gồm các thông tin cơ bản về nhà đầu tư nước ngoài, hoạt động kinh doanh, hồ sơ cơ cấu sở hữu, thỏa thuận đầu tư đối với khoản đầu tư đã kê khai và các tài liệu khác Các yêu cầu cụ thể được quy định tại Điều 5 Luật 2018 và Điều 4 Nghị định 2018

17 Điều 3 Luật 2018

18 Nội dung hồ sơ bao gồm các thông tin cơ bản về nhà đầu tư nước ngoài, hoạt động kinh doanh, hồ sơ cơ cấu sở hữu, thỏa thuận đầu tư đối với khoản đầu tư đã kê khai và các tài liệu khác Các yêu cầu cụ thể được quy định tại Điều 5 Luật FDI 2018 và Điều 4 Nghị định thi hành 2018

19 Điều 3 Luật 2018

20 Mục 6(2) của Đạo luật 2018

21 Điều 8 Luật 2018

22 Mục 6(4) của Đạo luật 2018

23 Mục 6(5) của Đạo luật 2018

24 Mục 6(4)a) của Đạo luật 2018

25 Mục 6(4)b) của Đạo luật 2018

26 Mục 6(8)-(9) của Đạo luật 2018

27 Mục 9 của Đạo luật 2018

28 Mục 9(2)a) của Đạo luật 2018

29 Mục 9(2)b)-(3) của Đạo luật FDI năm 2018

30 Mục 8(2) của Đạo luật 2018

31 Mục 8(4) của Đạo luật 2018

32 Mục 8(1) của Đạo luật 2018

33 Mục 4(1) của Đạo luật 2018

34 Mục 10 của Đạo luật 2018

35 Mục 2(3) của Đạo luật 2022

36 Liên quan đến 24 danh mục ngành chính: Phụ lục 1 của Đạo luật 2022

37 Mục 3(1)(a)-(c) của Đạo luật 2022

38 Mục 3(1)(d) của Đạo luật 2022

39 Mục 3(1)(e) của Đạo luật 2022

40 Mục 3(4) của Đạo luật 2022

41 Mục 3(1)-(4) của Đạo luật 2020

42 Mục 3(2)(b) của Đạo luật 2022

43 Mục 3(3) của Đạo luật 2022

44 Mục 3(5) của Đạo luật 2020

45 Tóm tắt các Cơ chế FDI của kèo đá bóng hôm nay, https://wwwlakatoskoveshu/news/summary-on-hungarian-fdi-regimes

46 Điều 3 của Đạo luật 2022

47 Điều 16 của Đạo luật 2022

48 Nội dung hồ sơ bao gồm các thông tin cơ bản về nhà đầu tư nước ngoài, hoạt động kinh doanh, hồ sơ cơ cấu sở hữu, thỏa thuận đầu tư đối với khoản đầu tư đã kê khai và các tài liệu khác Các yêu cầu cụ thể được quy định tại Điều 5 Nghị định 2022

49 Mục 4(2) của Đạo luật 2022

50 Điều 7 của Đạo luật 2022

51 Điều 8 của Đạo luật 2022

52 Điều 9 của Đạo luật 2022

53 Mục 8(1) của Đạo luật 2022

54 Mục 9(1)a) của Đạo luật 2022

55 Mục 9(1)b) của Đạo luật 2022

56 Điều 10 của Đạo luật 2022

57 Điều 11 của Đạo luật 2022

58 Mục 4(1) của Đạo luật 2022

59 Mục 12(2)a) của Đạo luật 2022

60 Mục 12(2)b) của Đạo luật 2022

61 Điều 18 của Đạo luật 2022

62 Mục 17(1)-(3) của Đạo luật 2022

63 Điều 17(1)-(2) của Đạo luật 2022

64 Điều 13 của Đạo luật 2022