Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến chính thức ban hành nguyên tắc báo cáo giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình Stock Connect

Vào ngày 11 tháng 7 năm 2025, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến đã ban hành cơ chế Kết nối chứng khoán Thượng Hải-Hồng Kông và Kết nối chứng khoán Thâm Quyến-Hồng Kông (sau đây gọi chung là "Thẻ chứng khoán", tức là cơ chế kết nối thị trường chứng khoán giữa Đại lục và Hồng Kông) Nguyên tắc liên quan về yêu cầu báo cáo đối với các nhà đầu tư hướng Bắc tham gia giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình¹(sau đây gọi tắt là ""Nguyên tắc báo cáo"”), cũng như “Biểu mẫu báo cáo thông tin”, “Hướng dẫn điền biểu mẫu báo cáo thông tin” và “Lưu ý khi điền thông tin báo cáo” dưới dạng tệp đính kèm

Ngày 15 tháng 5 năm 2024, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Quy định Quản lý Giao dịch Lập trình trên Thị trường Chứng khoán (Bản dùng thử)" (sau đây gọi là ""Quy định quản lý"”), tuân thủ rõ ràng “nguyên tắc nhất quán giữa nhà đầu tư trong và ngoài nước” để đưa các nhà đầu tư hướng Bắc vào phạm vi quản lý báo cáo "Nguyên tắc báo cáo" và "Quy tắc thực hiện quản lý giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình" do hai sàn ban hành vào ngày 3 tháng 4 năm 2025 và thực hiện vào ngày 7 tháng 7 năm 2025 (sau đây gọi là "《Quy tắc thực hiện》”) "Quy tắc thực hiện" làm rõ các yêu cầu về khung hệ thống báo cáo như đường dẫn báo cáo và nội dung báo cáo của các giao dịch có lập trình trong Stock Connect, trong khi "Nguyên tắc báo cáo" cung cấp các điều khoản chi tiết về nội dung báo cáo, giới hạn thời gian báo cáo, đường dẫn báo cáo, yêu cầu quản lý, vv

kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay hướng dẫn soạn thảo “Hướng dẫn báo cáo” do hai sàn ban hành đồng thời, nguyên tắc nhất quán giữa nhà đầu tư trong và ngoài nước có nghĩa là nội dung báo cáo, thời hạn báo cáo, yêu cầu báo cáo giao dịch tần suất cao, trách nhiệm của công ty chứng khoán, giám sát và quản lý sàn giao dịch, vv kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay cơ chế Stock Connect về cơ bản phù hợp với yêu cầu báo cáo trong nước Đồng thời, những điều chỉnh thích ứng sau đây đã được thực hiện dựa trên tình hình thực tế của cơ chế Stock Connect : Một mặt, kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay "Quy định hành chính" và "Quy tắc thực hiện" và trên cơ sở tiếp thu các nội dung chính của hệ thống báo cáo hiện hành, các yêu cầu đối với nhà đầu tư giao dịch được lập trình của Stock Connect được xác định rõ ràng và chi tiết, để đạt được sự kết nối có trật tự với các quy tắc cấp cao hơn hiện có; mặt khác, dựa trên thực tiễn, kết hợp với các thỏa thuận hợp tác pháp lý giữa hai nơi và tình hình thực tế của thị trường Hồng Kông, những điều chỉnh được thực hiện đối với nội dung thực sự không thể áp dụng cho các nhà đầu tư cá nhân của Stock Connect

Sau đây là phần giới thiệu ngắn gọn về Nguyên tắc báo cáo

1 Phạm vi áp dụng

Phạm vi áp dụng "Nguyên tắc báo cáo" bao gồm tất cả các nhà đầu tư thực hiện các giao dịch được lập trình về cổ phiếu, quỹ và các chứng khoán khác trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến thông qua Stock Connect Phạm vi này bao gồm Sở giao dịch chứng khoán Hong Kong Limited (sau đây gọi là "SEHK”) Tất cả khách hàng của những người tham gia tham gia giao dịch được lập trình Stock Connect và cũng bao gồm tất cả những người tham gia SEHK tham gia giao dịch có lập trình thông qua cơ chế Stock Connect, bất kể họ tham gia vào hoạt động kinh doanh độc quyền hay quản lý tài sản (tức là “Nhà môi giới giao dịch hướng Bắc”)

2 Đường dẫn báo cáo

"Nguyên tắc báo cáo" nêu rõ yêu cầu "báo cáo trước, giao dịch sau" Khách hàng của những người tham gia SEHK nên báo cáo cho người tham gia SEHK đã chấp nhận ủy thác giao dịch của họ Chỉ sau khi người tham gia SEHK xác minh báo cáo của khách hàng và xác nhận rằng báo cáo đó là chính xác thì khách hàng mới có thể thực hiện các giao dịch được lập trình Công ty Dịch vụ Chứng khoán Sở Giao dịch Chứng khoán yêu cầu các thành viên Sở Giao dịch Chứng khoán đôn đốc, nhắc nhở khách hàng tuân thủ các quy định nêu trên và cung cấp cho Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến để xác nhận thông qua Công ty Dịch vụ Giao dịch Chứng khoán của Sở Giao dịch Chứng khoán trong vòng năm ngày giao dịch kể từ ngày nhận và xác nhận báo cáo của khách hàng Công ty Dịch vụ Giao dịch Chứng khoán của Sở Giao dịch Chứng khoán gửi thông tin báo cáo đến Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến vào mỗi ngày giao dịch Stock Connect

Nếu khách hàng và người tham gia SEHK đồng ý thông qua một phương tiện thích hợp, chẳng hạn như thỏa thuận ủy thác để cho phép người tham gia SEHK tự động tạo hoặc đưa ra hướng dẫn giao dịch thông qua chương trình máy tính, thì người tham gia SEHK có thể thay mặt họ thực hiện báo cáo giao dịch được lập trình tương ứng và các nghĩa vụ khác

Nếu thành viên Sở giao dịch chứng khoán tự thực hiện giao dịch được lập trình thì phải báo cáo trực tiếp với Công ty dịch vụ giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán Giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình chỉ có thể được thực hiện sau khi Công ty Dịch vụ Giao dịch Chứng khoán của Sở Giao dịch Chứng khoán tiếp nhận và cung cấp cho Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến để xác nhận

3 Nội dung báo cáo

Nội dung báo cáo giao dịch lập trình bao gồm: (1) Thông tin cơ bản, bao gồm tên nhà đầu tư, mã khách hàng môi giới, người tham gia Sở giao dịch chứng khoán ủy thác, người quản lý sản phẩm, vv; (2) Thông tin về quỹ, bao gồm quy mô và nguồn quỹ kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay mã khách hàng môi giới, quy mô và nguồn quỹ có đòn bẩy, tỷ lệ đòn bẩy, vv²; (3) Thông tin giao dịch, bao gồm loại chiến lược giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay mã khách hàng môi giới³Và các nội dung chính, phương thức thực hiện lệnh giao dịch, tỷ lệ khai báo tối đa, số lần khai báo tối đa trong một ngày, vv; (4) Thông tin giao dịch phần mềm, bao gồm tên và số phiên bản phần mềm, đơn vị phát triển, vv; (5) Các thông tin khác mà sàn giao dịch yêu cầu phải báo cáo

Điều đáng chú ý là Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến có thể yêu cầu Sở giao dịch chứng khoán liên hệ với các nhà đầu tư của Northbound Trading để yêu cầu hợp tác cung cấp thông tin liên quan và các đơn vị liên quan nên tích cực hợp tác

"Biểu mẫu báo cáo thông tin" về cơ bản nhất quán với biểu mẫu báo cáo của đại lục Có tính đến tình hình thực tế của thị trường Hồng Kông, hướng dẫn chiết rót đã được điều chỉnh cho phù hợp với một số lĩnh vực nhất định Hướng dẫn soạn thảo đưa ra một ví dụ kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay thỏa thuận hợp tác pháp lý giữa hai nơi, nếu các nhà đầu tư Stock Connect gặp phải trường hợp bất thường, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến sẽ yêu cầu Sở giao dịch chứng khoán liên hệ kịp thời với những người tham gia có liên quan để hiểu rõ tình hình Không cần thiết phải cung cấp trực tiếp thông tin liên hệ của người tham gia và khách hàng của họ cho Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến và thông tin này sẽ được đặt làm trường tùy chọn Ví dụ khác, các trường như mã sản phẩm không thể khớp ở thị trường Hồng Kông được đặt thành tùy chọn

IV Yêu cầu báo cáo thông tin bổ sung cho giao dịch tần số cao

Đối với các tình huống giao dịch tần suất cao được quy định trong "Quy tắc thực hiện"⁴, ngoài các yêu cầu báo cáo chung ở trên, còn cần báo cáo các thông tin bổ sung sau: (1) Vị trí của máy chủ hệ thống giao dịch tần số cao; (2) Báo cáo thử nghiệm hệ thống giao dịch tần số cao; (3) Phương án khẩn cấp khi hệ thống giao dịch cao tần gặp sự cố; (4) Các thông tin khác do Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến yêu cầu báo cáo Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến cũng có thể điều chỉnh các tiêu chuẩn giao dịch tần số cao nêu trên và phạm vi thông tin được cung cấp bất cứ lúc nào nếu thích hợp

Là một ngoại lệ đối với các yêu cầu báo cáo ở trên, Hướng dẫn báo cáo liệt kê các trường hợp đáp ứng tất cả các điều kiện sau và không cần phải báo cáo thêm thông tin:

(1) Nhà đầu tư thuộc bốn loại sau: (a) Nhà quản lý quỹ chỉ phát hành quỹ đại chúng; b) Thành viên Sở giao dịch chứng khoán đang kinh doanh quản lý tài sản và đáp ứng các yêu cầu liên quan; (c) Nhà đầu tư giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình Stock Connect có năng lực nhà đầu tư nước ngoài đủ tiêu chuẩn; hoặc (d) các nhà đầu tư khác được sàn giao dịch công nhận;

(2) Với mục đích giảm tác động của các lệnh lớn trên thị trường hoặc đảm bảo tính công bằng của giao dịch trong các danh mục đầu tư khác nhau, hướng dẫn giao dịch chỉ được thực hiện tự động kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay thuật toán tách lệnh đã đặt trong quá trình liên kết giao dịch và

(3) Các yêu cầu báo cáo chung đã được đáp ứng kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay quy định trên

5 Trách nhiệm của môi giới thương mại hướng Bắc

Hướng dẫn báo cáo đặt ra các trách nhiệm sau của người tham gia SEHK:

(1) Thống nhất các quyền và nghĩa vụ liên quan bằng văn bản Khi người tham gia Sở giao dịch chứng khoán chấp nhận ủy thác giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình của khách hàng, họ phải đồng ý với khách hàng thông qua thỏa thuận ủy thác hoặc các phương tiện thích hợp khác về quyền, nghĩa vụ và các vấn đề khác liên quan đến giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình, đồng thời làm rõ trách nhiệm quản lý và yêu cầu kiểm soát rủi ro cho khách hàng

(2) Nghĩa vụ kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay dõi, xác định, giám sát và nhắc nhở, xác minh thông tin Các bên tham gia Sở giao dịch chứng khoán nên thiết lập cơ chế giám sát, nhận dạng và xác minh báo cáo giao dịch được lập trình để xác định kịp thời những khách hàng đáp ứng các yêu cầu báo cáo và thay đổi báo cáo, đôn đốc và nhắc nhở họ thực hiện nghĩa vụ báo cáo kịp thời và xác minh thông tin do khách hàng báo cáo trong phạm vi thông tin họ có thể nắm vững

(3) Từ chối hoa hồng và báo cáo Nếu khách hàng không báo cáo hoặc thay đổi thông tin liên quan được báo cáo kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay yêu cầu hoặc nếu thông tin được báo cáo không đúng sự thật, người tham gia SEHK sẽ đôn đốc và nhắc nhở khách hàng thực hiện nghĩa vụ báo cáo kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay yêu cầu Nếu sau khi được đôn đốc, nhắc nhở mà công ty vẫn không báo cáo kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay yêu cầu, thay đổi báo cáo hoặc từ chối hợp tác với thành viên SEHK trong việc xác minh, thành viên SEHK từ chối nhận ủy thác giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình của mình kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay thỏa thuận ủy thác và các quy định bằng văn bản khác, đồng thời báo cáo Công ty Dịch vụ Giao dịch Chứng khoán SEHK

6 Hậu quả pháp lý của việc vi phạm nghĩa vụ báo cáo

kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay "Hướng dẫn báo cáo", đối với những người giao dịch kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay chương trình Stock Connect không thực hiện báo cáo và thay đổi nghĩa vụ báo cáo kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay yêu cầu, báo cáo thông tin không đầy đủ, thông tin báo cáo không nhất quán với hành vi giao dịch hoặc vi phạm "Nguyên tắc báo cáo", Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến có thể, kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay quy định giao dịch của sàn giao dịch, Sở giao dịch chứng khoán Stock Connect sẽ yêu cầu người tham gia giám sát và nhắc nhở các nhà đầu tư kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay quy định của Biện pháp thực hiện, Biện pháp thực hiện đối với Các hình phạt kỷ luật và các biện pháp giám sát và các quy tắc kinh doanh có liên quan khác; và có thể yêu cầu Sở giao dịch chứng khoán hỗ trợ thực hiện các biện pháp tự điều chỉnh hoặc xử lý kỷ luật thông qua Thỏa thuận hợp tác quản lý Stock Connect Nếu có bất kỳ nghi ngờ vi phạm pháp luật và quy định nào, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến sẽ báo cáo cho Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc để điều tra và trừng phạt

Đối với những người vi phạm quản lý báo cáo và các điều khoản khác của "Nguyên tắc báo cáo", Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến có thể yêu cầu Sở giao dịch chứng khoán thực hiện các biện pháp quản lý tương ứng hoặc biện pháp trừng phạt kỷ luật đối với những người tham gia Stock Connect kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay quy định quản lý tự điều chỉnh của Biện pháp triển khai kinh doanh Stock Connect và Thỏa thuận hợp tác giám sát Stock Connect

7 Tiết lộ thâm nhập kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay hoán đổi thu nhập

kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay "Hướng dẫn báo cáo", nếu các nhà đầu tư giao dịch trong chương trình Giao dịch hướng Bắc thực hiện hoán đổi doanh thu và các dịch vụ khác với khách hàng của họ để giao dịch cổ phiếu Thượng Hải hoặc Thâm Quyến thông qua giao dịch được lập trình thông qua tài khoản của chính họ thì Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến có thể lấy thông tin về đối tác của giao dịch hoán đổi doanh thu thông qua thỏa thuận hợp tác quản lý Stock Connect

8 Thời gian gia hạn

"Nguyên tắc báo cáo" sẽ có hiệu lực vào ngày 12 tháng 1 năm 2026 Đối với các nhà đầu tư Stock Connect đã thực hiện các giao dịch được lập trình trước khi triển khai “Nguyên tắc báo cáo”, “Nguyên tắc báo cáo” sẽ có thời gian gia hạn là ba tháng sau khi triển khai

1 Cụ thể là "Hướng dẫn số 2 của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải về việc áp dụng các quy tắc giao dịch chứng khoán - Báo cáo giao dịch được lập trình cho các nhà đầu tư kết nối chứng khoán Thượng Hải-Hồng Kông" và "Hướng dẫn kinh doanh giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến số 3 - Báo cáo giao dịch được lập trình cho các nhà đầu tư kết nối chứng khoán Thâm Quyến-Hồng Kông"

2 Các nhà đầu tư tổ chức mở tài khoản với nhiều người tham gia Sở giao dịch chứng khoán có cùng số ID có thể chọn một người tham gia để báo cáo chung thông tin vốn của họ

3 kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay "Hướng dẫn điền vào mẫu báo cáo thông tin", các nhà đầu tư giao dịch định lượng nên điền vào loại chiến lược chính, loại chiến lược phụ trợ và tổng quan về chiến lược Đối với giao dịch không định lượng, họ chỉ cần điền trực tiếp phương thức thực hiện lệnh giao dịch, không cần điền các chiến lược chính và phụ

4 kèo nhà cái trực tiếp bóng đá hôm nay quy định của "Quy tắc thực hiện", nếu hành vi giao dịch của nhà đầu tư thuộc bất kỳ trường hợp nào sau đây thì hành vi đó sẽ được phân loại là giao dịch tần suất cao:

(1) Số lượng đơn hàng được khai báo và hủy tối đa mỗi giây cho một tài khoản lên tới hơn 300;

(2) Số lần khai báo và hủy tối đa cho một tài khoản trong một ngày lên tới hơn 20000;

(3) Các trường hợp khác do sàn giao dịch quyết định

Tuyên bố

Các bài viết trong "Jun He Law Review" chỉ thể hiện quan điểm riêng của tác giả và không được coi là ý kiến hoặc đề xuất pháp lý chính thức do Công ty Luật Jun He hoặc luật sư của Công ty đưa ra Nếu bạn muốn in lại hoặc trích dẫn bất kỳ nội dung nào của các bài viết này, vui lòng ghi rõ nguồn Không có hình ảnh hoặc hình ảnh nào trong các bài viết này có thể được sao chép hoặc sử dụng mà không có sự đồng ý bằng văn bản của chúng tôi Nếu bạn quan tâm đến việc trao đổi thêm hoặc thảo luận về các vấn đề liên quan, vui lòng liên hệ với chúng tôi