Junhe America Talk S5:E3丨Tác động của "Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay lớn và đẹp" đối với một số ưu đãi năng lượng sạch trong "Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay giảm lạm phát"
2025.06.04 Lý TềXu Tong
Vào ngày 22 tháng 5 năm 2025, theo giờ Hoa Kỳ, Hạ viện Hoa Kỳ đã thông qua Dự kèo bóng đá ngày hôm nay Một lớn Đẹp theo đa số phiếu ("Tờ to và đẹp” hoặc “Hóa đơn”）1, bao gồm thuế, chăm sóc y tế, nhập cư, giáo dục, năng lượng và phúc lợi xã hội Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay nước Mỹ lớn vẫn chưa trở thành kèo bóng đá ngày hôm nay chính thức và vẫn cần được Thượng viện thông qua và Tổng thống ký trước khi có hiệu lực; một khi có hiệu lực, dự kèo bóng đá ngày hôm nay sẽ có tác động rộng rãi đến các công ty Hoa Kỳ và các công ty Trung Quốc hiện đang giao dịch với Hoa Kỳ (bao gồm cả các công ty ở các quốc gia khác do các công ty hoặc cá nhân Trung Quốc kiểm soát)
Một trong những trọng tâm của dự kèo bóng đá ngày hôm nay là cải cách thuế Một là tiếp tục một loạt biện pháp cắt giảm thuế do chính quyền Trump đưa ra vào năm 2017 và ban đầu dự kiến hết hạn vào cuối năm 2025 Hai là sửa đổi và hạn chế một số ưu đãi năng lượng sạch trong Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Giảm lạm phát ("IRA") trong thời kỳ Biden
Tổng quan về IRA Phần 45X, 45Y và 48E
Mục 45X hiện tại của IRA đề cập đến các khoản tín dụng thuế cho hoạt động sản xuất tiên tiến ở Hoa Kỳ, chủ yếu bao gồm 5 loại sản phẩm công nghệ quan trọng đủ điều kiện nhận tín dụng: mô-đun năng lượng mặt trời, mô-đun năng lượng gió, mô-đun pin, bộ biến tần và một số khoáng chất quan trọng Các công ty có thể nhận được tín dụng nếu họ sản xuất một số lượng sản phẩm đủ tiêu chuẩn nhất định tại Hoa Kỳ 45X nhằm mục đích khuyến khích sản xuất năng lượng sạch tại địa phương, tăng cường an ninh chuỗi cung ứng và giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu bằng cách cung cấp các ưu đãi về thuế
Bổ sung 45X, IRA Mục 45Y và 48E lần lượt cung cấp các khoản tín dụng thuế cho hoạt động sản xuất và đầu tư điện sạch 45Y nhằm mục đích sản xuất điện thực tế bằng điện sạch Nếu các công ty sử dụng các công nghệ không phát thải carbon (như năng lượng gió, năng lượng mặt trời, năng lượng hạt nhân, vv) để tạo ra điện, họ có thể nhận được tín dụng trên cơ sở kilowatt giờ; 48E nhằm mục đích đầu tư dự án và cung cấp tín dụng dựa trên chi tiêu vốn của dự án trong giai đoạn xây dựng 45X, 45Y và 48E cùng nhau tạo thành hệ thống khuyến khích của IRA nhằm thúc đẩy quá trình chuyển đổi năng lượng của Hoa Kỳ
Một số định nghĩa chính trong Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay vĩ đại và đẹp đẽ
Cốt lõi của các hạn chế đối với 45X, 45Y và 48E theo Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Lớn và Đẹp là loại bỏ các doanh nghiệp hoặc giao dịch liên quan đến "các tổ chức nước ngoài bị cấm" khỏi tín dụng Các chương liên quan bao gồm các định nghĩa chính sau:
TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI CẤM(Thực thể nước ngoài bị cấm): bao gồm "Thực thể nước ngoài được chỉ định” (thực thể nước ngoài được chỉ định) và “Thực tế chịu ảnh hưởng của nước ngoàiPháp nhân chịu ảnh hưởng của nước ngoài
Pháp nhân nước ngoài được chỉ định（thực thể nước ngoài được chỉ định）：
o Các thực thể nước ngoài có liên quan2；
o Các đơn vị có trong danh sách doanh nghiệp quân sự Trung Quốc3；
o Các thực thể được liệt kê trên UFLPA4；
o Sáu công ty bị Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ cấm mua pin5;hoặc
oPháp nhân do nước ngoài kiểm soát（thực thể do nước ngoài kiểm soát):
▪ Chính phủ các quốc gia bị hạn chế (Trung Quốc, Nga, Iran, Bắc Triều Tiên);
▪ Công dân hoặc cư dân của các quốc gia bị hạn chế (không bao gồm công dân Hoa Kỳ hoặc thẻ xanh);
▪ Một pháp nhân được thành lập theo kèo bóng đá ngày hôm nay pháp của một quốc gia bị hạn chế hoặc có địa điểm kinh doanh chính ở một quốc gia bị hạn chế; và
▪ Bất kỳ pháp nhân nào bị kiểm soát bởi ba mục trên (nắm giữ trên 50% cổ phần)
Thực tế chịu ảnh hưởng của nước ngoàiPháp nhân chịu ảnh hưởng của nước ngoài:
o Một số tổ chức nước ngoài nhất định có quyền bổ nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, một giám đốc điều hành cụ thể;
o Một thực thể nước ngoài cụ thể sở hữu hơn 10% cổ phần của mình;
o Một hoặc nhiều thực thể nước ngoài cụ thể sở hữu chung hơn 25% cổ phần hoặc quyền sở hữu của mình;
o Trong năm tính thuế trước đó, pháp nhân đã cố tình thực hiện khoản thanh toán theo thời gian cố định cho một “thực thể nước ngoài được chỉ định” (tức là FDAP6) và số tiền này bằng 10% chi tiêu FDAP của thực thể trong năm tính thuế trước đó; hoặc các khoản thanh toán FDAP đã được thực hiện cho nhiều “thực thể nước ngoài được chỉ định” với tổng trị giá từ 25% trở lên chi tiêu FDAP của năm trước
Hỗ trợ đáng kể（hỗ trợ vật chất):
o Bất kỳ thành phần, thành phần phụ hoặc khoáng chất quan trọng nào trong sản phẩm được cung cấp đều được khai thác, xử lý, tái chế, sản xuất hoặc lắp ráp bởi một "thực thể nước ngoài bị cấm"; hoặcMọi thiết kế của sản phẩm này đều dựa trên bản quyền, bằng sáng chế, bí quyết hoặc bí mật thương mại do một "thực thể nước ngoài bị cấm" nắm giữ hoặc cung cấp
Điều chỉnh về 45X trong Mục 112014 của Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Vĩ đại và Đẹp đẽ
Dựa trên định nghĩa trên, Mục 112014 của Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Vĩ đại và Đẹp đẽ bổ sung năm danh mục mới sau đây vào 45X liên quan đến "TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI BỊ CẤM” Hạn chế:
1 Hai năm sau khi dự kèo bóng đá ngày hôm nay có hiệu lực, có chứa "Các tổ chức nước ngoài bị cấmnội dung"được cung cấp"Hỗ trợ đáng kể” sản phẩm không còn được hưởng tín dụng 45X;
2 Hai năm sau khi dự kèo bóng đá ngày hôm nay có hiệu lực, với "Các tổ chức nước ngoài bị cấmCác sản phẩm có giấy phép công nghệ (thỏa thuận cấp phép) vượt quá 1 triệu USD sẽ không còn đủ điều kiện nhận khoản tín dụng 45X nữa
3 Bắt đầu từ năm tính thuế sau khi Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay có hiệu lực, "Pháp nhân nước ngoài được chỉ định”sẽ không thể đăng ký tín dụng 45X;
4 Hai năm sau khi dự kèo bóng đá ngày hôm nay có hiệu lực, "Thực thể chịu ảnh hưởng của nước ngoài”sẽ mất chứng chỉ tín dụng 45X;
5 Hai năm sau khi dự kèo bóng đá ngày hôm nay có hiệu lực, dự kèo bóng đá ngày hôm nay sẽ được đệ trình lên "TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI CẤM”Các thành phần liên quan được sản xuất bởi các công ty thanh toán FDAP sẽ không thể nhận được khoản tín dụng thuế 45X Cụ thể, điều đó có nghĩa là các công ty nộp thuế chỉ phải trả một khoản "TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI CẤM"FDAP được thanh toán trong một khoảng thời gian cố định, số tiền này đạt hoặc vượt quá 5% tổng chi tiêu của người nộp thuế để sản xuất các bộ phận đủ tiêu chuẩn đó trong năm tính thuế hoặc nhiều hơn "Các thực thể nước ngoài được chỉ địnhĐơn vị” đã thanh toán FDAP, tổng số tiền này đạt hoặc vượt quá 15% tổng chi tiêu của người nộp thuế để sản xuất các bộ phận đủ tiêu chuẩn đó trong năm tính thuế7
Ngoài ra, dự kèo bóng đá ngày hôm nay cũng áp đặt các hạn chế đối với việc chuyển khoản tín dụng thuế 45X: ngay cả khi người nộp thuế vẫn đủ điều kiện được hưởng khoản tín dụng thuế 45X nêu trên theo các hạn chế nêu trên, nếu ngày bán các bộ phận muộn hơn ngày 31 tháng 12 năm 2027 thì người nộp thuế không thể chuyển khoản tín dụng thuế 45X cho người khác8
Điều chỉnh về 45Y và 48E trong Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Lớn và Đẹp
Đối với "TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI BỊ CẤM"Các mục liên quan, dựa trên định nghĩa trên, Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Lớn và Đẹp lần lượt bổ sung các hạn chế sau vào 45Y và 48E trong Mục 112008 và 112009:
1 Nếu ngày bắt đầu dự án muộn hơn ngày 31 tháng 12 năm 2025 và "TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI CẤM" cung cấp sẽ không còn đủ điều kiện nhận tín dụng thuế 45Y hoặc 48E;
2 Bắt đầu từ năm tính thuế sau khi dự kèo bóng đá ngày hôm nay có hiệu lực, “Pháp nhân nước ngoài được chỉ định”sẽ không thể yêu cầu khoản tín dụng thuế 45Y hoặc 48E;
3 Hai năm sau khi dự kèo bóng đá ngày hôm nay có hiệu lực, “Thực thể chịu ảnh hưởng của nước ngoài” sẽ không thể yêu cầu khoản tín dụng thuế 45Y hoặc 48E;
4 Hai năm sau khi dự kèo bóng đá ngày hôm nay có hiệu lực, đến "TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI BỊ CẤM"Các doanh nghiệp thanh toán FDAP sẽ không thể nhận được tín dụng thuế 45Y hoặc 48E Cụ thể, tín dụng này đề cập đến người nộp thuế trả tiền cho cá nhân"TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI BỊ CẤM"FDAP được thanh toán trong một khoảng thời gian cố định với số tiền bằng hoặc vượt quá 5% tổng chi tiêu của người nộp thuế liên quan đến sản xuất điện hoặc lưu trữ năng lượng trong năm tính thuế hoặc nhiều hơn một"TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI BỊ CẤM”Các khoản thanh toán cho FDAP lên tới hoặc vượt quá 15% tổng chi tiêu của người nộp thuế liên quan đến sản xuất điện hoặc lưu trữ năng lượng trong năm tính thuế9
Xin lưu ý rằng, không giống như Điều 112008 (sửa đổi 45Y), Điều 112009 bổ sung thêm các điều khoản cho 48E, quy định rằng nếu doanh nghiệp nộp thuế áp dụng "TỔNG THỂ NƯỚC NGOÀI CẤM”Thực hiện “thanh toán liên quan”10, thì dự án cần phải trả lại khoản thuế truy thu trong năm đó bằng tất cả khoản tín dụng thuế 48E đã nhận được cho dự án trong quá khứ11
Phân tích triển vọng của Thượng viện
Tính đến tháng 5 năm 2025, Đảng Cộng hòa kiểm soát đa số ghế trong Thượng viện, điều này tạo cơ sở cho dự kèo bóng đá ngày hôm nay được tiến hành Tuy nhiên, ngay cả trong nội bộ đảng, cũng có những khác biệt đối với một số đề xuất nhất định và một số thành viên bảo thủ và ôn hòa của Đảng Cộng hòa có thể dè dặt về các điều khoản bao gồm Mục 112008 (Bản sửa đổi 45Y), Mục 112009 (Bản sửa đổi 48E) và Mục 112014 (Bản sửa đổi 45X) Do đó, mặc dù Đảng Cộng hòa chiếm đa số tại Thượng viện, nhưng vẫn có những điều không chắc chắn lớn về việc liệu những thay đổi đối với 45X, 45Y và 48E cuối cùng có được thông qua như hiện tại hay không
Chúng tôi khuyến nghị các công ty liên quan nên theo dõi chặt chẽ tiến trình của dự kèo bóng đá ngày hôm nay tại Thượng viện, xem xét các điều khoản thương mại và pháp lý trong giao dịch với các công ty Hoa Kỳ đủ điều kiện nhận tín dụng thuế liên quan, đồng thời đưa ra các biện pháp phòng ngừa và lập kế hoạch
1 Toàn văn dự kèo bóng đá ngày hôm nay có thể được tìm thấy tại https://wwwcongressgov/bill/119th-congress/house-bill/1/text Bài viết này và tất cả các ghi chú về dự kèo bóng đá ngày hôm nay này đều dựa trên phiên bản "Engrossed in House (22/5/2025)", được truy cập lần cuối vào ngày 2 tháng 6 năm 2025, 11:00 tối, Giờ Miền Tây
2 Ở đây, "các thực thể nước ngoài đáng lo ngại", còn được gọi là "các thực thể nước ngoài đáng lo ngại" hoặc "FEOC", đề cập đến bốn mục còn lại trong 15 USC § 4651, loại trừ "sở hữu, kiểm soát hoặc chịu sự quản lý hoặc chỉ đạo của chính phủ nước ngoài của một quốc gia liên quan": (1) Các thực thể nước ngoài được Bộ trưởng Ngoại giao Hoa Kỳ chỉ định là tổ chức khủng bố nước ngoài; (2) Được liệt kê là "SDN" bởi Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) của Bộ Tài chính Hoa Kỳ "Danh sách" các tổ chức nước ngoài; (3) Các thực thể nước ngoài đã bị Bộ Tư pháp Hoa Kỳ cáo buộc tham gia vào một số tội phạm đặc biệt, bao gồm tội gián điệp và đã bị buộc tội theo Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Kiểm soát Xuất khẩu Vũ khí, Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Năng lượng Nguyên tử và các dự kèo bóng đá ngày hôm nay khác (hoặc một số điều khoản đặc biệt nhất định theo các dự kèo bóng đá ngày hôm nay); (4) Các thực thể nước ngoài đã được Bộ trưởng Ngoại giao Hoa Kỳ xác định, sau khi tham khảo ý kiến của Bộ trưởng Bộ Quốc phòng và Giám đốc Tình báo Quốc gia, rằng hành động của họ là trái phép và có hại cho an ninh quốc gia hoặc chính sách đối ngoại của Hoa Kỳ
3 Đề cập đến danh sách "các doanh nghiệp công nghiệp-quân sự Trung Quốc hoạt động trực tiếp hoặc gián tiếp tại Hoa Kỳ" được Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ (DoD) cập nhật thường xuyên theo Mục 1260H của Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Ủy quyền Quốc phòng William M (Mike) Sunbury cho Năm tài chính 2021 Các doanh nghiệp này được coi là có liên quan đến chiến lược "hợp nhất quân sự-dân sự" của Trung Quốc và có thể hỗ trợ cho Quân đội Giải phóng Nhân dân Trung Quốc Danh sách đầy đủ có sẵn tại https://mediadefensegov/2025/Jan/07/2003625471/-1/-1/1/ENTITIES-IDENTIFIED-AS-CHINESE-MILITARY-COMPANIES-OPERATING-IN-THE-UNITED-STATESPDF
4 Đề cập đến Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay phòng chống lao động cưỡng bức người Duy Ngô Nhĩ năm 2021 (Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay phòng chống lao động cưỡng bức người Duy Ngô Nhĩ, được gọi là Theo tiểu đoạn (i), (ii), (iv) và (v) của Mục 2(d)(2)(B) của Bộ An ninh Nội địa Hoa Kỳ (DHS), Lực lượng Đặc nhiệm Thực thi Lao động Cưỡng bức (FLETF), do Bộ An ninh Nội địa Hoa Kỳ (DHS) đứng đầu, phát triển và duy trì "UFLPA Danh sách thực thể" Danh sách liệt kê các thực thể mà họ tin rằng tồn tại có liên quan đến cái gọi là "lao động cưỡng bức" ở Khu tự trị Duy Ngô Nhĩ Tân Cương của Trung Quốc Danh sách thực thể UFLPA hoàn chỉnh có sẵn tại https://wwwdhsgov/uflpa-entity-list
5 Đề cập đến thực tế là theo Mục 154(b) của Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay Ủy quyền Quốc phòng cho Năm tài chính 2024 (kèo bóng đá ngày hôm nay công 118-31), Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ (DoD) cấm sử dụng quỹ phân bổ để mua pin do sáu công ty Trung Quốc sau đây hoặc các công ty kế nhiệm của họ sản xuất bắt đầu từ ngày 1 tháng 10 năm 2027: Contemporary Amperex Technology Co, Limited (CATL), BYD Company, Limited, Envision Energy, Limited, Công ty TNHH Năng lượng EVE, Công ty TNHH Công nghệ cao Gotion, Công ty TNHH Công nghệ Lưu trữ Năng lượng Hithium
6 FDAP là một thuật ngữ phổ biến theo kèo bóng đá ngày hôm nay thuế của Hoa Kỳ, ở đây đề cập đến các khoản thanh toán do người nộp thuế thực hiện cho các tổ chức nước ngoài bị cấm: cổ tức, tiền lãi, bồi thường cho dịch vụ, tiền thuê hoặc tiền bản quyền, bảo lãnh hoặc bất kỳ thu nhập cố định, có thể xác định, hàng năm hoặc định kỳ nào khác
7 Để biết các điều khoản cụ thể, vui lòng tham khảo Mục 112014(b) của văn bản gốc của dự kèo bóng đá ngày hôm nay
8 Để biết các điều khoản cụ thể, vui lòng tham khảo Mục 112014 (c) (1) và (d) (2) của hóa đơn gốc
9 Để biết các điều khoản cụ thể, vui lòng tham khảo Mục 112008(b) và Mục 112009(b) của hóa đơn gốc
10 Về định nghĩa cụ thể về “khoản thanh toán áp dụng”, trong Mục 112009(b)(3)(B) của Đạo kèo bóng đá ngày hôm nay, định nghĩa về “khoản thanh toán áp dụng” được đề cập trong các tiểu mục (I) và (II) của Mục 48E(d)(6)(B)(ii), nhưng dựa trên thông tin công khai hiện nay, chúng tôi vẫn chưa tìm ra định nghĩa rõ ràng
11 Để biết các điều khoản cụ thể, vui lòng tham khảo Mục 112009 (b)(3)(A) và (B) của hóa đơn gốc
