Nhận xét ngắn gọn về "Các biện pháp quản lý tính phù hợp của sản phẩm của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay (Dự thảo lấy ý kiến)"

Cục Quản lý và Giám sát Tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Nhà nước (sau đây gọi tắt là "Cục Giám sát Tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay”) ban hành “Các biện pháp quản lý sự phù hợp sản phẩm của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay (Dự thảo lấy ý kiến)” (sau đây gọi là “"Bản nháp để nhận xét"”), đánh dấu quy định thống nhất của Cơ quan Giám sát Tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Nhà nước về các yêu cầu quản lý phù hợp của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay trong hệ thống quản lý của mình, nhất quán với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc năm 2016 (sau đây gọi là “CSRC”) đã ban hành “Các biện pháp quản lý phù hợp đối với nhà đầu tư chứng khoán và hợp đồng tương lai” (sau đây gọi là “"Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và tương lai"”) rất nhất quán về mục đích lập pháp và ý tưởng quản lý, vừa nhằm tăng cường quản lý phù hợp của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay vừa bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư Bài viết này nhằm mục đích phân tích ngắn gọn các quy định kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay của “Dự thảo lấy ý kiến”

1 Phạm vi áp dụng

Điều 3, Đoạn 1, của "Dự thảo lấy ý kiến" làm rõ định nghĩa về các sản phẩm của tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, cụ thể là sản phẩm đầu tư, sản phẩm bảo hiểm, vv do các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay phát hành, bán hoặc giao dịch với lợi nhuận không chắc chắn và có thể dẫn đến mất tiền gốc Có thể thấy, các sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay áp dụng cho “Dự thảo lấy ý kiến” có hai đặc điểm là không chắc chắn về lợi nhuận và có thể mất tiền gốc Những đặc điểm này phù hợp với "Biên bản Hội nghị xét xử dân sự và thương mại của Tòa án quốc gia" (sau đây gọi là ""Cửu Nhân Sử Ký"”) Các nguyên tắc cơ bản để xác định sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay là nhất quán

Điều 3, đoạn 2, của "Dự thảo lấy ý kiến" quy định rõ ràng phạm vi áp dụng của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay [5] Trước khi "Dự thảo lấy ý kiến" được phát hành, nhiều tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay khác nhau như ngân hàng, quỹ tín thác, quản lý tài sản và bảo hiểm trong hệ thống SAFC lần lượt đặt ra các yêu cầu quản lý phù hợp dựa trên các quy tắc tự điều chỉnh của ngành hoặc quy định của bộ Các quy tắc tương đối rải rác và có thể có những khoảng trống về quy định ở một số khu vực Ngược lại, kể từ khi triển khai Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và hợp đồng tương lai vào năm 2017, khuôn khổ quản lý sự phù hợp với nhà đầu tư tương đối hoàn chỉnh đã được thiết lập trong lĩnh vực chứng khoán và hợp đồng tương lai, đồng thời kinh nghiệm quản lý hoàn thiện đã được tích lũy trong các khía cạnh như bảo vệ quyền của nhà đầu tư, công bố thông tin và bán sản phẩm theo cấp bậc Vì vậy, việc ban hành “Dự thảo lấy ý kiến” có thể coi là thước đo toàn diện và thống nhất về quản lý sự phù hợp của các nhà đầu tư trong lĩnh vực ngân hàng, quản lý tài sản, quỹ tín thác, bảo hiểm và các lĩnh vực tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay khác, nhằm giải quyết vấn đề tồn tại lâu dài về các quy định quản lý sự phù hợp không nhất quán trong hệ thống quản lý tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay

Vì "Chín phút nhân dân" đề cập rõ ràng "các sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có rủi ro cao như quyền chọn và các công cụ phái sinh không cần kê đơn khác" khi liệt kê các sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay áp dụng nghĩa vụ phù hợp, nên liệu "Dự thảo lấy ý kiến" có được áp dụng trực tiếp cho "hợp đồng tương lai và công cụ phái sinh" hay không sẽ là mối quan tâm của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Chúng tôi có xu hướng tin rằng "Dự thảo lấy ý kiến" có thể không áp dụng cho tất cả các "hợp đồng tương lai và phái sinh" vì những lý do sau: (1) Luật cấp cao hơn quy định tại Điều 1 của "Dự thảo lấy ý kiến" không đề cập đến "Luật tương lai và phái sinh của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa"; (2) Đối với các giao dịch “tương lai và phái sinh” được thực hiện nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro, khách hàng thực hiện giao dịch nhiều hơn để phòng ngừa rủi ro Khóa giá trị tương lai của tài sản cơ bản thay vì theo đuổi lợi nhuận đầu tư; hầu hết các giao dịch "tương lai và phái sinh" thậm chí không có khái niệm "gốc" theo nghĩa truyền thống của các sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Thay vào đó, họ đồng ý về "tiền gốc danh nghĩa" vào ngày giao dịch Khoản lỗ trong giao dịch tương lai và chứng khoán phái sinh tại thời điểm giao hàng thường đồng nghĩa với khoản lãi về giá trị của tài sản cơ sở, khác với khoản lỗ gốc khi khách hàng thực hiện giao dịch đầu tư Hai điểm trên hơi khác so với đặc điểm của sản phẩm tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay được xác định trong “Dự thảo lấy ý kiến”

Tất nhiên, vấn đề này có thể cần được làm rõ thêm sau này Nếu "Dự thảo rủi ro" cũng áp dụng cho tất cả "hợp đồng tương lai và công cụ phái sinh", các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay sẽ cần tiến hành đánh giá toàn diện về đánh giá rủi ro của hoạt động kinh doanh công cụ phái sinh và nghĩa vụ phù hợp của liên kết bán hàng Ví dụ, theo quy định của "Các biện pháp tạm thời để quản lý hoạt động kinh doanh giao dịch phái sinh của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay ngân hàng", hai loại đối tượng được phân biệt: khách hàng cá nhân và khách hàng tổ chức để giám sát riêng biệt, và rõ ràng các quy định liên quan về quản lý tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay cá nhân kinh doanh áp dụng cho việc đánh giá rủi ro và bán các giao dịch phái sinh cá nhân, nhưng không có quy định đặc biệt rõ ràng nào về cách khách hàng tổ chức thực hiện đánh giá rủi ro “Dự thảo lấy ý kiến” không phân biệt khách hàng cá nhân và khách hàng tổ chức và áp dụng các yêu cầu quản lý phù hợp khác nhau, điều này cũng có thể có nghĩa là sẽ đặt ra yêu cầu cao hơn về nghĩa vụ phù hợp như đánh giá rủi ro đối với giao dịch chứng khoán phái sinh của khách hàng tổ chức

2 Yêu cầu về sự phù hợp

Về “nghĩa vụ phù hợp” đã được quy định trong “Chín phút của nhân dân” “Nghĩa vụ phù hợp” đề cập đến “các nghĩa vụ mà tổ chức bán hàng phải thực hiện để hiểu khách hàng, hiểu sản phẩm và bán (hoặc cung cấp) sản phẩm (hoặc dịch vụ) phù hợp cho người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay phù hợp khi quảng bá và bán các sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có rủi ro cao như “sản phẩm đầu tư bảo hiểm” cho người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay ” Tóm lại đó là “trách nhiệm của người bán, sự cẩn thận của người mua”

Theo quy định của "Dự thảo lấy ý kiến", các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay phải thực hiện nhiệm vụ của mình một cách siêng năng và thận trọng theo luật pháp và quy định, chịu trách nhiệm của cơ quan quản lý sự phù hợp đối với sản phẩm họ bán hoặc giao dịch và bán hoặc cung cấp sản phẩm phù hợp cho khách hàng phù hợp thông qua các kênh thích hợp Trong số đó:

(1) Sản phẩm phù hợp chủ yếu đề cập đến nhu cầu tiến hành xếp hạng rủi ro đối với sản phẩm;

(2) Các kênh phù hợp chủ yếu đề cập đến các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay bán hoặc giao dịch sản phẩm thông qua Internet và các phương thức trực tuyến khác và họ cũng phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ về tính phù hợp của mình; các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay nên tăng cường quản lý trình độ chuyên môn của nhân viên bán hàng và tiến hành đào tạo để đảm bảo rằng nhân viên bán hàng có trình độ chuyên môn tương ứng và hiểu rõ các thuộc tính, đặc điểm cũng như mức độ rủi ro của sản phẩm họ bán hoặc kinh doanh;

(3) Khách hàng phù hợp là các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay cần hiểu thông tin cần thiết liên quan đến nhà đầu tư và quản lý sự phù hợp, tiến hành đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro đối với nhà đầu tư và đưa ra ý kiến phù hợp về mức độ phù hợp

1 Xếp hạng rủi ro sản phẩm

"Dự thảo lấy ý kiến" cụ thể chia sản phẩm thành hai loại: "sản phẩm đầu tư" và "sản phẩm bảo hiểm"

Đối với các sản phẩm đầu tư, tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay phân loại mức độ rủi ro sản phẩm của các sản phẩm đầu tư do tổ chức phát hành và bán từ thấp đến cao, từ một đến năm Các sản phẩm liên quan đến danh mục đầu tư sẽ được chia thành các mức độ rủi ro theo hồ sơ rủi ro tổng thể của sản phẩm Các nhà phát hành sản phẩm nên quản lý linh hoạt mức độ rủi ro sản phẩm dựa trên những thay đổi của thị trường Công việc xếp hạng rủi ro sản phẩm phải được thực hiện bởi một bộ phận hoặc nhóm chuyên môn của tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay hoặc có thể được giao cho tổ chức chuyên nghiệp bên thứ ba đáp ứng các yêu cầu về trình độ chuyên môn liên quan, nhưng trách nhiệm cuối cùng thuộc về tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Khi kết quả xếp hạng rủi ro sản phẩm của tổ chức phát hành và tổ chức bán hàng không nhất quán, tổ chức bán hàng áp dụng “nguyên tắc cao hơn” và công bố kết quả xếp hạng

Đối với các sản phẩm bảo hiểm, tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay cần xem xét toàn diện bốn yếu tố: loại sản phẩm bảo hiểm, trách nhiệm bảo vệ sản phẩm, lợi ích hợp đồng có nhất định hay không và các yếu tố khác cũng như phân loại và xếp loại sản phẩm bảo hiểm

2. Thấu hiểu nhà đầu tư

Hiểu biết về nhà đầu tư là mắt xích quan trọng nhất để các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay thực hiện nghĩa vụ đảm bảo sự phù hợp với nhà đầu tư của mình Điều 24 của “Dự thảo lấy ý kiến” yêu cầu tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay phải thu thập các thông tin cần thiết từ nhà đầu tư và quản lý sự phù hợp khi bán sản phẩm đầu tư Phạm vi của những thông tin cần thiết đó tương tự như nội dung tìm hiểu thông tin nhà đầu tư quy định tại Điều 6 “Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và tương lai”

Điều 6 và 7 của "Dự thảo lấy ý kiến" yêu cầu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay thiết lập và cải tiến hệ thống quản lý sự phù hợp, đồng thời có hệ thống thông tin và các phương tiện khác đáp ứng yêu cầu quản lý sự phù hợp Điều 11 của "Dự thảo lấy ý kiến" còn yêu cầu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, khi bán hoặc kinh doanh các sản phẩm cụ thể hoặc tiến hành kinh doanh trên thị trường cụ thể, phải làm rõ các tiêu chuẩn và quy trình đánh giá tiêu chuẩn khách hàng phù hợp với yêu cầu truy cập được quy định trong hệ thống và tiến hành nghiêm ngặt việc đánh giá tiêu chuẩn khách hàng Chúng tôi hiểu rằng các yêu cầu truy cập, tiêu chuẩn và quy trình liên quan đến đánh giá năng lực khách hàng được đề cập trong bài viết này phải được phản ánh đầy đủ trong hệ thống quản lý sự phù hợp do các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay thiết lập

Tuy nhiên, liệu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có phải xây dựng các hệ thống đặc biệt đáp ứng yêu cầu tiếp cận để đánh giá năng lực khách hàng đối với các sản phẩm cụ thể hoặc doanh nghiệp trên thị trường cụ thể hay không; các tiêu chuẩn rà soát về mức thanh toán tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay của khách hàng và tình hình tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay của khách hàng quy định tại Điều 12, khoản 3 và Điều 24 của “Dự thảo lấy ý kiến” là gì; Tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Liệu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay chỉ có thể dựa vào thông tin và cam kết do kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay khách hàng cung cấp hay liệu khách hàng có thể cung cấp một mức độ nhất định các tài liệu hỗ trợ cơ bản hay không; liệu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có cần chủ động xem xét mức thanh toán tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay của khách hàng hay không, những thay đổi về tình trạng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay của khách hàng và các vấn đề khác trong quá trình bán hoặc giao dịch sản phẩm hay không sẽ là những vấn đề kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay cần được giải quyết bằng hệ thống quản lý phù hợp Các quy định hiện hành của "Dự thảo lấy ý kiến" mang tính nguyên tắc tương đối và những chi tiết này có thể cần được làm rõ thêm

3 Nhà đầu tư chuyên nghiệp

"Dự thảo lấy ý kiến", giống như "Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và tương lai", chia nhà đầu tư thành hai loại: nhà đầu tư chuyên nghiệp và nhà đầu tư thông thường Nhà đầu tư đáp ứng các điều kiện quy định tại Điều 27 của “Dự thảo lấy ý kiến”[6] có thể nộp đơn vào các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay để trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp Các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay nên xem xét các nhà đầu tư chuyên nghiệp, tiến hành đánh giá thận trọng bằng cách thu thập thêm thông tin, kiểm tra kiến ​​thức đầu tư của cá nhân, vv và giải thích đầy đủ cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp về sự khác biệt giữa họ và các nhà đầu tư thông thường trong việc thực hiện nghĩa vụ phù hợp

"Dự thảo lấy ý kiến" và "Các biện pháp đảm bảo sự phù hợp của chứng khoán và hợp đồng tương lai" có các quy định hơi khác nhau về điều kiện nhận dạng đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp:

1) "Dự thảo lấy ý kiến" quy định rằng quỹ tín thác dịch vụ tài sản và quỹ tín thác từ thiện do các công ty ủy thác quản lý thuộc về các nhà đầu tư chuyên nghiệp;

2) Ngoài các nhà đầu tư chuyên nghiệp đương nhiên của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay và các sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay mà họ phát hành, các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân cần phải đáp ứng các điều kiện cụ thể trước khi có thể đăng ký trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp Đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp là tổ chức, họ chỉ cần đáp ứng yêu cầu về tài sản ròng 20 triệu nhân dân tệ và tài sản tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay 10 triệu nhân dân tệ "Dự thảo lấy ý kiến" không đặt ra bất kỳ yêu cầu nào về kinh nghiệm đầu tư của các nhà đầu tư chuyên nghiệp là tổ chức và "Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và tương lai" cũng yêu cầu các nhà đầu tư chuyên nghiệp là tổ chức phải có 2 năm kinh nghiệm đầu tư;

3) So với "Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và tương lai", "Dự thảo lấy ý kiến" nâng ngưỡng kinh nghiệm đầu tư đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp là thể nhân, yêu cầu các nhà đầu tư thể nhân phải có hơn 5 năm kinh nghiệm đầu tư trước khi họ có thể đăng ký làm nhà đầu tư chuyên nghiệp "Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và tương lai" cho phép nhân viên của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay và bên thứ ba có kiến ​​thức và kỹ năng chuyên môn về tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay thay thế kinh nghiệm đầu tư, nhưng "Dự thảo lấy ý kiến" không đưa ra sự miễn trừ tương tự

4 Đánh giá rủi ro của nhà đầu tư thông thường

Đối với các nhà đầu tư thông thường không phải nhà đầu tư chuyên nghiệp, tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay nên tiến hành đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro trước khi bán sản phẩm đầu tư Mức độ chấp nhận rủi ro từ thấp đến cao bao gồm ít nhất một đến năm cấp độ Trong thực tế, phương pháp đánh giá chủ yếu thông qua việc các nhà đầu tư điền vào bảng câu hỏi đánh giá rủi ro để đạt được phân loại đánh giá Mặc dù “Dự thảo lấy ý kiến” không quy định mẫu bảng câu hỏi đánh giá rủi ro nhưng trên thực tế hiện nay, bảng câu hỏi đánh giá rủi ro được ngân hàng, tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay khác sử dụng cũng tương tự như bảng câu hỏi đánh giá rủi ro của công ty quỹ, công ty chứng khoán Họ đều sử dụng bảng câu hỏi trắc nghiệm để hỏi nhà đầu tư về tình trạng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, kinh nghiệm đầu tư, sở thích rủi ro, vv và chấm điểm theo lựa chọn của nhà đầu tư để đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của họ

"Dự thảo lấy ý kiến" quy định rằng các nhà đầu tư không được tiến hành đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro tại cùng một tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay quá hai lần trong một ngày và tổng cộng không được vượt quá tám lần trong một năm Trường hợp mức đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư không nhất quán với kết quả mới nhất, tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có trách nhiệm nhắc nhở Đánh giá rủi ro có hiệu lực trong 1 năm Nếu khoản đầu tư không được đánh giá trong hơn một năm hoặc nhà đầu tư chủ động thông báo về sự tồn tại của các tình huống có thể ảnh hưởng đến khả năng chấp nhận rủi ro thì tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay phải đánh giá lại khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư trước khi bán lại Các quy định này phù hợp với “Biện pháp quản lý hoạt động kinh doanh bán đại lý của các ngân hàng thương mại” do Cục Giám sát tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Nhà nước ban hành mới đây, yêu cầu các ngân hàng thương mại tiến hành đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro đối với khách hàng của mình Chúng tôi hiểu rằng khi xảy ra tranh chấp giữa tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay và nhà đầu tư, tòa án có thể sử dụng điều này như một chỉ số có thể định lượng khi xác định liệu tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có hoàn thành nghĩa vụ về tính phù hợp của mình hay không

Điều 32 của "Dự thảo lấy ý kiến" nhất quán với Điều 23 của "Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và tương lai", quy định nghĩa vụ công bố thông tin của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay cho các nhà đầu tư thông thường, bao gồm cả các khoản lỗ gốc có thể xảy ra và các ý kiến phù hợp về tính phù hợp “Dự thảo lấy ý kiến” chỉ quy định yêu cầu chung về “phương pháp dễ chấp nhận, dễ hiểu” đối với phương thức thông báo; và theo quy định tại Điều 76 của “Chín phút nhân dân”, các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay chỉ đơn giản tuyên bố đã đáp ứng các yêu cầu dựa trên nội dung viết tay của người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay như “Tôi biết rõ rằng có thể có nguy cơ mất tiền gốc” Nếu không cung cấp được nghĩa vụ thông báo, giải thích và không cung cấp được các chứng cứ liên quan khác thì việc bào chữa đó sẽ không được Tòa án hỗ trợ Do đó, khi các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay thực hiện nghĩa vụ thông báo và giải thích, nên thiết kế các kỹ thuật thông báo và quy trình cảnh báo rủi ro cần thiết, đảm bảo rằng các bản ghi âm và ghi hình đáp ứng các tiêu chuẩn và tiến hành xem xét, đồng thời đảm bảo để lại dấu vết điện tử của hành vi thông báo trực tuyến, vv

Ngoài ra, Điều 17 và 18 của "Dự thảo lấy ý kiến" lần lượt đưa ra các quy định đặc biệt đối với khách hàng trên 65 tuổi, người không có năng lực hành vi dân sự và người bị hạn chế năng lực hành vi dân sự, yêu cầu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay thực hiện nghĩa vụ thông báo đặc biệt, chẳng hạn như tăng cường thông báo và cảnh báo rủi ro, kéo dài thời gian xem xét và tiến hành quay lại thăm kịp thời

5 Kết hợp phù hợp

Điều 5, đoạn 1, "Dự thảo lấy ý kiến": Khách hàng nên đưa ra những lựa chọn độc lập, đưa ra quyết định thận trọng dựa trên hoàn cảnh của mình và chịu rủi ro trên cơ sở hiểu rõ sản phẩm và lắng nghe ý kiến phù hợp của các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Theo nghĩa đen, yêu cầu này phải phù hợp với tinh thần lập pháp cơ bản tại Điều 78[7] của Chín phút của Nhân dân Tuy nhiên, “Chín phút của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa” vẫn quy định rằng “việc từ chối lắng nghe đề xuất của tổ chức bên bán và các lý do khác của kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay tổ chức đó khiến việc mua sản phẩm hoặc nhận dịch vụ không phù hợp” có thể được lấy làm lý do để tổ chức của bên bán được miễn trách nhiệm “Dự thảo lấy ý kiến” đưa ra những yêu cầu cao hơn đối với các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Theo khoản 2 Điều 12, ngoại trừ các trường hợp quy định tại Điều 39 [8] của “Dự thảo lấy ý kiến”, tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay không được bán sản phẩm không phù hợp cho khách hàng Vì vậy, các trường hợp ngoại lệ quy định tại điều này dường như không tính đến tình huống “khách hàng từ chối lắng nghe ý kiến phù hợp của tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay và tự mình đưa ra quyết định mua một sản phẩm không phù hợp” Hơn nữa, Điều 39 chỉ áp dụng cho “sản phẩm bảo hiểm” chứ không áp dụng cho “sản phẩm đầu tư” Vì vậy, khi “Dự thảo lấy ý kiến” hạn chế rõ ràng các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay bán sản phẩm không phù hợp, liệu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có còn viện dẫn “những lý do riêng của mình như từ chối nghe lời khuyên của tổ chức bán” trong “Chín phút nhân dân” làm lý do để được miễn trừ trong hành nghề tư pháp trong tương lai hay không, có thể yêu cầu thống nhất hơn nữa các tiêu chuẩn, quan điểm của các cơ quan quản lý và xét xử tư pháp trong tương lai

Ngoài ra, theo "Dự thảo lấy ý kiến", các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay không còn được phép bán các sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay không phù hợp cho các nhà đầu tư dựa trên yêu cầu tích cực của họ Yêu cầu này phù hợp với các yêu cầu hiện hành cấm sự không phù hợp trong việc bán các kế hoạch quản lý tài sản tư nhân và quỹ tư nhân Trong “Biện pháp quản lý hoạt động kinh doanh đại lý của các ngân hàng thương mại” được ban hành gần đây, Cục Giám sát tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Nhà nước quy định “ngân hàng thương mại chỉ được bán sản phẩm đại lý cho khách hàng có mức xếp hạng rủi ro bằng hoặc thấp hơn mức độ chấp nhận rủi ro của họ, trừ khi có quy định khác của cơ quan quản lý tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay Hội đồng Nhà nước” Quy định này thiết lập nguyên tắc “cấm bán hàng không khớp” trong hoạt động bán hàng đại lý của các ngân hàng thương mại Nói cách khác, các ngân hàng thương mại cũng cần tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu về mức độ rủi ro phù hợp chặt chẽ khi bán các sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay như quỹ đại chúng và quỹ ủy thác Yêu cầu của Dự thảo lấy ý kiến nhất quán với điều này

6 Dấu vết và bằng chứng truy xuất nguồn gốc

"Dự thảo lấy ý kiến" yêu cầu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay ghi lại một cách khách quan và đầy đủ các khía cạnh kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay của quản lý sự phù hợp, đồng thời lưu giữ đúng cách các thông tin và tài liệu liên quan, bao gồm nhưng không giới hạn ở kết quả xếp hạng sản phẩm, kết quả đánh giá của khách hàng, tài liệu thông báo, tài liệu âm thanh và video, vv, để đảm bảo rằng quy trình quản lý sự phù hợp có thể được truy nguyên Khi các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay bán sản phẩm đầu tư cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, họ có thể đơn giản hóa hoặc miễn trừ việc quản lý hồi tố nếu phù hợp Thời gian lưu giữ dữ liệu liên quan không được ít hơn 5 năm sau khi chấm dứt mối quan hệ hợp đồng giữa tổ chức và khách hàng Theo quy định của "Các biện pháp phù hợp với chứng khoán và tương lai", thời gian lưu giữ không được ít hơn 20 năm Đối với các sản phẩm được bán hoặc giao dịch trực tuyến theo quy định tại Điều 14 của "Dự thảo lấy ý kiến", vì nó liên quan đến việc ký trực tuyến, cũng như cập nhật và lặp lại các sản phẩm, quy trình, vv, chúng tôi hiểu rằng các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay cần đặc biệt chú ý đến việc để lại dấu vết điện tử, bao gồm ghi lại hồ sơ đăng nhập, duyệt và ký hợp đồng trực tuyến (không chỉ bao gồm văn bản hợp đồng) Chữ ký điện tử cũng bao gồm tất cả các bước quy trình liên quan đến "nhấp để xác nhận", lời nhắc bật lên, vv), đồng thời giữ lại đường dẫn truy xuất nguồn gốc đầy đủ, cũng như các tài liệu kỹ thuật liên quan về việc nâng cấp phiên bản hệ thống trước đó, vv Bằng cách này, khi xảy ra tranh chấp trong tương lai, các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có thể truy tìm lại và cung cấp bằng chứng tương ứng dựa trên dữ liệu lịch sử có liên quan

3 Phân chia trách nhiệm giữa tổ chức phát hành và người bán

Điều 74 của "Chín phút của nhân dân" quy định quyền của người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay được cùng nhau và riêng yêu cầu bồi thường đối với tổ chức phát hành và người bán Theo điều này, người tiêu dùng có thể yêu cầu bồi thường một số trách nhiệm chung dựa trên Điều 167 Nguyên tắc chung của Bộ luật Dân sự (tức là Điều 167 Bộ luật Dân sự hiện hành) Nếu người phát hành và người bán cũng yêu cầu tòa án làm rõ phần trách nhiệm pháp lý tương ứng của họ, tòa án có thể hỗ trợ bồi thường chung và một số khoản bồi thường đồng thời làm rõ phần trách nhiệm pháp lý và quyền truy đòi nội bộ Thông qua thiết kế trách nhiệm chung và một số trách nhiệm pháp lý chung và một số bên ngoài và dựa trên sự chia sẻ, quy tắc này không chỉ đảm bảo hiệu quả cứu trợ người tiêu dùng mà còn cung cấp cơ sở để đánh giá về sự phân chia trách nhiệm cuối cùng giữa các đơn vị chịu trách nhiệm và về cơ bản tăng cường việc thực hiện hợp tác các nghĩa vụ phù hợp của các tổ chức phát hành và bán hàng

Đoạn thứ hai Điều 20 "Dự thảo lấy ý kiến" quy định cơ quan ủy thác và đại lý đại lý bán hàng làm rõ trách nhiệm và nghĩa vụ quản lý sự phù hợp của cả hai bên trong hợp đồng mua bán ủy thác và đặt nó làm yêu cầu quy định, thay vì chỉ dựa vào ý chí tự chủ của đại lý ủy thác và đại lý bán hàng với tư cách là các bên tham gia hợp đồng Theo khoản này, nếu đại lý ủy thác và đại lý bán hàng không quy định rõ việc phân bổ trách nhiệm quản lý sự phù hợp trong hợp đồng cũng sẽ trực tiếp vi phạm yêu cầu pháp lý Quy định này yêu cầu các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay liên quan ấn định ranh giới nghĩa vụ của mỗi bên thông qua các điều khoản cụ thể ở giai đoạn hợp đồng, cung cấp cơ sở quy phạm kép cho việc xác định trách nhiệm hành kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay và truy đòi bồi thường dân sự sau đó

Điều 20, Đoạn 1 và Điều 21 của “Dự thảo lấy ý kiến” nêu rõ đại lý bán hàng có nghĩa vụ độc lập về tính phù hợp Cơ quan bán hàng không trực tiếp trích dẫn kết quả xếp hạng của tổ chức phát hành mà thực hiện đánh giá độc lập Nếu kết quả xếp hạng rủi ro sản phẩm của cả hai không nhất quán thì đại lý bán hàng sẽ áp dụng “nguyên tắc nào cao hơn” và công bố kết quả xếp hạng Bằng cách loại trừ "bảo vệ sự tin cậy xếp hạng", các quy tắc thiết lập nghĩa vụ xem xét tích cực của các cơ quan bán hàng đại lý và yêu cầu họ thiết lập cơ chế đánh giá rủi ro độc lập, từ đó hình thành việc kiểm tra và cân bằng xếp hạng của tổ chức phát hành trong quá trình bán hàng và ngăn ngừa sự thất bại trong quản lý sự phù hợp của nhà đầu tư do sự khác biệt về xếp hạng Điều khoản này đặt ra nghĩa vụ quan tâm cao hơn đối với các đại lý bán hàng về mặt xếp hạng sản phẩm và có thể thấy trước rằng trong thực tiễn tư pháp trong tương lai, điều khoản này cũng sẽ đặt ra gánh nặng chứng minh nặng nề hơn đối với các đại lý bán hàng

4 Tóm tắt

Nói chung, việc ban hành "Dự thảo lấy ý kiến" nhằm mục đích lấp đầy khoảng trống pháp lý trong việc quản lý sự phù hợp của thị trường tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay và thống nhất các tiêu chuẩn bảo vệ nhà đầu tư trong ngành tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay rộng lớn hơn Tính nhất quán trong tư duy quản lý với "Các biện pháp phù hợp cho chứng khoán và tương lai" cho phép hệ thống quản lý phù hợp đạt được kết nối liền mạch trong các lĩnh vực tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay khác nhau Với việc triển khai kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay thức "Dự thảo lấy ý kiến", các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay sẽ phải đối mặt với các yêu cầu tuân thủ cao hơn và mức độ bảo vệ nhà đầu tư cũng sẽ được cải thiện hơn nữa

Chúng tôi sẽ tiếp tục chú ý đến thực tiễn thị trường sau khi "Dự thảo lấy ý kiến" kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay thức được phát hành và chia sẻ tiến độ mới nhất với khách hàng của mình

[1] "Các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay" dùng để chỉ các công ty tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, ngân hàng thương mại quốc gia, ngân hàng thương mại thành phố, ngân hàng thương mại nông thôn, ngân hàng nông thôn, tổ chức điều hành ngân hàng có vốn nước ngoài (bao gồm ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ngân hàng liên doanh Trung-nước ngoài, chi nhánh ngân hàng nước ngoài), ngân hàng tư nhân, ngân hàng bán trực tiếp, ngân hàng hợp tác xã nông thôn được thành lập trên lãnh thổ Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa Ngân hàng, hợp tác xã tín dụng nông thôn, công ty quản lý tài sản tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, công ty tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay nhóm doanh nghiệp, công ty cho thuê tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, công ty tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay ô tô, công ty tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay tiêu dùng, công ty môi giới tiền tệ, công ty ủy thác, công ty quản lý tài sản, công ty đầu tư tài sản tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, công ty bảo hiểm cá nhân, công ty bảo hiểm tài sản, công ty quản lý tài sản bảo hiểm, công ty (công ty mẹ) bảo hiểm, tổ chức bảo hiểm tương hỗ, vv

[2] Điều 27 Những người đáp ứng các điều kiện sau có thể nộp đơn vào các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay để trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp:

(1) Pháp nhân hoặc tổ chức khác đồng thời đáp ứng các điều kiện sau:

1 Tài sản ròng vào cuối năm ngoái không được thấp hơn 20 triệu nhân dân tệ;

2 Tài sản tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay vào cuối năm ngoái không được ít hơn 10 triệu nhân dân tệ

(2) Thể nhân đồng thời đáp ứng các điều kiện sau:

1 Tài sản tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay của hộ gia đình không được ít hơn 5 triệu nhân dân tệ hoặc thu nhập cá nhân trung bình hàng năm trong ba năm qua không được thấp hơn 500000 nhân dân tệ;

2 Có hơn năm năm kinh nghiệm đầu tư trong lĩnh vực quản lý tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, quỹ tín thác, chứng khoán, quỹ, hợp đồng tương lai, vv hoặc có hơn hai năm kinh nghiệm trong thiết kế sản phẩm tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, đầu tư, quản lý rủi ro và các công việc liên quan

Những người đã đăng ký trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể đăng ký với các tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay để chuyển đổi thành nhà đầu tư thông thường khi hoàn cảnh liên quan thay đổi

[3] Điều 78 "Chín phút nhân dân" Nếu người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay cố tình cung cấp thông tin sai sự thật, từ chối nghe lời khuyên của người bán hoặc vì lý do khác của mình dẫn đến việc mua sản phẩm hoặc dịch vụ không phù hợp và tổ chức của người bán yêu cầu được miễn trách nhiệm tương ứng thì Tòa án nhân dân sẽ hỗ trợ theo quy định của pháp luật, trừ trường hợp người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay có thể chứng minh rằng việc đưa ra thông tin sai lệch là do người bán gây nhầm lẫn cơ quan Nếu tổ chức bán có thể cung cấp bằng chứng để chứng minh rằng việc vi phạm nghĩa vụ phù hợp không ảnh hưởng đến việc ra quyết định độc lập của người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay dựa trên kinh nghiệm đầu tư, trình độ học vấn và các dữ kiện khác trước đó của người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay, thì tòa án nhân dân sẽ ủng hộ việc bào chữa rằng người tiêu dùng tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay phải chịu rủi ro đầu tư theo quy định của pháp luật

[4] Điều 39 Trước khi giao kết hợp đồng bảo hiểm, nếu tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay xác định bên mua hợp đồng và sản phẩm bảo hiểm không phù hợp thì thông báo cho bên mua bảo hiểm chấm dứt bảo hiểm

Nếu chủ hợp đồng không chấp nhận đề nghị chấm dứt bảo hiểm và vẫn yêu cầu ký kết hợp đồng bảo hiểm, tổ chức tài kèo tỷ số bóng đá euro hôm nay phải giải thích đầy đủ các rủi ro liên quan và xác nhận bằng văn bản rằng đó là lựa chọn độc lập của chủ hợp đồng dựa trên sự hiểu biết đầy đủ về thông tin sản phẩm