Giới thiệu và phân tích hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay của Châu Âu - Đan Mạch

Lời nói đầu

Trong những năm gần đây, các quy tắc đa phương liên tục bị thách thức, sự bất ổn về địa chính trị gia tăng và sự ổn định của chuỗi công nghiệp và cung ứng ngày càng được chú ý nhiều hơn Bối cảnh trên, cùng với các mô hình kinh doanh và những thay đổi kinh tế do công nghệ mới mang lại, đã thúc đẩy các cơ quan quản lý của chính phủ ở nhiều quốc gia chú ý hơn đến đầu tư kèo đá bóng hôm nay và chú ý hơn đến tác động của đầu tư kèo đá bóng hôm nay đối với an ninh quốc gia, an ninh kinh tế và trật tự công cộng Trong bối cảnh nói trên, EU và các nước châu Âu đã thông qua luật hoặc luật sửa đổi để thiết lập hoặc cải thiện hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay Đồng thời, bất chấp tác động của các yếu tố bất lợi như lạm phát và xung đột Nga-Ukraine, kinh tế châu Âu vẫn đang cho thấy xu hướng phục hồi trong thời kỳ hậu dịch bệnh Chính sách đầu tư kèo đá bóng hôm nay vẫn duy trì mức độ thông thoáng đáng kể Đầu tư của Trung Quốc vào châu Âu vẫn ở mức thấp và cơ hội đầu tư vẫn tồn tại

Theo quan điểm trên, loạt bài viết này sẽ giới thiệu và giải thích các xu hướng mới trong hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay ở EU và một số nước châu Âu trong những năm gần đây, đồng thời cung cấp hướng dẫn và tài liệu tham khảo nhất định cho các doanh nghiệp do Trung Quốc tài trợ đầu tư vào châu Âu Là một trong loạt bài viết, bài viết này sẽ giới thiệu ngắn gọn về hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay của Đan Mạch từ các khía cạnh pháp lý, quy tắc, vv

1 Pháp luật

Vào tháng 7 năm 2021, Đan Mạch đã triển khai Đạo luật sàng lọc một số khoản đầu tư trực tiếp kèo đá bóng hôm nay, vv tại Đan Mạch (Đạo luật sàng lọc đầu tư), thiết lập hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay và ban hành "Sắc lệnh hành pháp về các thủ tục, vv khi xin cấp phép hoặc thông báo về một số khoản đầu tư trực tiếp kèo đá bóng hôm nay hoặc các thỏa thuận tài chính đặc biệt ở Đan Mạch" Đan Mạch", "Sắc lệnh điều hành về phân định phạm vi áp dụng Đạo luật sàng lọc một số khoản đầu tư trực tiếp kèo đá bóng hôm nay, vv ở Đan Mạch" và các hỗ trợ khác quy định Vào tháng 7 năm 2023, Đan Mạch đã thực hiện sửa đổi Đạo luật rà soát đầu tư, cập nhật thủ tục rà soát và các nội dung khác

Hệ thống đánh giá đầu tư kèo đá bóng hôm nay hiện tại của Đan Mạch bao gồm ba loại hình thức đầu tư: đầu tư trực tiếp kèo đá bóng hôm nay (mua lại), đầu tư trực tiếp kèo đá bóng hôm nay (đầu tư vào lĩnh vực xanh) và thỏa thuận tài chính đặc biệt (bao gồm thỏa thuận liên doanh, thỏa thuận cung cấp, thỏa thuận hoạt động hoặc dịch vụ, vv)

Bài viết này sẽ chỉ phân loại các nội dung liên quan đến đầu tư kèo đá bóng hôm nay (mua lại) trong "Luật Đánh giá đầu tư" hiện hành và các quy định, hướng dẫn hỗ trợ, đồng thời sử dụng "đầu tư trực tiếp kèo đá bóng hôm nay" hoặc "đầu tư kèo đá bóng hôm nay" để chỉ đầu tư kèo đá bóng hôm nay (mua lại)

2 Sắp xếp quy tắc

(1) Điều kiện kích hoạt

1 Nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay và đầu tư kèo đá bóng hôm nay

Nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay: công dân kèo đá bóng hôm nay; công ty đăng ký kèo đá bóng hôm nay; công ty con hoặc chi nhánh của công ty đăng ký kèo đá bóng hôm nay tại Đan Mạch; Các công ty Đan Mạch mà công dân kèo đá bóng hôm nay hoặc công ty đăng ký ở kèo đá bóng hôm nay có quyền kiểm soát hoặc có ảnh hưởng đáng kể; chính quyền quốc gia và cơ quan chính phủ của các kèo đá bóng hôm nay EU và EFTA, bao gồm các cơ quan công quyền và quỹ đầu tư nhà nước; các hiệp hội phi lợi nhuận, các tổ chức phi lợi nhuận và các pháp nhân tương tự bên ngoài EU và EFTA¹

Đầu tư kèo đá bóng hôm nay: Giành quyền kiểm soát hoặc ảnh hưởng đáng kể đối với một công ty hoặc tổ chức Đan Mạch thông qua việc sở hữu hoặc kiểm soát trực tiếp hoặc gián tiếp cổ phiếu hoặc quyền biểu quyết trong công ty hoặc quyền kiểm soát tương đương thông qua các phương tiện khác, bao gồm cả việc mua tài sản và các khoản vay dài hạn²

2 Tỷ lệ sở hữu

Tùy theo lĩnh vực đầu tư, nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay phải thực hiện nghĩa vụ kê khai bắt buộc hoặc có thể lựa chọn kê khai tự nguyện

Khai báo bắt buộc: Khi nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay mua từ 10% cổ phần/quyền biểu quyết trở lên của một công ty Đan Mạch liên quan đến các lĩnh vực và hoạt động đặc biệt nhạy cảm, họ phải thực hiện nghĩa vụ kê khai bắt buộc³Nếu ở ngoàiNếu sau đó các nhà đầu tư Trung Quốc tăng tỷ lệ sở hữu tại công ty Đan Mạch, họ phải khai báo lại khi tỷ lệ cổ phần/quyền biểu quyết đạt (hoặc vượt quá) 20%, 1/3, 50%, 2/3 hoặc 100%⁴

Khai báo tự nguyện: Khi mua từ 25% cổ phần/quyền biểu quyết trở lên của một công ty Đan Mạch trong bất kỳ lĩnh vực công nghiệp nào, nếu nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay tin rằng khoản đầu tư đó có thể gây ra mối đe dọa cho an ninh quốc gia hoặc trật tự công cộng của Đan Mạch, họ có thể chọn khai báo tự nguyện⁵

3 Các ngành và hoạt động đặc biệt nhạy cảm⁶

(1)Quốc phòng⁷

a) Phát triển hoặc sản xuất vũ khí, đạn dược hoặc công nghệ khác cho mục đích quân sự trong Danh sách quân sự chung của EU

b) cung cấp các dịch vụ đặc biệt quan trọng cho quốc phòng Đan Mạch

(2)Bảo mật CNTT⁸

a) Tự mình hoặc với tư cách là nhà thầu phụ, phát triển hoặc sản xuất các sản phẩm và thành phần CNTT dùng để bảo vệ thông tin hoặc hệ thống bí mật

b) Cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ liên quan đến xử lý thông tin bí mật

(3) Vật phẩm có công dụng kép, cả quân sự và dân sự⁹

Sản xuất các sản phẩm nằm trong Phụ lục I của Quy định Hội đồng (EC) số 428/2009 và các sửa đổi tiếp theo

(4) Các công nghệ chủ chốt khác¹⁰

a)Trí tuệ nhân tạo và công nghệ máy học dành cho xe tự lái, mô phỏng chuyển động của con người, phân tích dữ liệu định vị và nhận dạng sinh trắc học

b)Robot công nghiệp tiên tiến, bao gồm robot được sử dụng trong sản xuất hoặc chăm sóc sức khỏe cũng như công nghệ máy bay không người lái tiên tiến

c)Công nghệ bán dẫn cho mạch tích hợp, bao gồm cả công nghệ sản xuất chất bán dẫn đó

d)Công nghệ bảo vệ an ninh mạng và thông tin về khả năng truy cập, tính toàn vẹn hoặc bảo mật của hệ thống CNTT và công nghệ phòng chống các cuộc tấn công CNTT

e)Công nghệ vũ trụ dùng để phóng vệ tinh

f)Công nghệ lưu trữ năng lượng công nghiệp, chuyển đổi năng lượng và vận chuyển năng lượng

g)Công nghệ lượng tử và các công nghệ liên quan đến máy tính lượng tử, cảm biến lượng tử, mật mã lượng tử và truyền thông lượng tử

h)Công nghệ hạt nhân, không bao gồm các công nghệ liên quan dùng trong chăm sóc sức khỏe

i)Công nghệ nano, bao gồm công nghệ vật liệu graphene tiên tiến

j)Công nghệ sinh học trong sinh học tổng hợp

k)Công nghệ in 3D sản xuất linh kiện công nghiệp

(5) Cơ sở hạ tầng quan trọng¹¹

Cơ sở kỹ thuật chính bao gồm 11 lĩnh vực bao gồm năng lượng, công nghệ thông tin và truyền thông, giao thông vận tải, cấp cứu và phòng thủ dân sự, y tế, nước uống và thực phẩm, xử lý nước thải và chất thải, tài chính và kinh tế, khí tượng, liên quan đến điện công cộng và quản lý tình trạng khẩn cấp liên ngành

Cần lưu ý rằng 11 trường trên không cấu thành danh sách cơ sở hạ tầng quan trọng nhưng một số cơ sở hạ tầng trong 11 trường này sẽ là cơ sở hạ tầng quan trọng liên quan đến việc khai báo bắt buộc

(2) Quy định thủ tục

1 Cơ quan chấp nhận đơn đăng ký

Bộ Công nghiệp, Kinh doanh và Tài chính Đan Mạch (sau đây gọi là "Bộ Công nghiệp”) thuộc Cơ quan quản lý doanh nghiệp Đan Mạch (sau đây gọi là “DBA”) có trách nhiệm tiếp nhận tờ khai

2 Thủ tục sàng lọc trước¹²

Nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay có thể yêu cầu DBA xác nhận xem khoản đầu tư kèo đá bóng hôm nay có liên quan đến công nghệ quan trọng hay cơ sở hạ tầng quan trọng hay không bằng cách nộp thủ tục kiểm tra trước Cần lưu ý rằng thủ tục này không thể xác nhận liệu đầu tư kèo đá bóng hôm nay có liên quan đến các ngành đặc biệt nhạy cảm như quốc phòng, dịch vụ bảo mật CNTT hay xử lý thông tin bí mật cũng như các ứng dụng quân sự và dân sự có mục đích sử dụng kép hay không

Trong thủ tục sơ thẩm, nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay phải cung cấp thông tin liên quan về nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay, công ty mục tiêu và thời gian thực hiện đầu tư Cơ quan quản lý dữ liệu cũng có thể yêu cầu các nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay nộp (1) mô tả đơn đăng ký kiểm tra trước đầu tư kèo đá bóng hôm nay, (2) mô tả về lĩnh vực kinh doanh của công ty mục tiêu và (3) mô tả xem công ty mục tiêu có liên quan đến cơ sở hạ tầng quan trọng và công nghệ then chốt hay không

3 Thủ tục xem xét

Quy trình xem xét bảo đảm đầu tư kèo đá bóng hôm nay ở Đan Mạch được chia thành hai giai đoạn

(1) Giai đoạn đầu tiên¹³

Trong giai đoạn đầu tiên, người nộp đơn phải nộp các tài liệu đăng ký như tờ khai và biểu đồ cơ cấu vốn chủ sở hữu trước/sau đầu tư Nếu đầu tư kèo đá bóng hôm nay không gây ra mối đe dọa đối với an ninh quốc gia hoặc trật tự công cộng, DBA sẽ đưa ra quyết định phê duyệt trong vòng 45 ngày dương lịch sau khi chấp nhận đơn đăng ký

(2) Giai đoạn thứ hai¹⁴

Nếu DBA không thể đưa ra quyết định phê duyệt trong giai đoạn đầu tiên thì giai đoạn thứ hai sẽ được bắt đầu để điều tra thêm liệu giao dịch có thể gây ra mối đe dọa cho an ninh quốc gia hoặc trật tự công cộng hay không Khi đó, DBA sẽ thông báo cho người nộp đơn rằng quá trình xem xét đã bước sang giai đoạn thứ hai và yêu cầu người nộp đơn giải thích thêm các vấn đề liên quan đến đầu tư và nộp bổ sung các tài liệu liên quan đến đầu tư

DBA sẽ đưa ra quyết định trong vòng 125 ngày theo lịch sau khi triển khai giai đoạn thứ hai Các loại quyết định bao gồm: (1) phê duyệt, (2) tham vấn nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay (xem "Hệ thống tư vấn" bên dưới để biết chi tiết), hoặc (3) báo cáo đơn xin đầu tư kèo đá bóng hôm nay lên Bộ trưởng Bộ Công nghiệp

4 Hệ thống tư vấn

Nếu DBA lo ngại về đầu tư kèo đá bóng hôm nay, cơ quan này có thể chọn đàm phán với nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay và thực hiện các điều khoản đã thỏa thuận để tránh các mối đe dọa đối với an ninh quốc gia hoặc trật tự công cộng¹⁵

Nếu DBA tin rằng đầu tư kèo đá bóng hôm nay có thể gây ra mối đe dọa cho an ninh quốc gia hoặc trật tự công cộng và không thể giảm thiểu những tác động bất lợi thông qua cơ chế tham vấn, thì đầu tư kèo đá bóng hôm nay sẽ được báo cáo lên Bộ trưởng Bộ Công nghiệp Lúc này, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp cũng có thể lựa chọn phương án đàm phán với nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay¹⁶

Nếu nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay đồng ý với các điều khoản đã thỏa thuận, họ phải tuân thủ các điều khoản đã thỏa thuận trong quá trình đầu tư và nộp báo cáo định kỳ hàng năm mô tả các hoạt động cụ thể của họ trong việc tuân thủ các điều khoản đã thỏa thuận¹⁷

5 Xem xét lại quyết định

(1) Nếu DBA xác định rằng đầu tư kèo đá bóng hôm nay không gây đe dọa đến an ninh quốc gia hoặc trật tự công cộng thì DBA sẽ phê duyệt đầu tư kèo đá bóng hôm nay (nếu đầu tư kèo đá bóng hôm nay đã được báo cáo lên Bộ trưởng Bộ Công nghiệp, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp sẽ phê duyệt đầu tư kèo đá bóng hôm nay dựa trên tiêu chuẩn này)¹⁸;

(2) Nếu DBA đã đàm phán với nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay và nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay hứa tuân thủ các điều khoản đã thỏa thuận thì DBA có thể phê duyệt đầu tư kèo đá bóng hôm nay (nếu đầu tư kèo đá bóng hôm nay đã được báo cáo lên Bộ trưởng Bộ Công nghiệp, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp cũng có thể đàm phán với nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay và phê duyệt đầu tư kèo đá bóng hôm nay nếu nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay cam kết tuân thủ các điều khoản đã thỏa thuận);¹⁹

(3) Nếu Bộ trưởng Bộ Công nghiệp cho rằng đầu tư kèo đá bóng hôm nay sẽ gây ra mối đe dọa đối với an ninh quốc gia hoặc trật tự công cộng và không thể giảm thiểu những tác động bất lợi thông qua cơ chế tham vấn trên, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp có thể ban hành lệnh cấm đầu tư kèo đá bóng hôm nay²⁰

(3) Trách nhiệm pháp lý

Nếu nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay không hoàn thành nghĩa vụ khai báo đầu tư kèo đá bóng hôm nay, DBA có quyền yêu cầu nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay chấm dứt đầu tư²¹Nếu nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay không thực hiện lệnh chấm dứt đầu tư trong thời hạn quy định, DBA có quyền chấm dứt quyền biểu quyết đối với cổ phiếu của nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay và cổ phiếu của họ sẽ không được tính vào cổ phiếu có quyền biểu quyết²²

3 Lời khuyên cho nhà đầu tư Trung Quốc

Trước hết, nên đặc biệt chú ý đến hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay của Đan Mạch Hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay của Đan Mạch sẽ có hiệu lực vào tháng 7 năm 2021 Vào tháng 7 năm 2023, Đan Mạch sẽ thực hiện các sửa đổi mới và các quy định sẽ được cập nhật thường xuyên hơn Ngoài ra, so với các quốc gia khác trong EU, phạm vi của hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay của Đan Mạch không chỉ bao gồm mua lại và đầu tư vào lĩnh vực mới mà còn bao gồm các thỏa thuận tài chính đặc biệt, bao gồm nhiều lĩnh vực Từ thực trạng trên, dễ dàng nhận thấy Đan Mạch rất coi trọng hệ thống rà soát an ninh quốc gia đối với đầu tư kèo đá bóng hôm nay Là nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay, bạn nên theo dõi hệ thống này một cách kịp thời

Thứ hai, nên tiến hành phân tích đầy đủ về việc liệu khoản đầu tư có kích hoạt đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay của Đan Mạch hay không, đưa trước rủi ro kích hoạt vào kế hoạch giao dịch, dành đủ thời gian cho giao dịch và tìm kiếm sự trợ giúp của luật sư bên ngoài nếu cần thiết Giống như các quốc gia khác trong EU, hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay của Đan Mạch cũng bao gồm nhiều yêu cầu kích hoạt nghĩa vụ kê khai Với tư cách là nhà đầu tư kèo đá bóng hôm nay, bạn có thể đánh giá trước liệu khoản đầu tư có kích hoạt nghĩa vụ kê khai hay không và đưa ra đánh giá sơ bộ về chi phí thời gian để tránh sự không chắc chắn trong giao dịch và tổn thất của nhà đầu tư do thiếu hiểu biết về hệ thống

Cuối cùng, nên tận dụng tối đa hệ thống và tránh rủi ro đầu tư về mặt pháp lý Hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay của Đan Mạch đã thiết lập quy trình đánh giá trước và các thủ tục khác để cải thiện tính minh bạch của hệ thống Nhà đầu tư có thể xác nhận liệu giao dịch có thể liên quan đến các công nghệ chính hoặc cơ sở hạ tầng quan trọng hay không trước khi giao dịch hoàn tất; sau khi giao dịch đạt được mục đích đầu tư chính xác, các nhà đầu tư Trung Quốc cũng có thể tăng khả năng dự đoán của giao dịch bằng cách tích cực liên lạc với các cơ quan quản lý hoặc chủ động báo cáo và giảm tác động bất lợi của hệ thống đánh giá an ninh đầu tư kèo đá bóng hôm nay đối với giao dịch

1 Điều 4, khoản 3, Luật Giám sát đầu tư

2 Điều 4, khoản 4, Luật Giám sát đầu tư

3 Điều 5, khoản 2, Luật Giám sát đầu tư

4 Điều 5, khoản 4, Luật Giám sát đầu tư

5 Điều 10 Luật Giám sát đầu tư

6 Điều 6 Luật Giám sát đầu tư

7 Điều 7 “Pháp lệnh hành chính về phân định phạm vi áp dụng Luật Rà soát đầu tư”

8 Điều 8 “Pháp lệnh hành chính về phân định phạm vi áp dụng Luật Rà soát đầu tư”

9 Điều 9 “Pháp lệnh hành chính về phân định phạm vi áp dụng Luật Rà soát đầu tư”

10 Điều 10 “Pháp lệnh hành chính về phân định phạm vi áp dụng Luật Rà soát đầu tư”

11 Điều 11 “Pháp lệnh hành chính về phân định phạm vi áp dụng Luật Rà soát đầu tư”

12 Điều 6 “Quyết định hành chính về phân định phạm vi áp dụng Luật Rà soát đầu tư”

13 Điều 14b, khoản 2 và khoản 5 Luật Giám sát đầu tư

14 Điều 14b, các khoản 3, 4 và 6 Luật Giám sát đầu tư

15 Điều 16 Luật Giám sát đầu tư

16 Điều 16 và 32 Luật Giám sát đầu tư

17 Điều 16 Luật Giám sát đầu tư

18 Điều 14a, khoản 1 và khoản 2 Luật Giám sát đầu tư

19 Điều 14a, khoản 2, 17 và 32 Luật Giám sát đầu tư

20 Điều 18 Luật Giám sát đầu tư

21 Điều 31, khoản 2, khoản 3 Luật Giám sát đầu tư

22 Điều 48 Luật Giám sát đầu tư